بقلم أكاش سريرام

10 يوليو (رويترز) - ربما يكون إيلون ماسك قد طرح فكرة مستقبلية حيث يدعم الفضاء الذكاء الاصطناعي، لكن محللي وول ستريت يقولون إن قيمة شركة سبيس إكس على المدى القريب لا تزال مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالأرض، حيث تعمل على بناء البنية التحتية التي تدعم طفرة الذكاء الاصطناعي.

من المتوقع أن يكون مقدمو خدمات البنية التحتية، وخاصة مراكز البيانات، من بين أكبر المستفيدين من طفرة الذكاء الاصطناعي، حيث تتبنى الشركات والمستهلكون هذه التقنية بسرعة لتطبيقات تتراوح من برمجة البرامج والروبوتات إلى المهام اليومية مثل التسوق والتخطيط.

بدأت شركة سبيس إكس، الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، بالفعل في تحقيق الربح من الحوسبة عبر إبرام صفقات مع عملاء من الشركات، بما في ذلك شركة أنثروبيك، لمجموعات الحواسيب العملاقة كولوسوس. في المقابل، لا تزال خطتها للذكاء الاصطناعي المداري فرصة طويلة الأجل تعتمد على إطلاق صواريخ ستار شيب، وانخفاض تكاليف الإطلاق، والتقدم التكنولوجي.

تُظهر ملفات الشركة التي حللتها رويترز والتعليقات الصادرة عن بيوت الأبحاث أن الإيرادات من أحدث عقود الحوسبة من المتوقع أن تتجاوز بكثير المبيعات من القطاعات الأخرى هذا العام.

"إن الرواية القائلة بأن (الأنظمة المدارية) ستحدث اضطرابًا جذريًا في مراكز البيانات الأرضية مبالغ فيها بعض الشيء. أي نوع من إزاحة مراكز البيانات الأرضية سيستغرق أكثر من 10 سنوات"، هذا ما قاله أنتوني ميلوفانتسيف، الشريك في شركة الاستشارات ألتمان سولون.

يتوقع بنك جيه بي مورغان أن تقوم شركة سبيس إكس بتوسيع قدرة الحوسبة الأرضية للذكاء الاصطناعي إلى حوالي 9 جيجاوات بحلول عام 2029 - أي ما يعادل تقريبًا أربعة أضعاف الطاقة التي يولدها سد هوفر.

وقالت شركة الوساطة: "بعد عام 2029، نتوقع أن تتحول شركة SpaceX إلى الحوسبة المدارية لإضافة قدرات تدريجية، مع الاستمرار في تشغيل وصيانة مجموعات الحوسبة الأرضية الخاصة بها".

بدأت الحوسبة الأرضية تؤتي ثمارها

من المتوقع أن تحقق صفقات SpaceX مع Anthropic وGoogle التابعة لشركة Alphabet (GOOGL.O) وReflection AI لمرافق الحوسبة Colossus الخاصة بها أكثر من 28 مليار دولار من الإيرادات السنوية.

ويتجاوز هذا الرقم بكثير إيرادات شركة SpaceX من الذكاء الاصطناعي لعام 2025 والتي تبلغ حوالي 3.2 مليار دولار، ويتجاوز الإيرادات من أعمال إطلاق الأقمار الصناعية وخدمات الاتصال عبر Starlink بشكل فردي، وفقًا لحسابات رويترز.

وحذر المحللون من أن العقود تتضمن بنوداً تتعلق بالإنهاء، ولا ينبغي اعتبارها بمثابة إيرادات متكررة مضمونة على المدى الطويل.

استثمرت شركة SpaceX ما يقرب من 18 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتطويره في عام 2025، بما في ذلك حوالي 12.7 مليار دولار في النفقات الرأسمالية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي و5.1 مليار دولار في أبحاث وتطوير الذكاء الاصطناعي، وهو ما يفوق بكثير الإنفاق على أعمالها في مجال الفضاء والاتصال، وفقًا لملفات الشركة التي حللتها رويترز.

توفر سفينتا كولوسوس وكولوسوس 2 معًا ما يقارب 1 جيجاوات من قدرة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، مما يضع شركة سبيس إكس بين أكبر مشغلي الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي في العالم. ويتوقع المحللون أن يتوسع هذا النطاق عدة أضعاف خلال السنوات القليلة المقبلة.

كما تشير العديد من شركات الوساطة إلى استحواذ SpaceX على شركة Cursor الناشئة في مجال برمجة الذكاء الاصطناعي مقابل 60 مليار دولار كدليل على أن الشركة تتوسع إلى ما هو أبعد من البنية التحتية لتشمل برامج المؤسسات، مما يسمح لها بتحقيق الدخل من تطبيقات الذكاء الاصطناعي وقدرة الحوسبة التي تدعمها.

لا يزال الذكاء الاصطناعي المداري رهانًا طويل الأجل

معظم شركات الوساطة التي بدأت بتغطية شركة SpaceX بعد طرحها للاكتتاب العام تتعامل مع الذكاء الاصطناعي المداري كفرصة طويلة الأجل، بينما تبني توقعاتها المالية قصيرة الأجل على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأرضي.

وقال محللو بنك أوف أمريكا في مذكرة: "نحن نرى أن جدوى مراكز البيانات المدارية على المدى الطويل غير مثبتة وتعتمد بشكل كبير على المعالم التكنولوجية الرئيسية التي لم يتم تحقيقها بالكامل بعد".

يتوقع المحللون بشكل عام أن تدفع الحوسبة الأرضية نمو شركة SpaceX وأرباحها لبقية العقد، مع اعتماد الذكاء الاصطناعي المداري على تحقيق Starship لإمكانية إعادة الاستخدام السريع، وانخفاض تكاليف الإطلاق، والتقدم في هندسة الأقمار الصناعية.

يقول معظمهم إن مشروع ستار شيب قد يساعد في نهاية المطاف على نشر أقمار صناعية حاسوبية تعمل بالطاقة الشمسية والتي يمكن أن تقلل التكاليف المرتبطة بالطاقة والتبريد والأراضي - وهي بعض المشاكل التي تواجه مراكز البيانات الأرضية.

يقول المحللون إن النقاش لم يعد يدور حول قدرة شركة سبيس إكس على بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وتحقيق الربح منها، بل أصبح يدور حول مدى سرعة تحويل هذه الفرصة إلى مشروع تجاري ناجح خارج الغلاف الجوي للأرض.