SNOW، MDB، PLTR: هل تفقد البرمجيات كخدمة (SaaS) ميزتها التنافسية؟ شركة Futurum Equities تقول إن 95% من البرمجيات قد تصبح "بنية تحتية للذكاء الاصطناعي".
بالانتير للتكنولوجيا PLTR | 0.00 | |
إنفيديا NVDA | 0.00 | |
سنوفليك SNOW | 0.00 | |
مونجو دي بي MDB | 0.00 |
بعد موجة بيع وحشية في سوق البرمجيات خلال الربع الأول، والتي أطلق عليها أيضاً اسم SaaSpocalypse ، حيث صور السوق أسهم البرمجيات على أنها خاسرة واضحة في مجال الذكاء الاصطناعي، تغيرت الرواية بشكل جذري.
يُحلل تحليل حديث أجرته شركة Futurum Equities هذا التحول. ووفقًا للخبراء شاي بولور وسام بدوي وشركة Logical Thesis ، فإن 95% من برمجيات SaaS لم تمت تمامًا، لكنها ستتحول جذريًا إلى البنية التحتية الخلفية للذكاء الاصطناعي التي تدعم سير العمل المؤسسي الجديد.
تختفي الواجهة، لكن العمل يبقى
نشأت حالة الذعر في السوق من مخاوف من أن تحل نماذج اللغة الضخمة محل برامج المؤسسات . ومع ذلك، يرى المحللون أنه على الرغم من احتمال اختفاء واجهات المستخدم، فإن العمل الأساسي - الاستعلام عن البيانات، والتحقق من الأذونات، وتشغيل أحمال العمل - سيتضاعف فعلياً.
يحذر بولور قائلاً: " سيصبح 95% من البرامج بمثابة طبقة البنية التحتية لمجموعة أدوات الذكاء الاصطناعي الحديثة".
بالنسبة لشركة Snowflake Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SNOW )، فإن نموذج الاستهلاك يعني أنه حتى مع انخفاض عدد الموظفين المطلوبين، "سيتضاعف عدد الاستعلامات أربع مرات"، كما تشير Logical Thesis. ولا تزال أنظمة الذكاء الاصطناعي بحاجة إلى سياق تنظيمي واسع النطاق لاتخاذ قرارات مفيدة، مما يجعل البنية التحتية للبيانات بالغة الأهمية.
توقعات متشائمة بشأن التقييمات المرتفعة
على الرغم من تفاؤلهم بشأن أداء الشركات الأساسية، أصدر المحللون تقييمات قاسية لأسعار الأسهم الحالية. وأشار بولور، الذي يتداول سهم Snowflake حاليًا عند مستوى مرتفع للغاية يبلغ 150 ضعف الأرباح، إلى أنه لا يرى أي مفاجأة إيجابية في الأرباح على المدى القريب تبرر هذه الزيادة الكبيرة في سعر السهم، مما أدى إلى إجماع على انخفاض سعر سهم SNOW في الوقت الحالي.
واجهت شركة MongoDB Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: MDB ) المزيد من الانتقادات، حيث تلقت تقييمات سلبية من الخبراء بسبب المنافسة الشديدة من البدائل مفتوحة المصدر مثل Postgres المجاني. وقدّم بولور تقييمًا قاسيًا من واقع خبرته، قائلاً إنه على الرغم من أن المنتج يتمتع بشعبية كبيرة، إلا أن "كل مهندس تحدثت إليه يكرهه".
في غضون ذلك، أثارت شركة بالانتير تكنولوجيز (ناسداك: PLTR ) جدلاً حاداً حول ما إذا كان أي سهم برمجيات يستحق تقييماً مبالغاً فيه. فبينما وصف بدوي شركة بالانتير بأنها "برمجيات الذكاء الاصطناعي" إلى جانب أجهزة شركة إنفيديا (ناسداك: NVDA )، اعتبرت شركة لوجيكال ثيسيس شركة بالانتير مجرد "غلاف تقني" يفتقر إلى تقنية خاصة خارج نطاق ميزتها التنافسية في القطاع الحكومي.
كيف كان أداء هذه الأسهم؟
| الأسهم | شهر واحد | ستة أشهر | YTD | سنة واحدة | خمس سنوات |
| ثلج | 20.87% | 81.37% | 48.16% | 68.72% | 16.30% |
| MDB | 41.05% | 23.78% | 4.97% | 101.51% | 20.73% |
| PLTR | 32.34% | 29.88% | -1.44% | 11.06% | 625.12% |
إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.
الصورة مقدمة من: Tada Images عبر Shutterstock