شركة سولستيس للمواد المتقدمة أعلنت شركة (NASDAQ: SOLS ) يوم الاثنين أنها ستستحوذ على شركة Element Solutions Inc. (NYSE: ESI ) في صفقة نقدية وأسهم بقيمة حوالي 14.5 مليار دولار، بما في ذلك صافي الدين المفترض.

تساهم هذه الصفقة في توسيع حضور شركة سولستيس في مجال الإلكترونيات، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وغيرها من أسواق المواد المتخصصة سريعة النمو.

على أساس مشترك، سيبلغ صافي مبيعات Solstice و Element للعام 2025 حوالي 6.8 مليار دولار أمريكي وهامش ربح معدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 26٪، بما في ذلك أوجه التآزر التشغيلية.

وتتوقع شركة سولستيس أيضاً أن يؤدي الاستحواذ إلى تعزيز نمو المبيعات وزيادة ربحية السهم المعدلة في السنة الأولى بعد إتمام الصفقة.

صفقة تعزز منصة الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات

تُضيف هذه الصفقة خبرة شركة Element في تصنيع أشباه الموصلات والتغليف المتقدم والتجميع. كما تُوسّع قدرات شركة Solstice في مجال الإدارة الحرارية وتبريد مراكز البيانات للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وقال ديفيد سيويل، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة سولستيس: "بشكل عام، نعتقد أن الشركة المندمجة ستكون في وضع جيد للغاية للاستفادة من العوامل الداعمة للأجيال في الأسواق النهائية ذات النمو المرتفع".

من المتوقع أن تعزز هذه الصفقة من تعرض شركة Solstice للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال ربط قدراتها في مجال الإلكترونيات والتغليف والإدارة الحرارية بحلول تبريد مراكز البيانات وتطبيقات المبردات.

قال بن جليكليش ، الرئيس التنفيذي لشركة Element Solutions: "منذ تأسيس Element في عام 2019، قدمنا استراتيجية توازن بين التميز التشغيلي وتخصيص رأس المال بحكمة لترسيخ مكانتنا في أسرع القطاعات نمواً وأعلى قيمة في أسواقنا".

"تؤكد هذه الصفقة على هذا الإنجاز وتجمع بين شركتين عظيمتين تتمتعان بصفات مشتركة - مراكز سوقية قوية، وهوامش ربح جذابة، ومعرفة تقنية عميقة، وكوادر ممتازة - لتسريع نموهما المشترك."

شروط المعاملة

بموجب الاتفاقية، سيحصل مساهمو شركة إليمنت على 10 دولارات نقدًا و0.500 سهم من أسهم سولستيس العادية مقابل كل سهم من أسهم إليمنت. ويُقيّم العرض شركة إليمنت بحوالي 50.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بزيادة تقارب 15% عن سعر إغلاقها في 2 يوليو. بعد إتمام الصفقة، سيملك مساهمو إليمنت حوالي 44% من الشركة المندمجة.

تتوقع شركة سولستيس تحقيق وفورات صافية سنوية تتجاوز 180 مليون دولار أمريكي بحلول السنة الثالثة بعد إتمام الصفقة. وقد وافق مجلسا إدارة الشركتين بالإجماع على الصفقة. وتتوقع سولستيس وإليمنت إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2027، رهناً بموافقة المساهمين والجهات التنظيمية.

حصلت شركة سولستيس على تمويل مؤقت بقيمة 4.7 مليار دولار من غولدمان ساكس لتغطية الجزء النقدي من عملية الاستحواذ. وتعتزم الشركة استبدال هذا التمويل المؤقت بتمويل دائم. وستستخدم عائدات هذا التمويل، بالإضافة إلى السيولة النقدية المتاحة لديها، لإتمام الصفقة. وأكدت سولستيس التزامها بالحفاظ على ميزانية قوية وهيكل رأسمالي منضبط.

اعتبارًا من 31 مارس 2026، كان لدى الشركة ما يقرب من 642 مليون دولار نقدًا وما يعادله.

حركة السعر: انخفضت أسهم Solstice Advanced بنسبة 14.53% لتصل إلى 68.53 دولارًا، وانخفضت أسهم Element Solutions بنسبة 2.84% لتصل إلى 42.40 دولارًا وقت النشر يوم الاثنين، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock