ارتفعت أسهم شركة SPDR Gold (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLD ) يوم الأربعاء مع ارتفاع الطلب على أسهم المعادن الثمينة وسط مؤشرات على أن الولايات المتحدة وإيران قد تقتربان من وضع إطار عمل لخفض التصعيد .

• أسهم SPDR Gold ترتفع بقوة. ما الذي يدفع سهم GLD إلى الارتفاع؟

آمال خفض التصعيد تخفف من ضغوط التضخم

أدى الصراع المستمر في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار الطاقة، وبدأ المتداولون في استبعاد احتمالية خفض أسعار الفائدة على المدى القريب. ووفقًا لبيانات فيد ووتش، كان السوق يُرجّح بنسبة 4.1% رفع أسعار الفائدة.

مع إشارة واشنطن وطهران إلى استعدادهما لوضع بنود لحل النزاع، يتغير مسار الأحداث مجدداً. من شأن انخفاض أسعار الطاقة أن يخفف من ضغوط التضخم، كما أن أي ثقة متجددة في خفض أسعار الفائدة مستقبلاً من شأنها أن تعزز الطلب على المعادن كالذهب.

هل الدبلوماسية تستخدم رسائل متضاربة؟

يرتكز تفاؤل السوق على سلسلة من التصريحات الصادرة عن الرئيس دونالد ترامب ، الذي أشار مرارًا وتكرارًا إلى أن الولايات المتحدة وإيران تحرزان "تقدمًا كبيرًا" نحو إنهاء الصراع. وقد تحدث عن "محادثات جيدة ومثمرة للغاية"، ووقف مؤقت للضربات لمدة خمسة أيام، بل وأعلن: "لقد انتصرنا في هذه الحرب".

انتشرت تقارير تفيد بأن واشنطن أرسلت إلى طهران مقترحاً من 15 بنداً عبر وسطاء، وقيل إن مسؤولين إقليميين كانوا يستعدون لمحادثات رفيعة المستوى. كما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن إيران سمحت للسفن غير المعادية بالمرور عبر مضيق هرمز وفقاً لشروطها التجارية الخاصة، وهو مؤشر آخر فسّره التجار على أنه خفض للتصعيد.

استجابت الأسواق على الفور. انخفضت أسعار النفط بشكل حاد، حيث تراجع سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 90 دولارًا، وانخفض سعر خام برنت إلى ما دون 100 دولار. وارتفعت أسعار الأصول الخطرة، وصعد سعر الذهب مع بدء المستثمرين في توقع انخفاض معدل التضخم.

إيران ترد، لكن الذهب لا يزال يحقق مكاسب.

لم يدم التفاؤل طويلاً. فقد رفضت وكالة أنباء فارس الإيرانية فكرة وقف إطلاق النار رفضاً قاطعاً، قائلةً إن طهران لن تتفاوض مع طرف تتهمه بانتهاك اتفاقيات سابقة. وذهبت وزارة الخارجية إلى أبعد من ذلك، مؤكدةً أنه لم تجرِ أي محادثات منذ 28 فبراير/شباط.

إن شروط طهران الخاصة، والتي تتمثل في خمسة مطالب غير قابلة للتفاوض تشمل التعويضات، والضمانات ضد العدوان المستقبلي، والاعتراف الدولي بسيطرتها على مضيق هرمز، تتعارض بشكل مباشر مع خطة واشنطن المكونة من 15 نقطة.

ومع ذلك، لا يزال السوق يتداول كما لو أن نوعاً من التهدئة ممكن. وهذا كافٍ لرفع سعر الذهب.

الجانب التقني

يتداول سهم SPDR Gold بانخفاض قدره 8.6% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وبانخفاض قدره 0.7% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، مما يشير إلى ضغط قصير الأجل رغم محاولته الاستقرار قرب خط اتجاهه المتوسط. وقد ارتفعت قيمة السهم بنسبة 50.41% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو حاليًا أقرب إلى أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعًا منه إلى أدنى مستوياته.

يبلغ مؤشر القوة النسبية 28.04، وهو مستوى بيع مفرط، وغالبًا ما يشير إلى احتمال انخفاض ضغط البيع. في الوقت نفسه، يبلغ مؤشر الماكد -11.7545، وهو أدنى من خط الإشارة عند -2.9509، مما يُبقي على زخم الهبوط قائمًا رغم انتعاش يوم الأربعاء.

يشير الجمع بين مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة ذروة البيع (أقل من 30) ومؤشر MACD الهابط إلى زخم مختلط.

• الدعم الأساسي : 395.50 دولارًا أمريكيًا
• مستوى المقاومة الرئيسي : 468.50 دولارًا

حركة سعر GLD: ارتفعت أسهم SPDR Gold بنسبة 3.58% لتصل إلى 418.59 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء، وفقًا لـ Benzinga Pro .

صورة: دودي دارمانتو/شترستوك