لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة كامتيك المحدودة ( ناسداك: CAMT ) بنسبة 27% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من وطأة المعاناة الأخيرة. وقد أنهى هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا عصيبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 37% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر السهم، وبالنظر إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح (أو مكرر الربحية) لحوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة أقل من 16x، لا يزال بإمكانك اعتبار سهم كامتيك سهمًا يُنصح بتجنبه نظرًا لمضاعف سعره إلى الأرباح البالغ 19.5x. ومع ذلك، قد يكون مكرر الربحية مرتفعًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة كامتيك، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويُرجّح أن يكون مضاعف السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي للأرباح سيستمر. كنت آمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك التحقق من تقريرنا المجاني على Camtek .

ما هو اتجاه نمو شركة Camtek؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة كامتيك إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادةً هائلةً بلغت 49%. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم الواحد ارتفعت أيضًا بنسبة 88% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 7.8% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لثمانية محللين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 11% سنويًا، وهو ما يزيد من جاذبية السوق بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن يتجاوز مكرر ربحية شركة كامتيك مكرر ربحية غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المستثمرين في الشركة متفائلون أكثر بكثير مما يشير إليه المحللون، وهم غير مستعدين للتخلي عن أسهمهم مهما كان الثمن. هناك احتمال كبير أن هؤلاء المساهمين يُعِدّون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفض مكرر ربحية الشركة إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من نسبة السعر إلى الربح لشركة كامتيك؟

على الرغم من ضعف سعر السهم مؤخرًا، لا يزال مضاعف ربحية كامتيك أعلى من معظم الشركات الأخرى. استخدام مضاعف الربحية وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك ليس قرارًا صائبًا، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على مستقبل الشركة.

كشف فحصنا لتوقعات محللي كامتيك أن توقعات أرباحها المنخفضة لا تؤثر على مكرر ربحيتها المرتفع بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات أرباح ضعيفة مع نمو أبطأ من السوق، نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض مكرر الربحية المرتفع. هذا يُعرّض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية باهظة.

ينبغي عليك دائمًا التفكير في المخاطر.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.