انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في يونيو ويوليو - التاريخ يقول إن الأسوأ ربما لم يأتِ بعد
صندوق المؤشر المتداول إس آند بي 500 SPDR SPY | 0.00 |
بعد انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يتتبعه صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY )، في شهر يونيو ، لم يكن أداء المؤشر أفضل حالاً في يوليو. وبعد شهرين من التراجع هذا الصيف، قد يشهد السوق عوائد سلبية لبقية العام استناداً إلى البيانات التاريخية.
انخفاض شهري يونيو ويوليو ليس خبراً جيداً
قد لا تكون البيانات التي قدمها ريان ديتريك، كبير استراتيجيي السوق في شركة كارسون للأبحاث الاستثمارية، هي ما يرغب المستثمرون في رؤيته مع بداية شهر أغسطس.
تُظهر البيانات أنه في الأشهر التي شهدت عوائد سلبية في كل من يونيو ويوليو منذ عام 1963، لم تُحقق سوى أربعة أعوام من أصل 12 عامًا عوائد إيجابية في بقية العام. أما الأشهر الثمانية الأخرى، فقد شهدت عوائد سلبية في بقية العام.
| سنة | عودة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في يونيو | عودة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في يوليو | عائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لبقية العام |
| 1963 | -2.0% | -0.3% | +8.5% |
| 1966 | -1.6% | -1.3% | -3.9% |
| 1969 | -5.6% | -6.0% | +0.3% |
| 1974 | -1.5% | -7.8% | -13.6% |
| 1981 | -1.0% | -0.2% | -6.4% |
| 1982 | -2.0% | -2.3% | +31.3% |
| 1990 | -0.9% | -0.5% | -7.3% |
| 2001 | -2.5% | -1.1% | -5.2% |
| 2002 | -7.2% | -7.9% | -3.5% |
| 2007 | -1.8% | -3.2% | +0.9% |
| 2008 | -8.6% | -1.0% | -28.7% |
| 2011 | -1.8% | -2.1% | -2.7% |
| 2026 | -1.1% | -0.1% | سيتم تحديده لاحقاً |
كان متوسط العائد في الحالات الـ 12 التي حدث فيها ذلك -2.5%، مع عائد وسيط قدره -3.7 للحالات الـ 12.
"حاول شهر يوليو، لكنه أنهى بانخفاض قدره 0.1%. استعدوا لسماع الكثير عن هذا من المضاربين على انخفاض الأسعار، لكن الانخفاض في يونيو ويوليو كان ضعيفًا تاريخيًا في بقية العام"، هكذا غرد ديتريك.
أغسطس وسبتمبر أسوأ شهرين
ومما يزيد الأمر سوءاً بالنسبة للمستثمرين هو أن البيانات تُظهر أيضاً أن شهري أغسطس وسبتمبر سيئان بالنسبة للأسواق.
"يُعتبر شهرا أغسطس وسبتمبر تاريخياً أسوأ شهرين في السنة. هل شهدنا تقلبات منتصف العام المعتادة مبكراً هذه المرة مع انهيار سوق الأسهم في يوليو؟" هكذا غرد ديتريك.
تُظهر البيانات التي شاركها ديتريك على وسائل التواصل الاجتماعي أن شهري أغسطس وسبتمبر هما أسوأ شهرين كل عام بناءً على الفترات الزمنية التاريخية "منذ عام 1950" و"العشرين عامًا الماضية" و"العشر سنوات الماضية"، وكون عام 2026 عام انتخابات التجديد النصفي.
المقولة السوقية القديمة هي "بيع في مايو واذهب بعيدًا"، والتي تنصح المستثمرين ببيع ممتلكاتهم في مايو ثم الانتظار لإعادة الدخول بعد أشهر الصيف البطيئة والهابطة، مع إعادة دخول نموذجية في أكتوبر.
استناداً إلى انخفاض شهري يونيو ويوليو وبيانات السوق من ديتريك، قد ينتهي الأمر بالمستثمرين الذين اتبعوا هذا الشعار إلى أن يكونوا أكبر الفائزين في عام 2026.
صورة من موقع Shutterstock