عادت شركة SoFi Technologies (SOFI) إلى دائرة الضوء بعد إطلاقها القوي من قبل شركة Piper Sandler، وتسجيلها أرقاماً قياسية في قروض الربع الثاني بقيمة 14.8 مليار دولار، ونمو حاد في عدد الأعضاء، ومشاركة أقوى عبر منتجاتها المالية الأحدث.

ارتفع سعر سهم شركة SoFi Technologies مؤخرًا بنسبة 5.52% خلال يوم واحد، ليصل إلى 18.91 دولارًا أمريكيًا، معززًا بذلك عائدًا بلغ 14.88% خلال الثلاثين يومًا الماضية، و21.06% خلال التسعين يومًا الماضية. وعلى الرغم من انخفاض العائد السنوي للسهم بنسبة 31.14%، وانخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 24.42%، إلا أن إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات لا يزال مرتفعًا جدًا، حيث يتجاوز ضعف العائد السنوي.

إذا كنت تبحث عن شركات أخرى غير SoFi Technologies مرتبطة بالتمويل الرقمي واتجاهات المدفوعات، فهذه لحظة جيدة للاطلاع على 20 سهمًا متعلقًا بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين .

يشير المتفائلون إلى الزخم القياسي الذي حققته شركة SoFi Technologies في الربع الثاني، وإلى الدعم الجديد من المحللين. بينما يركز المتشائمون على الانخفاض الحاد في سعر السهم منذ بداية العام، وعلى التساؤلات حول استدامته. فأي جانب يدعمه التقييم الحالي فعلاً؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.7% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم شركة SoFi Technologies عند 18.91 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة حول السهم إلى قيمة عادلة تبلغ 22.98 دولارًا باستخدام نموذج مفصل طويل الأجل.

تتبع أسواق التكنولوجيا نمطًا متكررًا: دائمًا ما يتم التغلب على التجزئة الشديدة من خلال التجميع المركزي. قامت أمازون بتجميع قطاع التجزئة. وتقوم SoFi بتجميع قطاع الخدمات المالية الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات.

من خلال استخدام تطبيق استهلاكي متميز لجذب 13.7 مليون عضو من ذوي الدخل المرتفع، نجحت SoFi في بناء قاعدة ودائع ذاتية التمويل لا تستطيع البنوك التقليدية محاكاتها. وتحت واجهة المستخدم هذه، تتحول منصة SoFi التقنية الموجهة للشركات (B2B) بهدوء إلى النظام التشغيلي لشركات التكنولوجيا المالية العالمية. وبفضل الحماية التنظيمية التي يوفرها ترخيصها المصرفي الوطني وعملتها الرقمية المستقرة الرائدة SoFiUSD، تُهيئ الشركة نفسها للسيطرة على مستقبل المدفوعات الرقمية العالمية.

يركز تحليل يانغ على نمو أسرع في الإيرادات والأرباح، وارتفاع الربحية، ومضاعف تقييم يرتبط عادةً بمنصات البرمجيات الكبيرة. هل تتساءل عن مسار النمو المحدد، وهامش الربح، ومسار الأرباح الذي يُسهم بشكل كبير في القيمة العادلة البالغة 22.98 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 22.98 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال شركة SoFi Technologies تواجه مخاطر حقيقية إذا شددت شروط الائتمان وضعف أداء قروضها، أو إذا أعاد المنظمون تقييم العملات المستقرة وقيدوا اقتصاديات SoFiUSD.

منظور آخر: شركة SoFi Technologies من خلال عدسة الأرباح

قد تبدو أسهم شركة SoFi Technologies رخيصة مقارنةً بقيمتها العادلة البالغة 22.98 دولارًا وفقًا للرأي السائد، لكن تحليل الأرباح يُظهر صورةً مختلفة. فمضاعف الربحية الحالي البالغ 38.4 ضعفًا أعلى بكثير من متوسط قطاع التمويل الاستهلاكي (9.8 ضعفًا) ومن الشركات المنافسة (12.8 ضعفًا). كما أنه أعلى بكثير من النسبة العادلة البالغة 25.2 ضعفًا، وهي المستوى الذي قد يتجه إليه السوق مع مرور الوقت. تشير هذه الفجوة إلى مخاطر التقييم بدلًا من إمكانية تحقيق مكاسب واضحة. برأيك، ما هو التقييم الحقيقي الذي يُجريه السوق على أسهم SoFi؟

الخطوات التالية

مع تزايد التفاؤل والقلق في آنٍ واحد تجاه شركة SoFi Technologies، يُعدّ هذا الوقت الأمثل للتحرك سريعًا وتقييم الوضع المالي بنفسك. لمعرفة مدى توازن المخاطر والمكافآت الحالية، ابدأ بأهم مكافأتين وعلامة تحذيرية هامة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة SoFi Technologies؟

لا تكتفِ بشركة SoFi Technologies. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم مُركّزة مبنية على أساسيات حقيقية ومواضيع واضحة باستخدام أداة Simply Wall St Screener.

• استهدف الشركات ذات النمو المطرد التي توازن بين الجودة والقيمة من خلال مراجعة 48 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة أولاً وابحث عن الشركات ذات الوضع المالي القوي من خلال أداة فحص الأسهم القائمة على الميزانية العمومية القوية والأساسيات (50 نتيجة) .
• ابحث عن فرص محتملة في المراحل المبكرة ذات أساسيات أقوى من الشركات الصغيرة النموذجية من خلال فحص 22 سهمًا من أسهم البنسات المتميزة ذات البيانات المالية القوية .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.