شهد بنك ساوث ستيت (SSB) ارتفاعاً تدريجياً وهادئاً، حيث ارتفع السهم بنحو 9% خلال الشهر الماضي على الرغم من أن أداءه خلال الأشهر الثلاثة الماضية لا يزال سلبياً بشكل طفيف، مما يشير إلى تحول في المعنويات.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، يبدو أن عائد سعر السهم الأخير لمدة شهر واحد بنسبة 9.24٪ أقرب إلى الارتداد منه إلى الاختراق، حيث أن إجمالي عائد المساهمين لشركة SouthState لمدة عام واحد لا يزال سلبياً بينما يظل إجمالي عائد المساهمين لمدة 5 سنوات إيجابياً بشكل مريح.

إذا دفعك هذا النوع من الزخم المتجدد إلى التفكير في ما قد يهيئ لفترة أطول، فمن الجدير بالبحث عن الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع استمرار نمو الأرباح وتداول سعر السهم بخصم ملحوظ عن أهداف المحللين والتقديرات الجوهرية، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان بنك ساوث ستيت مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير نموه المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 14.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم بنك ساوث ستيت عند 97.08 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تقارب 114 دولارًا، تتمحور القصة حول ما إذا كان نموه المدفوع بالقروض يمكن أن يستمر.

تشير الزيادات الكبيرة في حجم المشاريع قيد التنفيذ واستمرار توظيف منتجي الإيرادات في الأسواق ذات النمو المرتفع إلى إمكانية تحقيق نمو عضوي مستدام في القروض، مما يعزز كلاً من إجمالي الإيرادات وصافي دخل الفوائد.

هل ترغب في معرفة ما الذي يدعم هذا التفاؤل بشأن حجم القروض؟ يعتمد هذا التفاؤل على نمو الإيرادات بوتيرة أسرع، وتوسع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. هل تتساءل عن افتراضات النمو والربحية المحددة التي يجب أن تتحقق لكي يبقى هذا التقييم قائماً؟

النتيجة: القيمة العادلة 114.11 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار الضغط على هامش صافي الفائدة أو حدوث انكماش حاد أكثر من المتوقع في العقارات التجارية قد يتحدى بسرعة قصة التقييم المنخفض المدفوعة بالنمو.

وجهة نظر أخرى: التقييم من خلال الأرباح

إذا نظرنا إلى الأمر من خلال مضاعف أرباحها، يبدو أن بنك ساوث ستيت أقل وضوحاً في كونه مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية. يتم تداول أسهمه عند حوالي 14 ضعف الأرباح، وهو أعلى قليلاً من متوسط البنوك الأمريكية البالغ 12 ضعفاً ومتوسط البنوك المنافسة البالغ 13.5 ضعفاً، ولكنه قريب من نسبة عادلة تبلغ 14.9 ضعفاً، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع متواضعة فقط.

قم ببناء سردك الخاص لبنك ساوث ستيت

إذا لم تتوافق هذه الرؤية تمامًا مع رؤيتك، أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء سرد مخصص في أقل من ثلاث دقائق: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن بنك ساوث ستيت.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لقد رأيت ما يمكن أن يقدمه أحد البنوك. الآن، امنح نفسك ميزة تنافسية من خلال البحث عن فرص أكثر ثراءً في مختلف القطاعات قبل أن يدركها السوق.

• استغل الفرص الكبيرة المحتملة مبكراً من خلال استهداف الشركات ذات الأسعار الجذابة باستخدام هذه الأسهم الـ 906 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية المستندة إلى توقعات قوية للتدفقات النقدية.
• استغلّ الطفرات الهيكلية في مجال الأتمتة والبيانات من خلال التركيز على المبتكرين من الجيل القادم عبر هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي تقع على مشارف هذا المجال.
• عزز تدفق دخلك من خلال اختيار فرص دفع موثوقة عبر هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي يمكن أن تعزز بشكل كبير إجمالي العوائد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.