أعلنت شركتا Sphere 3D Corp. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ANY ) ("Sphere") وCathedra Bitcoin Inc. (المدرجة في بورصة تورنتو للأوراق المالية تحت الرمز: CBIT ) (المدرجة في بورصة OTCQB تحت الرمز: CBTTF ) ("Cathedra")، ويُشار إليهما معًا بـ"الطرفين")، اليوم عن إتمام خطة الترتيب المعلن عنها سابقًا ("الصفقة")، والتي بموجبها استحوذت Sphere على جميع أسهم Cathedra المصدرة والمتداولة بموجب اتفاقية الترتيب المبرمة في 5 مارس 2026 ("الاتفاقية"). وبذلك، أصبحت Cathedra شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة Sphere (وتُسمى Sphere، بالإضافة إلى Cathedra وشركاتها التابعة بعد إتمام الصفقة، "الشركة المندمجة"). وقد أُنجزت الصفقة بموجب خطة ترتيب معتمدة من المحكمة وفقًا لقانون الشركات التجارية (مقاطعة كولومبيا البريطانية). وتمت الموافقة على الصفقة في اجتماع خاص لحاملي أوراق Cathedra المالية، وفي اجتماع لمساهمي Sphere، ومن قبل المحكمة العليا في مقاطعة كولومبيا البريطانية.

"يمثل إتمام هذا الاندماج علامة فارقة لكلا الشركتين ومساهمينا"، صرّح جويل بلوك، الرئيس التنفيذي للشركة المندمجة. "لقد دمجنا منصة البنية التحتية المتخصصة في الطاقة التابعة لشركة كاثيدرا مع حضور شركة سفير في السوق العامة وميزانيتها العمومية القوية لبناء مؤسسة أكبر وأكثر تنوعًا ذات مسار نمو واضح. معًا، نوفر 53 ميغاواط من القدرة التشغيلية، ومشاريع توسع محتملة تتجاوز 100 ميغاواط، ومنصة مدرجة في بورصة ناسداك مصممة للتوسع. ونعتقد أن الشركة المندمجة تتمتع بموقع استراتيجي يمكّنها من تحقيق قيمة طويلة الأجل من خلال اغتنام الفرص في مجال الحوسبة عالية الأداء والبنية التحتية للأصول الرقمية."

المبررات الاستراتيجية والمزايا التنافسية

من المتوقع أن تُحقق هذه الصفقة نطاقًا أوسع وحضورًا تشغيليًا أكبر في الولايات المتحدة، حيث ستمتلك الشركة المندمجة وتُدير محفظة طاقة تبلغ 53 ميغاواط موزعة على خمسة مراكز بيانات في ولايات أيوا وكنتاكي وتينيسي. وتهدف هذه المنصة الأكبر أيضًا إلى إرساء أساس للتوسع المحتمل في مجال الحوسبة عالية الأداء. ومع تزايد الطلب على أحمال العمل كثيفة الحوسبة، تعتزم الشركة المندمجة تقييم فرص مختارة في البنية التحتية للحوسبة عالية الأداء والذكاء الاصطناعي، مستفيدةً من علاقات الطاقة القائمة وقدرات المواقع لتعظيم العائد على سعة الطاقة لديها. ومن المتوقع أن يُحسّن نطاق التشغيل الموسّع الربحية من خلال توزيع التكاليف الثابتة على قاعدة إيرادات وأصول أكبر.

يُساهم هذا الاندماج أيضًا في تنويع مصادر إيرادات الشركة المندمجة عبر خدمات التعدين والاستضافة الخاصة بها. فمن خلال دمج أسطول أجهزة التعدين المُحدّث من Sphere مع عمليات مراكز البيانات وخبرة Cathedra، تكتسب الشركة المندمجة خبرة في اقتصاديات التعدين مع الحفاظ على حماية من المخاطر من خلال عقود استضافة ذات هامش ربح ثابت مع جهات خارجية. وتترافق هذه المزايا مع آفاق نمو قوية مدعومة بنموذج تطوير قابل للتوسع وإمكانية الوصول إلى رأس المال: فنموذج التطوير منخفض التكلفة الذي تتبناه Cathedra ونهجها الذي يُعطي الأولوية للبنية التحتية، إلى جانب خبرة Sphere في أسواق رأس المال، يُمكّن الشركة المندمجة من الاستفادة من مجموعة قوية من فرص التوسع المحتملة التي تتجاوز 100 ميغاواط، ومواصلة تنمية محفظة أصول البنية التحتية الخاصة بها.

بمرور الوقت، تعتزم الشركة المندمجة تحقيق أقصى قدر من العائدات على قدرة الطاقة من خلال تقييم التطبيقات ذات القيمة الأعلى لموارد الطاقة الخاصة بها، بما في ذلك تعدين الأصول الرقمية، وتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، وأحمال العمل الأخرى كثيفة الحوسبة التي تتطلب طاقة موثوقة وفعالة من حيث التكلفة على نطاق واسع.

تشمل عمليات تعدين البيتكوين والميزانية العمومية للشركة المدمجة قدرة طاقة مُدارة تبلغ 53 ميجاوات في خمسة مراكز بيانات عبر ثلاث ولايات أمريكية، وتضم مراكز بيانات مملوكة للشركة المدمجة وتلك المستأجرة من و/أو التي تديرها جهات خارجية، بالإضافة إلى 1.2 إكساهاش/ثانية من معدل تجزئة التعدين الخاص المثبت عبر مراكز البيانات المملوكة للشركة المدمجة ومقدمي خدمات الاستضافة من جهات خارجية.

مجلس الإدارة والإدارة

يرتكز هذا النجاح على فريق قيادي متمرس يتمتع برؤية استراتيجية واضحة وخبرة عميقة في تعدين الأصول الرقمية، والبنية التحتية الرقمية، وترشيد استهلاك الطاقة، وأسواق رأس المال. تولى جويل بلوك منصب الرئيس التنفيذي للشركة المندمجة وانضم إلى مجلس الإدارة، حاملاً معه خبرة واسعة في أسواق رأس المال الخاصة والعامة، وفي العمل ضمن مجال البنية التحتية الرقمية وتعدين البيتكوين. كما احتفظ كورت كالفلايش، الرئيس التنفيذي والمدير المالي السابق لشركة سفير، بمنصبه كمدير مالي وانضم إلى مجلس الإدارة، مساهماً بخبرة تزيد عن عقدين في القيادة التنفيذية في العديد من الشركات المدرجة في بورصة ناسداك. وستواصل تيا ريباس منصبها كرئيسة للمحاسبة في الشركة المندمجة، حاملةً معها خبرة تزيد عن عقدين في مجال المحاسبة العامة. وسيتولى توماس ماسيرو منصب رئيس قسم الاستراتيجية في الشركة المندمجة، حاملاً معه خبرة كبيرة في تطوير قدرات الطاقة والبنية التحتية.

يتألف مجلس الإدارة من تيم هانلي، رئيسًا، إلى جانب ماركوس دينت، وكورت كالفلايش، ونيكولاس غيتس، وجويل بلوك. يعمل السيد هانلي والسيد دينت والسيد غيتس كأعضاء مستقلين، ويركزون على الحوكمة الرشيدة، ووجهات النظر الاستراتيجية المتنوعة، والتنفيذ المنضبط. يتمتع السيد هانلي بخبرة عالمية واسعة في مجالس الإدارة ولجان التدقيق. أمضى 17 عامًا في شركة ديلويت، حيث قاد قسم المنتجات الاستهلاكية والصناعية العالمية، وساهم في نموه ليصل إلى أكثر من 14 مليار دولار من الإيرادات السنوية، وشغل لاحقًا منصب عميد كلية كيز للأعمال في جامعة ماركيت. أما ماركوس دينت، مؤسس TFTC.io والشريك الإداري في Ten31، فهو شخصية إعلامية بارزة وقائد فكري مرموق في مجال الأصول الرقمية. شغل سابقًا منصب مدير تطوير الأعمال في شركة "غريت أميركان ماينينغ"، وهي شركة رائدة في مجال تعدين البيتكوين خارج الشبكة باستخدام الغاز الطبيعي المحروق، كما شغل منصب مدير في شركة "كاتيدرا" منذ عام 2021. نيكولاس غيتس هو المدير الإداري للمشاريع المتكاملة في شركة "برايوريتي باور مانجمنت"، وهي شركة رائدة في إدارة الطاقة وتوريدها وتطوير البنية التحتية، مقرها في أرلينغتون، تكساس. يتمتع بخبرة واسعة في استراتيجية الطاقة، وتوريد الطاقة، وتطوير البنية التحتية للطاقة على نطاق واسع.

تفاصيل إضافية عن المعاملة

نتيجةً لهذه الصفقة، حصل حاملو أوراق كاثيدرا المالية على أسهم عادية من شركة سفير ("أسهم سفير العادية") و/أو أوراق مالية قابلة للتنفيذ أو التحويل إلى أسهم عادية من شركة سفير. وقد احتفظت الشركة المندمجة باسم شركة سفير وإدراجها في بورصة ناسداك تحت الرمز "ANY".

بموجب بنود الاتفاقية، اندمجت شركة كاثيدرا مع شركة إس ثري دي للاستحواذ، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة سفير، تم تأسيسها لإتمام الصفقة. حصل حاملو أسهم كاثيدرا ذات حقوق التصويت الثانوية ("أسهم كاثيدرا ذات حقوق التصويت الثانوية") على 0.123014 سهمًا عاديًا من أسهم سفير مقابل كل سهم من أسهم كاثيدرا ذات حقوق التصويت الثانوية التي يملكونها ("نسبة تبادل أسهم سفير")، بينما حصل حاملو أسهم كاثيدرا ذات حقوق التصويت المتعددة ("أسهم كاثيدرا متعددة حقوق التصويت") على 12.3014 سهمًا عاديًا من أسهم سفير مقابل كل سهم من أسهم كاثيدرا متعددة حقوق التصويت التي يملكونها، مما وفر مقابلًا اقتصاديًا متكافئًا لكلا فئتي الأسهم. تم استبدال أوامر الشراء القائمة لشركة كاثيدرا، وخيارات الأسهم، ووحدات الأسهم المقيدة المحددة، بأوراق مالية مقابلة من شركة سفير وفقًا لنسبة التبادل المطبقة. أصبحت وحدات الأسهم المقيدة المتبقية مستحقة بالكامل قبل الإغلاق مباشرة، وحصل حاملوها على أسهم عادية من شركة سفير وفقًا لنسبة تبادل أسهم سفير. بالإضافة إلى ذلك، خضع بعض المساهمين الرئيسيين في شركة كاتيدرا لسقف ملكية بنسبة 7٪ بعد الإغلاق، مع أي مقابل كان سيتجاوز هذا السقف يتم الحصول عليه في سلسلة جديدة من أسهم Sphere الممتازة غير المصوّتة ذات القيمة الاقتصادية المكافئة.

لم يتم تسجيل الأوراق المالية الصادرة بموجب الصفقة بموجب قانون الأوراق المالية للولايات المتحدة لعام 1933، بصيغته المعدلة ("قانون الأوراق المالية الأمريكي")، وتم إصدارها بالاعتماد على الإعفاء من متطلبات التسجيل المنصوص عليها في قانون الأوراق المالية الأمريكي بموجب القسم 3 (أ) (10) منه، وبموجب إعفاءات مماثلة من قوانين الأوراق المالية المعمول بها في الولايات.

إدراج الأسهم في البورصة

من المتوقع شطب أسهم شركة كاتيدرا إس في من بورصة تورنتو للأوراق المالية (TSX Venture Exchange) وسوق OTCQB عند إغلاق التداول في 2 يونيو 2026، وتعتزم كاتيدرا تقديم طلب إلى هيئات تنظيم الأوراق المالية المختصة للتوقف عن كونها جهة مُصدرة للتقارير وإنهاء التزاماتها بالإفصاح العلني. وستستمر أسهم شركة سفير العادية في التداول في بورصة ناسداك تحت الرمز "ANY". تتوفر تفاصيل إضافية حول الصفقة في النشرة الإعلامية لشركة كاتيدرا وبيان التوكيل لشركة سفير، على التوالي، عبر نظام SEDAR+ على الموقع www.sedarplus.ca ونظام EDGAR على الموقع www.sec.gov .

جائزة تحفيزية

فيما يتعلق ببدء عمله لدى شركة كومبايند سي