أثار انخفاض أسهم شركة نوتانيكس ( ناسداك: NTNX ) بنسبة كبيرة بلغت 26% خلال الشهر الماضي استياء بعض المساهمين، ما يُعد استمرارًا لتراجع أداء الشركة بشكل حاد. فبدلاً من تحقيق مكاسب، يتكبد المساهمون الذين احتفظوا بأسهمهم طوال الأشهر الاثني عشر الماضية خسارة فادحة بلغت 46% في سعر السهم.

على الرغم من الانخفاض الحاد في السعر، لا يزال من النادر أن يرى أحد أن نسبة سعر سهم Nutanix إلى مبيعاته (أو "P/S") البالغة 4 أضعاف تستحق الذكر، خاصةً وأن متوسط هذه النسبة في قطاع البرمجيات الأمريكي يبلغ حوالي 3.7 أضعاف. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل هذه النسبة دون تفسير، فقد يغفل المستثمرون فرصة استثمارية مميزة أو يرتكبون خطأً مكلفاً.

كيف كان أداء شركة نوتانيكس؟

لم تكن الفترة الأخيرة موفقة لشركة نوتانيكس، إذ شهدت إيراداتها نموًا أبطأ من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات المعتدلة تعكس توقعات المستثمرين بتحسن أداء الإيرادات. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق حيال استدامة سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن شركة نوتانيكس .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن الشركة يجب أن تضاهي متوسط الصناعة حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة شركة نوتانيكس معقولة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا استثنائيًا في إيرادات الشركة بنسبة 17%. وبفضل هذا الأداء القوي، تمكنت الشركة أيضًا من زيادة إيراداتها بنسبة 60% إجمالًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون المتابعون للشركة نمو الإيرادات بنسبة 13% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا أقل بكثير من معدل النمو المتوقع للقطاع ككل، والذي يبلغ 33% سنوياً.

في ضوء ذلك، من المثير للاهتمام أن نسبة سعر سهم Nutanix إلى مبيعاته تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أقل تشاؤماً مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم في الوقت الراهن. سيكون الحفاظ على هذه الأسعار صعباً، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلباً على قيمة السهم في نهاية المطاف.

الخلاصة الرئيسية

أدى انخفاض سعر سهم شركة نوتانيكس إلى عودة نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى مماثل لبقية الشركات في القطاع. عموماً، نفضل استخدام نسبة السعر إلى المبيعات فقط لتحديد نظرة السوق إلى الوضع المالي العام للشركة.

أظهرت مراجعتنا لتوقعات المحللين بشأن إيرادات شركة نوتانيكس أن ضعف توقعات الإيرادات لا يؤثر سلبًا على نسبة السعر إلى المبيعات بالقدر الذي كنا نتوقعه. في الوقت الراهن، لا نثق بنسبة السعر إلى المبيعات، إذ من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة تفاؤلًا مستدامًا. تشكل هذه الظروف خطرًا على المستثمرين الحاليين والمحتملين الذين قد يشهدون انخفاضًا في أسعار الأسهم إذا أثر ضعف نمو الإيرادات على معنويات السوق.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Nutanix تُظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري، وواحدة منهما مهمة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة Nutanix ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.