لمحة عن سهم Snowflake بعد الأداء الأخير

شهد سهم شركة Snowflake (SNOW) تحركًا طفيفًا فقط في سعر السهم خلال الأسبوع الماضي، مع عائد إيجابي صغير ليوم واحد ومكاسب متواضعة لمدة 7 أيام، مقارنة بالتحركات الأضعف خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

مع إغلاق السهم عند 206.50 دولارًا أمريكيًا، سجلت الشركة إيرادات سنوية بلغت 4.39 مليار دولار أمريكي، إلى جانب خسارة صافية قدرها 1.35 مليار دولار أمريكي. وهذا يمنح المستثمرين مزيجًا من النمو القوي في الإيرادات والتساؤلات المستمرة حول الربحية.

حققت شركة Snowflake خلال العام الماضي عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 16.34%. ومع ذلك، تشير انخفاضات أسعار أسهمها الأخيرة خلال 30 يومًا و90 يومًا، والتي بلغت 8.97% و18.38% على التوالي، إلى تراجع الزخم قصير الأجل حول مستوى 206.50 دولارًا أمريكيًا.

إذا دفعك سهم Snowflake إلى التفكير بشكل أوسع في البيانات والذكاء الاصطناعي، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الأخرى ذات النمو المرتفع والتي قد تناسب قائمة مراقبتك التالية.

مع نمو إيرادات Snowflake بنسبة 19٪ ولكنها لا تزال تسجل خسارة صافية قدرها 1.35 مليار دولار أمريكي، وتتداول بخصم عن أهداف المحللين ومع ذلك تحصل على تقييم منخفض للقيمة، فهل تنظر إلى فرصة حقيقية أم إلى سوق قد استوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى المبيعات 16.1x: هل هذا مبرر؟

عند إغلاق نهائي عند 206.50 دولارًا أمريكيًا، يتم تداول أسهم Snowflake بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 16.1 مرة، وهو ما يقع بين علاوة مجموعة النظراء وعلاوة قطاع تكنولوجيا المعلومات الأمريكي الأوسع.

يقارن مؤشر السعر/المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها السنوية، وغالبًا ما يستخدم للشركات البرمجية سريعة النمو والخاسرة حيث لا تزال الأرباح سلبية.

بحسب البيانات، تُعتبر أسهم Snowflake ذات قيمة جيدة مقارنةً بنظيراتها المباشرة، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات 16.1 ضعفًا مقابل متوسط 17.7 ضعفًا للنظيرات. مع ذلك، يُوصف مضاعف السعر إلى المبيعات نفسه (16.1 ضعفًا) بأنه مرتفع مقارنةً بمتوسط قطاع تكنولوجيا المعلومات الأمريكي الأوسع نطاقًا (2.3 ضعفًا). إضافةً إلى ذلك، يشير مضاعف السعر إلى المبيعات العادل المُقدّر بـ 12.7 ضعفًا إلى أن المستوى الحالي أعلى من المستوى الذي قد يستقر عنده السوق في حال تراجع التوقعات.

بالمقارنة مع القطاع ككل، يُعدّ مضاعف 16.1 ضعفًا مرتفعًا جدًا مقارنةً بـ 2.3 ضعفًا. وهذا يشير إلى علاوة كبيرة لحجم شركة Snowflake ونموها المتوقع مقارنةً بقطاع تكنولوجيا المعلومات الأوسع.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 16.1 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار الخسارة الصافية المستمرة البالغة 1.35 مليار دولار أمريكي وانخفاضات أسعار الأسهم الأخيرة على مدى 30 و90 يومًا، والتي قد تتحدى علاوة النمو المنعكسة بالفعل في التقييم.

وجهة نظر أخرى: يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS إلى الاتجاه نفسه

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا أيضًا إلى ضرورة توخي الحذر، حيث يتم تداول أسهم Snowflake بسعر 206.50 دولارًا أمريكيًا مقارنةً بقيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة بـ 153.61 دولارًا أمريكيًا. يشير هذا الفارق إلى محدودية احتمالية حدوث خيبة أمل. فإذا تراجع النمو أو انخفضت هوامش الربح، فما مدى سرعة تغير المعنويات عند هذا السعر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Snowflake على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 883 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

اصنع قصتك الخاصة عن ندفة الثلج

إذا لم تتناسب هذه الرؤية تمامًا مع كيفية رؤيتك لـ Snowflake، فيمكنك اختبار الأرقام بنفسك وإنشاء قصة مخصصة في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Snowflake.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، امنح نفسك مجالاً أوسع من الفرص للنظر فيها، حتى لا تعتمد على سهم واحد فقط لتحديد خطوتك التالية.

• اكتشف احتمالية وجود أخطاء في التسعير من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 883 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تتوافق بشكل أفضل مع توقعات العائد ومستوى تقبلك للمخاطر.
• ادعم وجهة نظرك بشأن الذكاء الاصطناعي من خلال فحص هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي ترتبط بإيرادات حقيقية وقصص منتجات، وليس مجرد عناوين رئيسية.
• ابقَ متقدماً على موجة التمويل القادمة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 19 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والتي تربط أسواق الأسهم بمواضيع الأصول الرقمية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.