عادت شركة SoundHound AI (SOUN) إلى دائرة الضوء بعد أن تحركت الشركة للاستحواذ على شركة LivePerson المتخصصة في تفاعل العملاء في صفقة مخططة بقيمة 100 مليون دولار أمريكي، وربطت هذه الصفقة بإطلاق منصة OASYS للذكاء الاصطناعي الوكيل.

على الرغم من صفقة LivePerson وإطلاق OASYS، انخفض عائد سعر سهم SoundHound AI بنسبة 18.23% خلال الثلاثين يومًا الماضية. ويساهم هذا في انخفاض سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 38.21%، بينما لا يزال إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات مرتفعًا بنسبة 80.44%.

إذا كان هذا النوع من قصص الذكاء الاصطناعي التفاعلي قد أثار اهتمامك، فقد يكون من المفيد استعراض مجموعة الفرص الأوسع باستخدام قائمة أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 62 المربحة التي لا تقتصر على إهدار الأموال.

تُتداول أسهم شركة SoundHound AI حاليًا بسعر 6.55 دولار أمريكي، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 2.8 مليار دولار أمريكي، وقد أشارت بعض التحليلات إلى أنها تُعتبر مرتفعة السعر مقارنةً بمضاعفات السوق، مع انعكاس التفاؤل بالفعل في السعر. فهل لا تزال هناك فرصة للشراء، أم أن النمو المستقبلي مُسعّر بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 53.2% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير رواية التقييم الأكثر متابعة حاليًا إلى أن قيمة SoundHound AI العادلة تبلغ 14.00 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 6.55 دولارًا، مما يُؤطر ارتفاعًا ضمنيًا كبيرًا يعتمد على كيفية توسع منصات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

تساهم الشراكات الاستراتيجية وعمليات التكامل مع مصنعي المعدات الأصلية للسيارات (بما في ذلك العلامات التجارية العالمية والصينية) ومقدمي تكنولوجيا المطاعم وشركاء قنوات المؤسسات في تسريع تبني المستخدمين واختراق السوق وتوسيع فرص تحقيق الدخل، مما يدعم بشكل أكبر نمو الإيرادات والأرباح المستقبلية من خلال تأثيرات الشبكة.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وارتفاع هامش الربح اللازمين لدعم هذا التقييم؟ يعتمد هذا التوقع على التوسع السريع، والعقود الأكثر ربحية، ومضاعف أرباح مرتفع عادةً ما يكون مخصصًا لأسهم شركات البرمجيات الأعلى تصنيفًا.

النتيجة: القيمة العادلة 14 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الخسارة الصافية الكبيرة المعلنة لشركة SoundHound AI واعتمادها على عقود مؤسسية ضخمة يعني أن أي انتكاسات في التحكم في التكاليف أو توقيت الصفقات يمكن أن تتحدى بسرعة تلك الفرضية المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول مضاعفات السوق عن تقنية الذكاء الاصطناعي من ساوندهاوند؟

بينما تشير تحليلات المحللين إلى أن أسهم شركة ساوندهاوند إيه آي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند 14 دولارًا للسهم، إلا أن الصورة السوقية تبدو مختلفة تمامًا. إذ يتم تداول السهم بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 15.4 ضعفًا، مقارنةً بنسبة عادلة تبلغ 3.3 ضعفًا، ومتوسط قطاع البرمجيات الأمريكي 3.5 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة 4.1 ضعفًا.

يمثل هذا سعراً مرتفعاً للغاية مقارنةً بسعر القطاع والنسبة العادلة، مما يشير إلى وجود قدر كبير من التفاؤل مُضمّن بالفعل في السعر الحالي البالغ 6.55 دولار. إذا جاء النمو أو الربحية بوتيرة أبطأ من المتوقع، فما مدى احتمالية خيبة الأمل قبل التشكيك في هذا السعر المرتفع؟

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء حول برنامج SoundHound AI بشكل واضح، يُعدّ هذا الوقت مناسبًا لمراجعة البيانات الرئيسية بنفسك وتحديد موقفك. ولتقييم كلا الجانبين بسرعة، تحقق من توازن المكافأة الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق SoundHound AI؟

إذا كنت تفكر في استخدام الذكاء الاصطناعي في SoundHound، فمن المنطقي أن تقارنه بمجموعة أوسع من الفرص حتى لا تعتمد على قصة واحدة.

• اكتشف الفرص المحتملة ذات المخاطر العالية والعوائد المرتفعة مبكراً من خلال مراجعة أفضل 20 سهماً من الأسهم الرخيصة ذات البيانات المالية القوية قبل أن يتخلف الزخم عن الركب.
• ركز على الشركات التي تتوافق فيها الجودة والسعر بشكل معقول من خلال العمل على 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بينما لا تزال هذه الفرص متاحة.
• أعط الأولوية للمرونة أولاً من خلال التركيز على 74 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة حتى لا تتعرض محفظتك الاستثمارية فقط لأفكار ذات تقلبات عالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.