عندما يكون لدى ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أقل من 19 ضعفًا، فقد تفكر في تجنب أسهم شركة Enerpac Tool Group Corp. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EPAC ) نظرًا لمضاعف ربحيتها البالغ 23.2 ضعفًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مضاعف الربحية وحده، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه.

لم تكن الفترة الأخيرة مواتية لشركة Enerpac Tool Group، إذ شهدت أرباحها نموًا أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ولعلّ الكثيرين يتوقعون تحسنًا ملحوظًا في أداء الأرباح المتواضع، وهو ما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الأرباح. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن مجموعة أدوات Enerpac على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/ربحية عالية مثل تلك الخاصة بمجموعة Enerpac Tool Group هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتجاوز السوق.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي مكاسب جيدة بلغت 6.3% في صافي أرباح الشركة. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في ربحية السهم بنسبة 339%، مدعومًا جزئيًا بأدائها على المدى القصير. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون قد رحبوا بمعدلات نمو الأرباح هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللان اللذان يتابعان الشركة ارتفاع ربحية السهم بنسبة 17% خلال العام المقبل. ومع توقعات السوق بنمو قدره 16%، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح مماثلة.

في ضوء ذلك، من المثير للدهشة أن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Enerpac Tool Group أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم في الوقت الحالي. مع ذلك، سيكون من الصعب تحقيق مكاسب إضافية، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الأرباح سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لمجموعة Enerpac Tool Group

على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء سهم ما من عدمه، إلا أنها مؤشر قوي لتوقعات الأرباح.

أظهر تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة Enerpac Tool Group أن توقعات أرباحها المتوافقة مع السوق لا تؤثر على نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة بالقدر الذي كنا نتوقعه. فعندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو مماثل لنمو السوق، نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة. وما لم تتحسن هذه الظروف، يصعب اعتبار هذه الأسعار معقولة.

تُعدّ الميزانية العمومية للشركة مجالًا رئيسيًا آخر لتحليل المخاطر. اطّلع على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Enerpac Tool Group، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربح منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.