شركة SoFi Technologies Inc. (NASDAQ: SOFI ) حظي بتغطية إيجابية يوم الاثنين حيث بدأت شركة بايبر ساندلر التغطية بتصنيف زيادة الوزن وتوقع سعر 22 دولارًا .

قال المحلل باتريك مولي إن شركة SoFi توفر للمستثمرين محركين رئيسيين للنمو: سوق إقراض وتوحيد ديون واسع النطاق، ونظام بيئي متكامل للمنتجات يُسهم في زيادة الإقبال عليها من قبل العملاء الجدد والحاليين. ويستند توقع بايبر ساندلر لسعر السهم إلى حوالي 25 ضعفًا لتقديرات أرباحها للسنة المالية 2027.

تتوقع الشركة أن تحقق SoFi إيرادات بقيمة 4.89 مليار دولار وأرباحًا قدرها 63 سنتًا للسهم الواحد في عام 2026. أما بالنسبة لعام 2027، فتتوقع الشركة إيرادات بقيمة 6.14 مليار دولار وأرباحًا قدرها 88 سنتًا للسهم الواحد.

دولاب الموازنة للمنتج يكتسب زخماً

قالت بايبر ساندلر إن النظام المالي المتنامي لشركة SoFi يساعد الشركة على تعميق علاقاتها مع العملاء.

تقدم SoFi حسابات جارية وتوفير، ومنتجات استثمارية، وبطاقات ائتمان، وتأمينًا، إلى جانب خدمات الإقراض. في الربع الثاني، بلغ نمو المنتجات 43% على أساس سنوي، مقارنةً بنمو عدد الأعضاء بنسبة 35%. وأوضحت الشركة أن هذه الفجوة تُظهر تزايد استخدام العملاء لمنتجات SoFi المتعددة.

تتوقع شركة بايبر ساندلر أن تنمو إيرادات شركة SoFi بمعدل سنوي مركب قدره 22% من عام 2026 حتى عام 2028. وتتوقع نموًا معدلًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 27% خلال نفس الفترة.

وقالت الشركة إن سعر سهم SoFi الحالي يمثل "نقطة دخول جذابة" للمستثمرين على المدى الطويل.

فرصة إعادة التمويل مميزة

ويرى المحلل أيضاً فرصة كبيرة في إعادة تمويل بطاقات الائتمان وقروض الطلاب.

تميل قاعدة عملاء SoFi نحو المستهلكين ذوي الجدارة الائتمانية العالية الذين تتراوح أعمارهم بين أواخر العشرينيات وأوائل الأربعينيات. وقالت شركة بايبر ساندلر إن هذه التركيبة السكانية تضع الشركة في موقع جيد للاستفادة من الطلب على إعادة التمويل.

في غضون ذلك، لدى SoFi مجال لتوسيع نطاق الإقراض. فقد بلغت نسبة رأس مالها الإجمالي 18.8% في نهاية الربع الثاني، بينما بلغت نسبة SoFi Bank 15.3%. ويوفر كلا الرقمين هامش أمان يتجاوز الحد الأدنى التنظيمي البالغ 10.5%.

وقالت شركة بايبر ساندلر إن الشركة تستحق تقييمًا ممتازًا نظرًا لاختراقها للخدمات المصرفية، واعتمادها لمنتجات متعددة، وقاعدة عملائها من ذوي الدخل المرتفع والجودة العالية.

ومع ذلك، أشارت الشركة إلى ارتفاع خسائر الائتمان، وتقلب أسعار الفائدة، وعمليات الاستحواذ المخففة، والإنفاق الكبير مع فوائد محدودة للإيرادات باعتبارها مخاطر رئيسية على توقعاتها.

حركة سعر سهم SOFI: ارتفعت أسهم شركة SoFi Technologies بنسبة 0.41% لتصل إلى 18.36 دولارًا وقت النشر يوم الاثنين، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock