سلّمت شركة Sphere Entertainment (SPHR) مؤخرًا زمام الأمور التقنية لمواقعها التفاعلية إلى فيليسيا يو، الخبيرة المخضرمة التي تقف وراء ابتكارات مثل الخط الأصفر في دوري كرة القدم الأمريكية وجدار CNN السحري الخاص بالانتخابات. وتستهدف هذه الخطوة بشكل مباشر مسيرة نمو الشركة.

يأتي هذا التعيين الذي يركز على التكنولوجيا في ظل خلفية قوية، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 20.59 في المائة خلال الشهر الماضي وبلغ عائد سعر السهم منذ بداية العام 126.43 في المائة، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 144.64 في المائة يشير إلى زخم قوي بدلاً من ارتفاع قصير الأجل.

إذا كان هذا النوع من النمو المدفوع بالسرد يروق لك، فقد يكون من المفيد استكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كمصدر آخر للأفكار سريعة الحركة وعالية القناعة.

ومع ذلك، في ظل استمرار نمو الإيرادات بشكل متواضع، والأرباح السلبية، وسعر السهم الذي يتجاوز الآن متوسط هدف المحللين ولكنه يتداول بخصم جوهري كبير، فهل هذه هي المرحلة التالية من الصعود، أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 24.8% مبالغ في تقييمها

مع انخفاض القيمة العادلة للقصة عن سعر إغلاق سهم شركة Sphere Entertainment الأخير البالغ 93.99 دولارًا، فإن القصة تميل نحو التفاؤل الذي ربما تكون الأسواق قد تبنته بالفعل.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 53.9 دولارًا أمريكيًا لسهم شركة Sphere Entertainment، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في آراء المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 75.0 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 35.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل ترغب في معرفة كيف حققت شركة لا تزال غير مربحة هذا الارتفاع الكبير في قيمتها السوقية؟ قد تُفاجئك التركيبة السرية للنمو والهوامش وتخفيف قيمة الأسهم. تعمّق في القصة الكاملة لتكتشف الافتراضات التي تقف وراء هذا الارتفاع الكبير في التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 75.30 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن استمرار ضعف الطلب في لاس فيغاس أو أخطاء التوسع الدولي المكلفة قد يتحدى بسرعة الافتراضات المتعلقة بقابلية شركة Sphere للتوسع وقدرتها على تحقيق الأرباح على المدى الطويل.

وجهة نظر أخرى حول التقييم

بينما تشير القيمة العادلة المتوقعة إلى أن أسهم شركة Sphere Entertainment مُبالغ في قيمتها بنسبة 24.8% عند 93.99 دولارًا، يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا منظورًا مختلفًا، إذ يُشير إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي 198 دولارًا. هذه الفجوة تُشير إما إلى قصة مُبالغ فيها أو إلى أن السوق لا يزال في طور اللحاق بالركب. أيّهما تُصدّق؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Sphere Entertainment على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 901 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

اصنع عالمك الخاص - سرد ترفيهي

إذا كنت تشكك في هذا الرأي أو تفضل ببساطة القيام بواجبك المنزلي الخاص، فيمكنك تشكيل وجهة نظر شخصية في أقل من ثلاث دقائق: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في شركة Sphere Entertainment.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

قد يكون مشروع Sphere جذابًا، لكن لا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener الآن حتى لا تفوتك الفرص المميزة القادمة.

• استغل فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال استهداف الشركات التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية باستخدام هذه الأسهم الـ 901 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، مما يضع قوة التدفق النقدي في صميم عمليتك.
• استغل اتجاهات النمو الهيكلي من خلال التركيز على المبتكرين الذين يشكلون مستقبل الأتمتة والذكاء من خلال هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي قبل أن يدركها الجمهور بالكامل.
• عزز محرك دخل محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات المرنة التي تقدم عوائد مجزية تزيد عن 3 بالمائة باستخدام هذه الأسهم العشرة التي توزع أرباحًا بعوائد تزيد عن 3 بالمائة كمعيار للتصفية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.