عادت شركة SoundHound AI (SOUN) إلى دائرة الضوء بعد أن حقق الربع الأخير إيرادات قوية بالتزامن مع إطلاق منصة OASYS AI للتنسيق وعقد شراكات جديدة، إلا أن السهم تفاعل بحذر.

مع وصول سعر سهم SoundHound AI إلى 8.45 دولار أمريكي، تراجع السهم خلال الأسبوع واليوم الماضيين، على الرغم من عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 31.42%. في حين انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 23.25%، إلا أن إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بلغ حوالي 3.3 أضعاف. يشير هذا إلى أن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يحققون مكاسب قوية للغاية، حتى مع تباطؤ الزخم الأخير بعد الإعلان عن الأرباح، وتأكيد التوقعات، وإطلاق منصة OASYS.

إذا لفت انتباهك التقلب الأخير في أسعار أسهم شركة SoundHound AI، فقد يكون من المفيد الاطلاع على كيفية تداول أسهم شركات الذكاء الاصطناعي الأخرى، بدءًا من 32 شركة صغيرة تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي.

مع استمرار شركة SoundHound AI في تكبد الخسائر، حيث يتم تداول أسهمها بسعر 8.45 دولار أمريكي، وبسعر أقل بكثير من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل تنظر إلى قصة نمو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم إلى سهم قام السوق بالفعل بتسعير مكاسبه المستقبلية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 70.4% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع سعر الإغلاق الأخير عند 8.45 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة حول SoundHound AI إلى قيمة عادلة تبلغ 28.58 دولارًا، مما يعني إمكانات طويلة الأجل أعلى بكثير مما يعكسه سعر السهم الحالي.

طورت شركة ساوندهاوند على مدى عقدين من الزمن ميزة تنافسية في صناعة بدأت للتو في اكتساب الزخم.

مع تقلص حجم الأجهزة الإلكترونية وتزايد شيوع التواصل مع الآلات، أعتقد أن الشركة قادرة على الاستحواذ على جزء كبير من هذا النمو.

هل تريد أن ترى ما الذي يجب أن يحدث حتى يكون لهذا التقييم معنى؟ حجم الإيرادات، وتوسيع هامش الربح، وتوليد النقد في المستقبل كلها تشكل جوهر هذه الرواية.

النتيجة: القيمة العادلة 28.58 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على قدرة SoundHound AI على تقليل تخفيف الأسهم وإدارة استنزاف النقد بشكل فعال، حيث أن المزيد من زيادات رأس المال أو هوامش الربح الأضعف يمكن أن تقوض بسرعة الحالة الصعودية.

وجهة نظر أخرى: أسعار السوق تبدو أكثر ثراءً

يُقدّر سعر السهم وفقًا لرواية المستخدم بقيمة عادلة تبلغ 28.80 دولارًا، لكن أسعار السوق الحالية تُشير إلى صورة مختلفة تمامًا. فمع نسبة سعر/مبيعات تبلغ 19.6 ضعفًا مقابل نسبة عادلة تبلغ 3.8 ضعفًا، وبالمقارنة مع 3.7 ضعفًا لقطاع البرمجيات الأمريكي و4.2 ضعفًا للشركات المنافسة، يُتداول السهم بعلاوة سعرية كبيرة جدًا. قد تُسدّ هذه الفجوة أحيانًا من خلال النمو، ولكنها قد تُسدّ أيضًا من خلال انخفاض سعر السهم. برأيك، أي جانب سيتحرك أولًا؟

لإلقاء نظرة فاحصة على كيفية مقارنة هذا مع الشركات المماثلة، تحقق من تفاصيل التقييم في عرضنا القائم على المضاعفات، بدءًا من "انظر ماذا تقول الأرقام عن هذا السعر" - اكتشف ذلك في تفاصيل التقييم لدينا.

الخطوات التالية

مع وجود وجهات نظر متفائلة وأخرى حذرة، يبقى السؤال الحقيقي هو أين ستستقر الأمور. تحرك بسرعة وقيّم الصورة الكاملة باستخدام مكافأة رئيسية واحدة وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك الذكاء الاصطناعي من SoundHound إلى التفكير ملياً في وجهة استثمار رأس مالك القادمة، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم مُركّزة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص 48 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا يقدرها السوق بشكل كامل بعد.
• أعط الأولوية للمرونة ونم بشكل أفضل ليلاً من خلال تصفية الشركات المدرجة ضمن قائمة الأسهم المرنة السبعين ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الفحوصات المالية وفحوصات المخاطر.
• تفوق على الآخرين من خلال البحث في قائمة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تلحق بها الاهتمامات والتقييمات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.