من المتوقع أن تسجل شركة Snowflake Inc (NYSE: SNOW ) نموًا قويًا في الربع الثالث مع تزايد استفادة الشركات من منصة البيانات الخاصة بها لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي والذكاء الاصطناعي Agentic AI.

أبقى المحلل في شركة روزنبلات، بلير أبيرنيثي، على توصيته بشراء سهم سنوفليك ورفع السعر المستهدف من 250 دولاراً إلى 275 دولاراً.

• SNOW في وضع جيد. اطلع على إعدادات التداول هنا.

تتوقع شركة Abernethy أن تحقق شركة Snowflake نتائج مالية في الربع الثالث من العام المالي تتوافق مع التوقعات أو أفضل عندما تعلن عن نتائجها بعد الإغلاق في 3 ديسمبر.

اقرأ أيضًا: استحوذت Snowflake على شركة البيانات الناشئة Select Star لتعزيز قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية

رفع المحلل تقديراته لنمو إيرادات المنتج بشكل طفيف بعد أداء مزود الخدمة السحابية في الربع الثالث من عام 2019، وردود الفعل من أحداث العملاء الإقليمية وزخم انتقال البيانات السحابية.

وقد توقع نمو إيرادات المنتجات العضوية بنسبة 27% على أساس سنوي في الربع الثالث، وهو انخفاض عن 32% في الربع الثاني مع توسع الأعمال ولكن لا يزال مدعومًا بالتبني المتزايد للمنتجات الجديدة وتسريع الاستهلاك المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

وأشار أبيرنيثي إلى أن Snowflake تتمتع بفرصة نمو كبيرة على المدى المتوسط مع قيام الشركات بتبني تطبيقات الذكاء الاصطناعي والذكاء الاصطناعي الوكيل المبني مباشرة على منصة البيانات الخاصة بها.

استخدم أكثر من 4000 عميل تقنية الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي من Snowflake أسبوعيًا في الربع الثاني، وتواصل الشركة توسيع قدرات الذكاء الاصطناعي المضمنة بوتيرة سريعة.

وبناء على التوقعات المحسنة، رفع أبيرنيثي تقديراته للسنة المالية 2026 حتى السنة المالية 2028.

بالنسبة للربع الثالث، يتوقع المحلل أن تبلغ إيرادات المنتج 1.143 مليار دولار، وهو ما يفوق التوجيه والإجماع، مع وصول إجمالي الإيرادات إلى 1.192 مليار دولار، بزيادة 27% على أساس سنوي.

ويتوقع هامش تشغيل معدّل بنسبة 9%، وهو ما يتوافق مع التوجيهات وأرباح للسهم الواحد تبلغ 32 سنتًا، وهو ما يزيد قليلاً عن الإجماع.

وتتوقع شركة Abernethy أيضًا الاحتفاظ بالإيرادات الصافية بما يزيد عن 124%، بدعم من قيام العملاء بزيادة الاستخدام والتجديد بقيمة أعلى مع نضجهم على المنصة.

وارتفعت التزامات الأداء المتبقية بنحو 33% على أساس سنوي في الربع الثاني إلى 6.93 مليار دولار، مدفوعة بتوقيع الشركات الكبيرة صفقات طويلة الأجل تعمل على تحسين الرؤية في السنة المالية 2026.

وأشار المحلل إلى استحواذ Snowflake الأخير على Datometry باعتباره حافزًا لتسريع هجرة أحمال العمل من مستودعات البيانات القديمة مثل Teradata.

سيتم دمج التكنولوجيا في أدوات الهجرة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي في Snowflake، مما يتيح انتقالات أسرع بما يصل إلى أربع مرات وأرخص بنسبة تصل إلى 90%.

كما سلط الضوء على الشراكة الجديدة بين Snowflake وشركة Palantir Technologies Inc (NASDAQ: PLTR )، والتي تسمح للعملاء بتشغيل تدفقات بيانات ثنائية الاتجاه وخالية من النسخ وتعزز مكانة Snowflake في السوق الفيدرالية.

وتستمر شركة Abernethy في مراقبة اعتماد المنتجات الأحدث مثل Iceberg Tables وNative Apps وSnowpark Containers وStreamlit، والتي تعتقد الإدارة أنها يمكن أن تساعد في تسريع النمو في النصف الثاني.

ويراقب المحلل أيضًا الجذب المبكر لـ Cortex AI واتجاهات الاستهلاك بين أكبر العملاء في القطاعات الرئيسية، بما في ذلك الخدمات المصرفية والإعلام.

ويظل واثقًا من أن التحول العلماني لأحمال عمل البيانات إلى السحابة سيستمر على الرغم من عدم اليقين الكلي الأوسع، ويرى أن Snowflake في وضع قوي لالتقاط المرحلة التالية من نمو المؤسسات التي يقودها الذكاء الاصطناعي.

حركة سعر SNOW: ارتفعت أسهم Snowflake بنسبة 0.52% عند 252.54 دولارًا في وقت النشر يوم الاثنين.

اقرأ التالي:

• تايوان تنفي نيتها استبدال "تدريب العمال" برسوم جمركية أمريكية أقل

الصورة: شاترستوك