مشاعر إيجابية للغاية

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) الذي يمثل مؤشر سوق الأسهم القياسي S&P 500 (SPX).

لاحظ ما يلي:

• يوضح الرسم البياني أن سوق الأسهم قد لامس قبل خمسة أيام فقط النطاق العلوي للمنطقة 2 (الدعم).
• يُظهر الرسم البياني أنه منذ ملامسة المنطقة 2، شهد سوق الأسهم ارتفاعًا قويًا، مما دفعه إلى مستوى قياسي جديد.
• يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني أن سوق الأسهم وصل إلى منطقة ذروة الشراء. وتميل الأسواق التي تصل إلى ذروة الشراء إلى أن تكون عرضة للتقلبات.
• يُظهر الرسم البياني وجود عمليات شراء في بداية التداول.
• كان الارتفاع الذي انطلق من أعلى مستوى في المنطقة الثانية مدفوعًا بانهيار صندوق "الوعي الظرفي" البالغ قيمته 45 مليار دولار، والذي خسر 67% من قيمته في يوليو. ينبغي على المستثمرين الحذرين ملاحظة أنه لولا انهيار "الوعي الظرفي"، لكان من المرجح أن يستمر سوق الأسهم في الانخفاض بدلًا من الارتفاع.
• ينبغي على المستثمرين الحذرين ملاحظة أن السبب الرئيسي للارتفاع هو ضغط البيع على المكشوف. كما يُسهم في هذا الارتفاع التفاؤل بشأن إيران والأرباح الجيدة. ومع ذلك، ورغم جودة الأرباح، يجب على المستثمرين الحذر من الرواية المغلوطة التي يروج لها خبراء "مومو" بكثافة. وقد كتبنا سابقًا:

على المستثمرين الحذرين الانتباه. يُروّج خبراء "مومو" لنمو الأرباح بنسبة 47% هذا الربع حتى الآن، استنادًا إلى الأرباح المُعلنة. في تحليلنا، يُعدّ هذا العنوان مُضللاً للغاية. والسبب هو ضرورة استبعاد المكاسب الكبيرة من استثمارات الأسهم في أمازون (AMZN) وألفابت (GOOG, GOOGL) للحصول على صورة حقيقية. عند استبعاد هذه المكاسب، يبلغ نمو الأرباح هذا الربع حوالي 28% مقابل 23% وفقًا لتوقعات المحللين. صحيح أن نمو الأرباح قوي، لكنه لا يقترب من الرقم المُضلل الذي يُروّج له خبراء "مومو".

• بحسب تحليلنا، من المرجح أن عملية الضغط على المراكز القصيرة لم تنتهِ بعد. وهذا يعني أن هذه العملية قد توفر مزيداً من الزخم لارتفاع الأسعار.
• قد يُساهم التفاؤل بشأن إيران في تعزيز انتعاش سوق الأسهم. مع ذلك، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر حيال هذا التفاؤل. فمن جهة، يسعى الرئيس ترامب لإيجاد مخرج مع تركيزه الشديد على انتخابات التجديد النصفي التي تقترب بسرعة. ومن جهة أخرى، تعتقد إيران أنها تملك زمام المبادرة.
• على الرغم من أن الولايات المتحدة تقول إن هناك تقدماً كبيراً في المحادثات مع إيران، إلا أن إيران تقول إن الولايات المتحدة ليست جزءاً من المفاوضات وأن المفاوضات تجري بين إيران وسلطنة عمان.
• شن الحوثيون هجوماً على ناقلة نفط سعودية في البحر الأحمر، ولكن حتى وقت كتابة هذا التقرير، يتجاهل سوق الأسهم هذا الأمر، ويعطي وزناً لتصريحات الولايات المتحدة بأن اتفاقاً جيداً مع إيران بات وشيكاً.
• في تحليلنا، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر لأن معنويات سوق الأسهم قد بلغت مستويات إيجابية مفرطة بسرعة. لو لم تصل المعنويات إلى هذه المستويات بهذه السرعة، لكان من الأسهل فتح مراكز شراء تكتيكية. تُعدّ المعنويات الإيجابية المفرطة إشارة معاكسة، أي أنها تعني البيع. مع ذلك، من المهم التذكير بأن المعنويات ليست مؤشراً دقيقاً للتوقيت.
• يحتاج المستثمرون إلى النظر إلى ما هو أبعد من حالة التفاؤل السائدة اليوم في سوق الأسهم.
  • يميل شهرا سبتمبر وأكتوبر إلى أن يكونا ضعيفين موسمياً.
  • تحدث معظم انهيارات سوق الأسهم في شهري سبتمبر وأكتوبر.
  • الانتخابات النصفية قادمة - تاريخياً، يمر سوق الأسهم بفترة ضعف قبل الانتخابات النصفية ثم ينتعش بعد الانتخابات.
• يُعدّ هذا الأمر، بالإضافة إلى التحديات القائمة، خبرًا سارًا لشركة NVIDIA (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVDA ). فقد اختارت شركة SpaceX التابعة لإيلون ماسك (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SPCX ) حصريًا معمارية Blackwell من NVIDIA. كما ستستخدم SpaceX رقائق NVIDIA لمراكز بياناتها الفضائية، وتستهدف الوصول إلى قدرة حوسبة تصل إلى 10 جيجاواط بحلول عام 2027. أما الخاسر في هذه المنافسة فهو شركة Advanced Micro Devices (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMD )، المنافسة لشركة NVIDIA.
• في الأرباح المهمة، جاءت أرباح شركات إيلي ليلي وشركاه (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LLY )، ووالت ديزني وشركاه (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DIS )، وشوبيفاي وشركاه ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SHOP )، وأريستا نتوركس وشركاه (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ANET ) أعلى من التوقعات والأرقام غير المعلنة.
• تُعدّ ADP أكبر شركة لمعالجة كشوف الرواتب في البلاد. وتستخدم ADP بياناتها لتقديم لمحة استباقية عن وضع سوق العمل قبل صدور التقرير الرسمي للوظائف يوم الجمعة. وقد بلغ التغير في التوظيف وفقًا لبيانات ADP 44 ألف وظيفة، مقابل 75 ألف وظيفة وفقًا لتوقعات المحللين.
• بحسب تحليلنا، يميل سوق الأسهم حاليًا إلى تفضيل ضعف التوظيف، لأنه في حال ضعف التوظيف، سيصعب على الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة. ويجب على المستثمرين الحذرين أن يضعوا في اعتبارهم أنه لم يكن هناك ترابط قوي مؤخرًا بين بيانات ADP والبيانات الرسمية الأمريكية.
• تم إصدار مؤشر ISM للقطاعات غير الصناعية في تمام الساعة العاشرة صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Nvidia (NVDA) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال محايدة في شركة أبل (NASDAQ: AAPL ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركة تسلا (NASDAQ: TSLA ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق S&P 500 ETF (SPY) ومحايدة في صندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

زيت

بلغت مخزونات النفط الخام وفقًا لمعايير معهد البترول الأمريكي زيادة قدرها 2.69 مليون برميل مقابل توقعات بانخفاض قدره 2 مليون برميل.

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO:BTC) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.