أعلنت شركة سبرينكلر (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CXM ) عن نتائجها المالية للربع الأول، وعقدت مؤتمراً هاتفياً لمناقشة الأرباح يوم الأربعاء. اقرأ النص الكامل أدناه.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم مشاهدة البث المباشر عبر الرابط التالي: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=YhBErSsl

ملخص

ارتفع إجمالي إيرادات شركة Sprinklr في الربع الأول من السنة المالية 2027 بنسبة 7% على أساس سنوي ليصل إلى 219.5 مليون دولار، مع زيادة إيرادات الاشتراكات بنسبة 6% لتصل إلى 194.8 مليون دولار.

الشركة في المرحلة الثانية من تحولها، وتركز على التنفيذ وبناء أساس للتوسع والنمو، بهدف الدخول في مرحلة التسارع بحلول السنة المالية 2028.

وقّعت شركة Sprinklr أكبر صفقة برمجيات في تاريخها هذا الربع مع شركة عالمية كبرى للإلكترونيات الاستهلاكية، مما رفع إجمالي قيمة RPO إلى أكثر من مليار دولار.

تكتسب مبادرات الذكاء الاصطناعي زخماً متزايداً مع وجود أكثر من 180 مشروعاً قيد التنفيذ، مما يساهم في تحسين تفاعل العملاء والتحسينات التشغيلية بشكل كبير.

استحوذت الشركة على Viral Moment لتعزيز قدراتها في مجال الفيديو المدعوم بالذكاء الاصطناعي، مما يعكس الاستثمارات الاستراتيجية المستمرة لتقوية منصتها.

بلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الربع الأول 31.7 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش ربح بنسبة 14٪، مع تدفق نقدي حر قدره 65.8 مليون دولار.

تشير التوقعات للربع الثاني إلى إجمالي إيرادات تتراوح بين 214 و215 مليون دولار، مع توقعات بأن تتراوح إيرادات الاشتراكات بين 193.5 و194.5 مليون دولار.

أثرت التحديات في الشرق الأوسط على الإيرادات، لكن الشركة لا تزال متفائلة بشأن تعافي المنطقة ومشاريعها المستقبلية.

تخطط شركة Sprinklr لزيادة مشاركة الشعارات الجديدة وتوسيع قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي كجزء من استراتيجية نموها.

النص الكامل

المشغل

أهلاً وسهلاً بكم في مكالمة أرباح شركة سبرينكلر للربع الأول من السنة المالية 2027. جميع المشاركين في هذه المكالمة في وضع الاستماع فقط. ستعقب العرض التقديمي جلسة أسئلة وأجوبة. يمكنكم الانضمام إلى قائمة الأسئلة في أي وقت بالضغط على زر النجمة 1 على لوحة مفاتيح الهاتف، ونرجو منكم الاكتفاء بسؤال واحد ومتابعة واحدة. للتذكير، هذه المكالمة مسجلة. في حال احتجتم إلى مساعدة من أحد الموظفين، يرجى الضغط على زر النجمة 0.

يسرني الآن أن أحوّل المكالمة إلى إريك سبرو، رئيس قسم علاقات المستثمرين. تفضل يا إريك. سيداتي وسادتي، أعتذر. سأحوّل المكالمة الآن إلى رئيس قسم علاقات المستثمرين، إريك سبرو. تفضل.

إريك سبرو (رئيس قسم علاقات المستثمرين)

شكرًا لك أيها المشغل، وأهلًا وسهلًا بكم جميعًا في مكالمة نتائج سبرينكلر المالية للربع الأول من السنة المالية 2027. ينضم إلينا اليوم كل من روري ريد، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة سبرينكلر، وأنتوني كوليتا، المدير المالي للشركة. لقد أصدرنا بيان أرباحنا منذ قليل، وقدمنا النموذج 8K ذي الصلة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وقد أتحناهما في قسم علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني، بالإضافة إلى العرض التقديمي التكميلي للمستثمرين. يُرجى العلم بأن الإدارة ستشير خلال مكالمة اليوم إلى بعض المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.

بينما تعتقد الشركة أن هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) توفر معلومات مفيدة للمستثمرين، فإن عرض هذه المعلومات لا يُقصد به أن يُنظر إليه بمعزل عن غيره أو كبديل للمعلومات المالية المعروضة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. يُرجى الرجوع إلى بياننا الصحفي وعرضنا التقديمي التكميلي للمستثمرين للاطلاع على بيان التوفيق بين هذه المقاييس ومبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. إضافةً إلى ذلك، سنُدلي خلال مكالمة اليوم ببعض التصريحات التطلعية حول أعمال شركة سبرينكلر ونتائجها المالية، والتي تنطوي على العديد من الافتراضات والمخاطر والشكوك، بما في ذلك توقعاتنا للربع المالي الثاني والربع المالي الكامل.

السنة المالية 2027، وتأثير استراتيجياتنا المؤسسية، ومزايا منصتنا، وفرصنا السوقية. قد تختلف نتائجنا الفعلية اختلافًا جوهريًا عن هذه التوقعات المستقبلية. تستند أي توقعات مستقبلية نقدمها في هذه المكالمة إلى معتقداتنا وافتراضاتنا حتى تاريخه، ونخلي مسؤوليتنا عن أي التزام بتحديثها. لمزيد من التفاصيل حول المخاطر المرتبطة بهذه التوقعات المستقبلية، يُرجى الرجوع إلى ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والمنشورة أيضًا على موقعنا الإلكتروني.

وبهذا، سأترك الأمر الآن لروري.

روري ريد

شكرًا لك يا إريك، وأهلًا وسهلًا بالجميع. يسعدني التواجد معكم اليوم. في الربع الأول، نما إجمالي الإيرادات بنسبة 7% على أساس سنوي ليصل إلى 219.5 مليون دولار، ونمت إيرادات الاشتراكات بنسبة 6% لتصل إلى 194.8 مليون دولار. حققنا دخلًا تشغيليًا غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 31.7 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش ربح تشغيلي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 14%. أود أن أشكر فرقنا العالمية وعملائنا وشركائنا على ثقتهم ودعمهم المستمر. نحن نحرز تقدمًا ملموسًا في بناء شركة أقوى وأكثر تركيزًا على العملاء، وقد بدأت الإجراءات التي اتخذناها منذ انضمامي إلى سبرينكلر تؤتي ثمارها وتترجم إلى زخم ملموس وفعّال.

رغم أن التحولات بهذا الحجم تستغرق وقتًا، إلا أننا ما زلنا ملتزمين بالمعالم التي حددناها، ونحن واثقون من مسارنا نحو تحقيق قيمة مستدامة طويلة الأجل. نحن الآن في المرحلة الثانية من تحولنا، والتي نسميها مرحلة الانتقال والتنفيذ. ستستمر هذه المرحلة حتى نهاية السنة المالية 27، وتركز على ترسيخ التغييرات التي طبقناها في العام الماضي لبناء أساس أقوى للتوسع والكفاءة والنمو المستدام.

مع إتمامنا لهذا التحول بنجاح، نتوقع الانتقال إلى المرحلة الثالثة من التسريع مع دخولنا السنة المالية الثامنة والعشرين. هذا التحول رحلة مدروسة تمتد لعدة سنوات، ونحن على ثقة متزايدة بالاتجاه الذي نسير فيه. وبينما نواصل تحسين وتطوير الحسابات التي واجهت تحديات سابقة، فإن المؤشرات الأساسية تسير في الاتجاه الصحيح. ويعود ذلك إلى مبادرة "العناق الدافئ" التي أطلقناها مع كبار العملاء، وتسريع وتيرة ابتكاراتنا، وسداد الديون التقنية المتراكمة على مدى سنوات.

بدأ مستوى الرؤية بالتحسن في النصف الثاني من العام الماضي، واستمر هذا التحسن في الربع الأول حيث حققنا أفضل معدلات تجديد منذ السنة المالية 2024، مما يعكس فعالية أكبر في تنفيذ استراتيجيات التسويق وتعزيز تفاعل العملاء. ورغم بعض الضغوط التي شهدناها في الشرق الأوسط خلال هذا الربع، إلا أن الطلب الإجمالي لا يزال قويًا. ونلاحظ إقبالًا متزايدًا من العملاء على توقيع اتفاقيات متعددة السنوات، مما يعكس تزايد ثقتهم في منصتنا وشراكتنا طويلة الأمد.

خير مثال على ذلك، شهد هذا الربع أكبر صفقة برمجيات في تاريخ سبرينكلر. فقد تم توقيع اتفاقية منصة متعددة السنوات مع شركة عالمية رائدة في مجال الإلكترونيات الاستهلاكية خلال الربع الأول. يؤكد هذا الإنجاز قدرتنا على تقديم قيمة متميزة على مستوى المؤسسات، مما يعكس الأداء المتميز لفريقنا ويساهم في تجاوز إجمالي قيمة خدمات التوظيف الخارجية مليار دولار، وهو إنجاز هام يعزز مكانتنا في سوق واسعة ومتنامية. كما أننا نتميز بشكل متزايد بريادتنا التكنولوجية.

تربط منصة Sprinklr الموحدة والمُعتمدة على الذكاء الاصطناعي بين الرؤى والإجراءات المُتخذة في مجالات ملاحظات العملاء، والخدمة، ومعلومات العلامة التجارية، والتسويق. في إدارة ملاحظات العملاء عبر منصة CFM، يتجه السوق نحو رؤية شاملة ومتكاملة تتجاوز الاستبيانات التقليدية. نشهد زخمًا متزايدًا في هذا المجال، يشمل الاستبيانات، ومراكز الاتصال عبر وسائل التواصل الاجتماعي، والتقييمات، مدعومًا بتقدير المحللين، وفوزنا الأخير بصفقة تعاقدية ضخمة في غضون أربعة أسابيع، بالإضافة إلى خطة عمل واعدة. كما تُساهم ميزة منصتنا في تعزيز مبيعات عروض agentiq، مما يُحسّن من معدلات تبني حلولنا.

على سبيل المثال، يحقق أحد عملائنا الكبار معدل احتواء بنسبة 90% باستخدام وكلاء الذكاء الاصطناعي لدينا، ويشهد العملاء الذين لديهم أكثر من ستة أشهر من النشر الكامل لنظامنا انخفاضًا بنسبة 55% في أوقات المعالجة في المتوسط، مع تجاوز النسبة لدى البعض 70%. وأخيرًا، نجح عميل آخر في أتمتة أكثر من 85% من محادثات ما قبل البيع في 11 سوقًا، مع تحسين رضا العملاء (CSAT)، كما تحقق التفاعلات المدعومة بالذكاء الاصطناعي معدلات تحويل أعلى بأربع مرات خارج مركز الاتصال. سيُتيح إصدارنا الصيفي القادم رؤى نموذج اللغة الكبير (LLM) للجمهور، مما يمكّن العلامات التجارية من تتبع حضورها، ومشاعر الجمهور، والإشارات إليها عبر مختلف المنصات.

نستفيد من منصات مثل ChatGPT وGemini وPerplexity، ونطبق هذه الرؤى مباشرةً ضمن منصة sprinklr الخاصة بنا. هذه الآلية، المدعومة ببيانات سياقية غنية، والتي تشمل حالات استخدام متنوعة من Copilot إلى Fulligentic، تواصل دفع عجلة النمو. تكتسب وحدات SKU (وحدات حفظ المخزون) المصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي زخمًا متزايدًا مع أكثر من 180 مشروعًا قيد التنفيذ. نعمل على تعزيز التعاون وتوسيع فرصنا طويلة الأجل مع عملائنا. وقد أعلنا مؤخرًا عن استحواذنا على فريق وأصول Viral Moment، وهي شركة رائدة في مجال تحليلات الفيديو الأصلية القائمة على الذكاء الاصطناعي.

مع تحوّل مقاطع الفيديو القصيرة إلى قناة رئيسية للتفاعل مع العلامات التجارية واكتشافها، يُعزز هذا الاستحواذ المُركّز على المنتج منصتنا ويُسرّع من قدراتنا في مجال الفيديو المدعوم بالذكاء الاصطناعي. سنواصل البحث عن فرص استراتيجية لتحسين منصتنا التقنية. والآن، أودّ أن أشارككم مثالين على أسباب نجاحنا وكيف تستخدم علامات تجارية عالمية رائدة منصة sprinklr. المثال الأول هو فوزٌ كبيرٌ في قطاع المؤسسات يُبرز قدرتنا على التنفيذ على نطاق واسع.

قمنا مؤخرًا بتطبيق نظامنا في إحدى الشركات الصناعية الرائدة عالميًا، من خلال أحد أكثر مشاريعنا تعقيدًا حتى الآن، والذي شمل وحدات أعمال متعددة، وما يقارب 3000 مستخدم، ومجموعة واسعة من المنتجات. استبدلنا نظامًا مجزأً للغاية بمنصتنا الموحدة، مدعومة بشراكة وثيقة، وتدريب عملي، وتدريب مُصمم خصيصًا. وقد كانت النتائج مبهرة، حيث حصلت العديد من الشركات على تقييم ممتاز (10/10)، مما ساهم في تسريع تبني النظام وتعزيز ثقة كبار المسؤولين.

يتوسع هذا العميل الآن ليشمل باقة خدماتنا التسويقية، مما يعزز قدرتنا على استقطاب العملاء وتوسيع نطاق أعمالهم وبناء علاقات متينة مع الشركات. وتسلط قصتنا الثانية الضوء على شراكة موسعة مع مزود رائد لخدمات الاتصالات والإعلام متعدد العلامات التجارية، وهو إنجاز كبير يعكس قوة منصتنا وتحسين أدائنا. وخلال العام الماضي، عززنا التواصل مع الإدارة التنفيذية وأظهرنا قيمة ثابتة، مما أكسبنا ثقتهم أثناء وضعهم لاستراتيجية تجربة العملاء الخاصة بهم.

في دورة سريعة مدتها ثلاثة أسابيع، استبدلنا أدوات الاستبيان التقليدية بنهج موحد قائم على الذكاء الاصطناعي، يجمع بين إشارات العملاء المنظمة وغير المنظمة في حلٍّ شامل على مستوى المؤسسة. ما ميّز Sprinklr هو قدرتنا على تقديم رؤى مدعومة بالذكاء الاصطناعي في الوقت الفعلي عبر رحلة العميل بأكملها. يؤكد هذا الفوز في CFM على تحول أوسع نحو المنصات الموحدة، ويضعنا في موقع يسمح لنا بمواصلة التوسع مع توسيع نطاق حالات الاستخدام الإضافية. في الختام، نحرز تقدمًا ملموسًا نحو أن نصبح شركة أكثر تركيزًا على العملاء ومدفوعة بالتنفيذ، مع تزايد الزخم كل ربع سنة ونحن ننتقل إلى مرحلة تسريع استراتيجيتنا المدفوعة بـ

بفضل منصتنا الأصلية للذكاء الاصطناعي، نشهد تحسناً في معدلات التجديد، وارتفاعاً في رضا العملاء، وتوسعاً في قاعدة العملاء المحتملين. هذه مؤشرات واضحة على نجاح استراتيجيتنا. مدعومين بميزانية عمومية متوازنة وتدفق نقدي حر ثابت، نعتقد أن استمرار الأداء المتميز خلال الفصول القادمة سيؤهلنا لدخول مرحلة التسارع مع اقترابنا من السنة المالية 2028، مما سيترجم قوة منصتنا إلى نتائج ملموسة ويبني أساساً لنمو مستدام. الآن، سأترك المجال لأنتوني لعرض البيانات المالية.

أنتوني كوليتا (المدير المالي)

أنتوني، شكرًا لك يا روري، وصباح الخير جميعًا. بدايةً، أودّ أن أُشيد بالتزام فرقنا في جميع أنحاء الشركة وشغفهم بنجاح عملائنا. إنّ القوة الدافعة وراء تقدمنا ونمونا المستمرّين تُشكّل خطوةً أخرى إلى الأمام، وقد فاقت نتائج الربع الأول التوقعات في جميع المجالات. والآن، دعوني أتحدث عن أدائنا المالي في الربع الأول، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 219.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 7% على أساس سنوي. وبلغت إيرادات الاشتراكات 194.8 مليون دولار، بزيادة قدرها 6% على أساس سنوي.

يعود الأداء المتميز في الربع الأول إلى تحسن استقرار الأداء وزيادة تجديد الاشتراكات. وبلغت إيرادات الخدمات المهنية 24.7 مليون دولار أمريكي، وهو ما فاق التوقعات بفضل زيادة النشاط لإنجاز بعض المشاريع العالمية الكبرى التي تحدثنا عنها خلال الأرباع القليلة الماضية. وبلغ معدل نمو صافي إيرادات الاشتراكات بالدولار الأمريكي في الربع الأول 104%. وبعد استقرار الأداء خلال الأرباع القليلة الماضية، يُعد هذا الربع الثاني على التوالي الذي يشهد تحسناً مطرداً.

أودّ التعليق على مقياس مجموعات عملائنا التي تبلغ قيمتها مليون دولار. لقد تطورت أعمالنا على مرّ السنين، ويؤدي التحوّل إلى هيكل تسويقي قائم على الموانئ إلى تغيير طريقة امتلاك الحسابات وتوسيعها وقياسها. ونظرًا لهذا التحوّل، ولأنه ليس محور تركيزنا الداخلي، ولا يرتبط بحوافز المبيعات أو استراتيجية النمو القائمة على الذكاء الاصطناعي، فلن نفصح عن هذا المقياس بعد الآن. مع ذلك، أودّ الإشارة إلى أن معدل نمو صافي قيمة الدولار لمجموعات العملاء التي تبلغ قيمتها مليون دولار ظلّ عند 115% في الربع الأول، وهو ما نعتبره مقياسًا أفضل لزيادة حصة الإنفاق.

الأهم في كيفية تحويل أعمالنا هو تركيزنا على العملاء ذوي القيمة العالية، والذي بدأ يؤتي ثماره. نعتقد أن هذا التركيز سيواصل ترسيخ مكانتنا وزيادة مساهمتنا من قاعدة عملائنا من الشركات الكبرى مع مرور الوقت. على سبيل المثال، كان معدل تجديد العقود لدينا في الربع الأول هو الأعلى منذ أكثر من عامين. علاوة على ذلك، فإن غالبية إيرادات تجديد العقود لدينا عبارة عن صفقات متعددة السنوات، مما يؤدي إلى زيادة متوسط مدة العقود لقاعدة عملائنا بشكل عام.

يسرّنا أن نشهد هذا الارتفاع، إذ سيُسهم في تعزيز الأداء. وقد تجاوز إجمالي التزامات الأداء المتبقية (RPO) مليار دولار أمريكي خلال الربع، مما يعكس عمق وجودة الطلب على التعاقدات، ويزيد من وضوح الرؤية المستقبلية. وكما ذكر روري، فإننا نركز على تحويل المشاريع المتراكمة بكفاءة. في نهاية الربع الأول من السنة المالية 2027، بلغ إجمالي التزامات الأداء المتبقية 1.04 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10% مقارنةً بالربع الأول من العام الماضي، و5% مقارنةً بالربع السابق.

بلغت قيمة RPO الحالية 627.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 5% على أساس سنوي و1% على أساس ربع سنوي. كلا هذين المؤشرين عند مستويات قياسية لشركة sprinklr، ويشيران إلى الاتجاه الصحيح. نعتبر RPO مؤشرًا رائدًا، وعادةً ما نربطه بمؤشرات أخرى لفهم زخم الأعمال الأساسي بشكل أفضل. وبالنظر إلى نمو RPO الحالي وتحسن صافي التوسع بالدولار، نرى في ذلك مؤشرًا إيجابيًا. أما بالنسبة لهوامش الربح الإجمالية للربع الأول وفقًا للمعايير المحاسبية غير المقبولة عمومًا (non-GAAP)، فقد بلغ هامش الربح الإجمالي للاشتراكات 74%، بينما كان هامش الربح الإجمالي للخدمات عند نقطة التعادل، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي غير مقبول عمومًا (non-GAAP) قدره 66%.

كما ذكرنا في مكالمات سابقة، نشهد ارتفاعًا في تكاليف البيانات والاستضافة استجابةً لفرص الأعمال، لا سيما في مجال خدمات أنظمة الرش الآلي وقدراتنا الموسّعة في مجال الذكاء الاصطناعي. وعلى وجه الخصوص، ارتفع الإيراد السنوي المتكرر (ARR) لوحدات SKUS الأصلية للذكاء الاصطناعي بنسبة 47% على أساس سنوي، ونشهد نموًا ملحوظًا في منتجات AgentIQ الخاصة بذكاء مركز العقود وأنظمة الطيار الآلي. نستثمر بحكمة لاغتنام هذه الفرصة، ونشهد تزايدًا في عدد عمليات الذكاء الاصطناعي الجارية عبر منصتنا.

بالانتقال إلى الربحية خلال الربع، بلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 31.7 مليون دولار أمريكي، بهامش ربح 14%، مما أدى إلى صافي دخل غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدره 11 سنتاً لكل سهم مخفف سنوياً. حققنا تدفقات نقدية حرة بقيمة 65.8 مليون دولار أمريكي في الربع الأول، وهو ما يمثل هامش تدفق نقدي حر بنسبة 30%. ويعود التحسن الملحوظ في التدفقات النقدية الحرة إلى ضبط التكاليف، وتحقيق رقم قياسي ربع سنوي في تحصيل النقد، وتحسين تحويل النقد. ولا تزال ميزانيتنا العمومية قوية، حيث تبلغ قيمة النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول 442.8 مليون دولار أمريكي، دون أي ديون.

خلال الربع، قمنا بإعادة شراء 17.1 مليون سهم ضمن برنامجنا المُعجّل لإعادة شراء الأسهم. وحتى 29 مايو، تبقى لدينا 75 مليون دولار من أصل 200 مليون دولار مُصرّح بها في برنامجنا لإعادة الشراء. وكما أشار روري، يسعدنا انضمام فريق Viral Moment إلى sprinklr. ونعتقد أن التكنولوجيا والفريق سيساهمان في تسريع تطوير خدماتنا في مجال تحليل الفيديو. وقد سددنا ثمن هذه الصفقة من السيولة النقدية المتوفرة لدينا في الربع الثاني، وأدرجنا الأثر المالي لشركة Viral Moment في توقعاتنا، والتي سأتناولها لاحقًا.

حتى بعد إتمام عملية إعادة الشراء المصرح بها وعملية الاستحواذ هذه، ما زلنا نتمتع برأس مال قوي يمكّننا من تنفيذ استراتيجيتنا ودفع عجلة نمونا. والآن، أودّ الانتقال إلى توقعاتنا المالية للسنة المالية 2027. وكما ذكر راؤول في كلمته، فإننا في المرحلة الثانية من تحوّلنا، ونعي تمامًا الوضع الاقتصادي الكلي والجيوسياسي الراهن الذي أدّى إلى تأجيل عدد من الصفقات. وقد أُخذت توقعاتنا الحالية بشأن هذه المتغيرات بعين الاعتبار في الأرقام التوجيهية التالية.

لا نزال واثقين باستراتيجيتنا، ونتطلع بحماس إلى المسار المتوسط والطويل الأجل الذي يتشكل مع حلول فصل الربيع. نتوقع أن يتراوح إجمالي الإيرادات في الربع الثاني بين 214 و215 مليون دولار، ما يمثل نموًا بنسبة 1% على أساس سنوي عند نقطة المنتصف. وضمن هذا النطاق، نتوقع أن تتراوح إيرادات الاشتراكات بين 193.5 و194.5 مليون دولار، ما يمثل نموًا بنسبة 3% على أساس سنوي عند نقطة المنتصف. وتشير توقعات الربع الثاني إلى إيرادات خدمات مهنية بقيمة 20.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 13% على أساس سنوي.

يشهد خط خدمات المحترفين انخفاضًا تدريجيًا، وذلك بفضل التقدم الذي أحرزناه في التعامل مع العملاء الذين واجهوا صعوبات سابقًا، وإنجاز بعض المشاريع الكبيرة التي أشرنا إليها في الأرباع الأخيرة. نتوقع أن يكون هامش الربح الإجمالي لخدمات المحترفين سالبًا بنسبة 10% في الربع الثاني، نتيجةً لاستمرار الاستثمار في تقديم خدمات أنظمة الرش الآلي، وإنجاز بعض المشاريع ذات الهوامش الربحية الأعلى. ونعتقد أن هذا الاستثمار مُجدٍ، إذ ستُثمر هذه التطبيقات نتائج إيجابية من حيث زيادة الاستهلاك ورضا العملاء في المستقبل.

نتوقع أن يتراوح الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 29.5 مليون دولار و30.5 مليون دولار، مما ينتج عنه صافي دخل غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم المخفف يبلغ حوالي 0.10 دولار، بافتراض وجود 241 مليون سهم مخفف مرجح قائم. ويُعزى الانخفاض التدريجي في الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى انخفاض إيرادات الخدمات في الربع الثاني، ولكن الأهم من ذلك أنه يمثل تحولاً هيكلياً على المدى الطويل. ويعكس هذا التحول الإقبال الكبير على منتجاتنا من الذكاء الاصطناعي، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الحوسبة السحابية والبيانات.

كما ذكرنا في الفصول السابقة، نستثمر أيضًا في النمو المستقبلي من خلال توسيع نطاق المواهب في مجال الذكاء الاصطناعي والبحث والتطوير، لا سيما المهندسين المنتشرين في المناطق الرئيسية. بالنسبة للسنة المالية 2027، نعتمد عرض الاشتراكات من الربع الأول ونرفع توقعاتنا لإيرادات الاشتراكات لتتراوح بين 779.5 مليون دولار و781.5 مليون دولار، ما يمثل نموًا بنسبة 3% على أساس سنوي عند نقطة المنتصف. أود الإشارة إلى أننا نشهد بعض الضغوطات الهبوطية في الشرق الأوسط مع تأجيل بعض الصفقات، لذا نرى في هذه المرحلة أنه من الأنسب مراقبة تطورات الوضع.

نتوقع أن يشهد الربع الثالث زيادةً تدريجيةً في إيرادات الاشتراكات الفصلية، نظرًا لتحسن معدلات التجديد وتحويل المشاريع الجديدة مقارنةً بالعام الماضي. ونتوقع الآن أن يتراوح إجمالي الإيرادات بين 866.5 مليون دولار و868.5 مليون دولار، ما يمثل نموًا بنسبة 1% على أساس سنوي عند نقطة المنتصف. ويفترض هذا التقدير لإجمالي الإيرادات حاليًا إيرادات خدمات مهنية بقيمة 87 مليون دولار. كما نتوقع أن تعود إيرادات خدمات الطعام إلى وضعها الطبيعي بعد إتمام بعض مشاريع "بير هاغ" بنجاح.

يمثل هذا المستوى الجديد من الخدمات ما يقارب 10% من إجمالي الإيرادات، وهو ما يتماشى مع متوسط الـ 23 عامًا الماضية للسنة المالية 2027. ونُقدّر الآن أن الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) سيتراوح بين 139 مليون دولار و141 مليون دولار، مما يُحقق هامش ربح تشغيلي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 16%. وهذا يُعادل حصة من صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تتراوح بين 0.48 دولار و0.49 دولار، بافتراض وجود 242 مليون سهم مخفف مرجح قائم. ويعكس هذا النطاق الجديد للدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا افتراضنا الحالي بشأن الخدمات والاستثمار الإضافي في الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك التأثير الفيروسي.

نتوقع أن يتحسن الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تدريجياً في النصف الثاني من العام، حيث نتوقع بعض التحسينات في الكفاءة.

عند حساب صافي الدخل للسهم الواحد، ولأغراض النمذجة، يجب إضافة مخصص ضريبي إجمالي بقيمة 42 مليون دولار تقريبًا إلى بند الربح قبل الضريبة (غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) للوصول إلى الربح قبل الضريبة (غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا). ابدأ بنطاقات الدخل التشغيلي (غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) المُقدمة، وأضف إليها ما يُقدر بـ 20 مليون دولار من الإيرادات الأخرى للسنة المالية كاملة، منها 5 ملايين دولار تُحقق في الربع الثاني. يتكون بند الإيرادات الأخرى هذا بشكل أساسي من إيرادات الفوائد.

نُقدّر مخصصات ضريبية تُقارب 9 ملايين دولار. وهذا يُعادل معدل ضريبة فعلي بنسبة 26% تقريبًا على أرباحنا قبل الضريبة (غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) لكلٍ من الربع والسنة. ونُقدّر أن نُحقق تدفقًا نقديًا حرًا سنويًا بقيمة 150 مليون دولار، مع توقع تحقيق حوالي 10 ملايين دولار في الربع الثاني. ويتماشى هذا مع موسمية تدفقاتنا النقدية الحرة في السنوات السابقة.

باختصار، مثّل الربع الأول خطوةً أخرى إلى الأمام في مسيرتنا نحو تعزيز نمو أعمالنا في المستقبل. نشهد مؤشرات إيجابية في معدلات تجديد الاشتراكات، وتفاعل العملاء، والأداء العام، ما نتوقع أن ينعكس إيجاباً على ربحيتنا مع اقتراب نهاية العام. ولا تزال أسسنا متينة بفضل ميزانية عمومية قوية، ونمو رأس المال الأجنبي، وتحسن معدلات التحويل.

مع تقدمنا في هذه المرحلة الانتقالية، نكتسب زخماً أكبر من خلال تركيز أعلى وانضباط تشغيلي، مما يدعم مسار نمو أكثر استدامة. ونعتقد أن السنة المالية 2027 تمثل نقطة تحول مدفوعة بالإمكانيات المتنامية لمنصتنا الأصلية للذكاء الاصطناعي. وبهذا، نفتح باب الأسئلة.

المشغل

شكرًا لكم. سنبدأ الآن جلسة أسئلة وأجوبة. إذا رغبتم في الانضمام إلى قائمة الأسئلة، يُرجى الضغط على زر النجمة 1 على لوحة مفاتيح الهاتف. ستسمعون نغمة تأكيد تُشير إلى انضمامكم إلى قائمة الأسئلة. يمكنكم الضغط على زر النجمة 2 للخروج من القائمة. بالنسبة للمشاركين الذين يستخدمون مكبرات الصوت، قد يكون من الضروري رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على زر النجمة 1. ونرجو منكم طرح سؤال واحد، ثم متابعة سؤال واحد، ثم العودة إلى قائمة الأسئلة.

أول سؤال لدينا اليوم يأتي من كاثرين تريبنيك من روزنبلات. خطكم مفتوح الآن.

كاثرين تريبنيك (محللة أسهم)

أبحث عن... مرحباً كاثرين، كيف حالك؟

أنا بخير. هل تسمعينني؟ نعم، أسمعكِ يا كاثرين، سررتُ بسماع صوتكِ. حسنًا. لم أجدكِ. لا، لا، ظننتُ أن الميكروفون كان في وضع كتم الصوت. حسنًا. هل يمكنكِ شرح وضع الشرق الأوسط لي بتفصيلٍ أكبر وإعطائنا المزيد من المعلومات عنه؟ أردتُ فقط أن أفهم كيف يؤثر ذلك على الإيرادات.

روري ريد

شكرًا. أجل، بالتأكيد. كاثرين، عندما راجعنا التوجيهات في بداية العام، أخذنا في الاعتبار، كما تعلمين، الوضع الاقتصادي العام. واجه الشرق الأوسط بالتأكيد بعض التحديات فيما يتعلق بهذا الضغط. مع ذلك، أود أن أشيد بفريقنا في الشرق الأوسط وعملائنا هناك، فقد كانوا رائعين. لقد تفاعلوا، وعملوا في بيئة صعبة وغير آمنة للغاية. لقد تعاونوا جميعًا.

واجهنا تحديات أثرت على بعض مراكز تقديم الخدمات السحابية. اضطررنا لنقل 54 عميلًا بشكل عاجل من بيئة بنية تحتية سحابية متضررة في الشرق الأوسط إلى أيرلندا، جميعهم 54 عميلًا. أظهر الفريق كفاءة عالية في التعامل مع الموقف. عمل العملاء بشكل ممتاز، واستجاب الفريق بشكل رائع في بيئة صعبة وخطيرة. والخبر السار هو أن الوضع يتحسن، مما يبعث على التفاؤل والأمل بأن هذه ليست نهاية المطاف. مع ذلك، لا يزال هناك بعض القلق.

شهدنا صفقات مؤجلة بقيمة تتراوح بين 3 و4 ملايين دولار كان من الممكن إتمامها خلال الربع الأخير. لدينا مشاريع واعدة للغاية في الشرق الأوسط يا كاثرين. إذا نظرتِ إلى مناطقنا الـ 12 المنتشرة في ثلاث مناطق جغرافية، ستجدين أن وضعنا في المنطقة متوسط إلى مرتفع، ولدينا مشاريع واعدة للغاية. هناك العديد من الصفقات الكبيرة جدًا خلال الربعين أو الثلاثة أرباع القادمة في المنطقة. وأنا واثق من تركيز فرقنا هناك والتزامها وتفانيها. عملاؤنا يتمتعون بقدرة عالية على التكيف.

لم نتجاوز هذه الظروف بعد، ولا هذه الأزمة الاقتصادية الكبرى. لذا، قلوبنا ودعواتنا مع أعضاء فريقنا. السلامة أولاً. لكنني أعتقد أننا متفائلون باستمرار قوة خطة العمل. تفاعل العملاء جيد، وشهدنا في الربع الأول زيادة في قيمة الصفقات بمقدار 3 إلى 4 ملايين دولار. هل هناك أي شيء آخر ترغبين في التركيز عليه يا كاثرين؟ نعم، أرغب في التركيز على ألمانيا والمملكة المتحدة. لقد أبرمتم صفقات رائعة في مجال مراكز الاتصال السحابية في هاتين المنطقتين، أرجو إطلاعنا على آخر المستجدات بشأنها، وكيف تركزون جهودكم في المستقبل.

هذا القطاع من المنتجات تحديدًا. نعم، أعتقد أن أوروبا الوسطى والمملكة المتحدة حققتا أداءً قويًا. وهما منطقتان قويتان أخريان من مناطقنا المتوسطة العليا. لا شك أننا شهدنا إقبالًا كبيرًا على مراكز الاتصال السحابية (CCAs) وحلول منصتنا المتكاملة في المنطقة. كانت هناك بعض الحسابات المتعثرة هناك العام الماضي عندما انضممتُ، وقد أحرزنا تقدمًا ملحوظًا مع هؤلاء العملاء. حافظنا عليهم جميعًا حتى الآن، ولله الحمد.

وقد تم تمديد معظمها بالفعل. لذا، هذه أخبار سارة، ونشهد نتائج جيدة كما لاحظتم، فقد ذكرتُ أكثر من 180 تفاعلاً مع العملاء مدعوماً بالذكاء الاصطناعي. نرى هذه التفاعلات في العديد من صفقاتنا الأساسية في أوروبا. كما أنني متفائل في المملكة المتحدة. كما تعلمون، هناك فرص واعدة للغاية في الربع الثاني من هذا العام في المنطقة، وقد عملنا على بناء علاقات أعمق حول دور المنصة في قطاع الاتصالات والألعاب، وأرى تقدماً ملحوظاً.

أنا متفائل بأننا سنتمكن من مناقشة بعض هذه الأمور، بالإضافة إلى إعلان أرباح الربع أو الربعين القادمين. لذا، أنا راضٍ عن التقدم المحرز. هناك طلب جيد وإقبال ملحوظ. نشهد تزايدًا في تفاعل العملاء حول العالم. إنهم يروننا لاعبًا مؤثرًا حتى في ظل تقلص عدد مزودي خدمات تكنولوجيا المعلومات، وذلك بفضل منصتنا الشاملة وقدرتنا على إدارة وسائل التواصل الاجتماعي، والتجارة التفاعلية، وإدارة ملاحظات العملاء، والخدمات الرقمية، وخدمات الصوت.

أعتقد أنهم ينظرون إلينا كمنصة، ومع تحسينات Bear Hug، يرون نظامًا مختلفًا، ونحن نلمس ذلك من خلال تحسن معدلات التجديد، وطول مدة العقود، وتفاعلنا مع هذه العلامات التجارية الرائدة، حيث نجري مناقشات هامة حول التحول الحقيقي، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي الفعلية في مجالي إدارة العملاء والتشغيل المساعد. شكرًا. حسنًا، السؤال التالي.

المشغل

سؤالنا التالي اليوم من جاكسون آدم من شركة كي بانك كابيتال ماركتس. خطكم مفتوح الآن.

جاكسون آدم (محلل أسهم)

صباح الخير يا شباب. سؤالي الأول، أنتوني، ذكرتَ أنك تتوقع زيادة تدريجية في إيرادات الاشتراكات بدءًا من النصف الثاني من العام أو الربع الثالث. وكان جزء من ذلك مبنيًا على تحويل العملاء المحتملين. أود أن أعرف، ما الذي يدعم ثقتك في أن تحويل العملاء المحتملين سيستمر، وهل هناك مخاطر من عدم حدوث ذلك؟

أنتوني كوليتا (المدير المالي)

لا، شكرًا على السؤال. أعني، الأمر يتعلق بعدة عوامل. أولًا، كما تعلم، نعمل على زيادة إيرادات الاشتراكات، مدعومةً أيضًا بالتجديدات القوية خلال الربعين الماضيين. لذا، هذا تأثير مختلط، فنحن نبني ونُراكم. أما بالنسبة للمشاريع قيد التنفيذ، فلدينا وضع غير مستقر في الشرق الأوسط كما ذكرنا. لكن بشكل عام، تبقى المشاريع قيد التنفيذ جيدة في نهاية العام.

لذا، لا يزال لدينا معدل تحويل جيد، بل إنه يتحسن بالفعل. إذا نظرنا إلى الربعين الماضيين، سنجد أن النمو الحالي، الذي أثق به، ينبع من توسع صافي الإيرادات وتجديد العقود، حيث تشير جميعها إلى الاتجاه الصحيح. وهذا ما يتضح جليًا عند النظر إلى إجمالي عمليات التوظيف الخارجي (RPO) وعمليات التوظيف الخارجي المُدارة (CRPO). فالوضع الحالي يُشير إلى الاتجاه الصحيح للعام المقبل. لذلك، أشعر بالثقة حيال النمو، ومن الواضح أننا شهدنا بعض التباطؤ هذا الربع، نسبيًا مقارنةً بالربع السابق.

لكنني أتوقع أن يتشكل هذا الوضع ويستمر في التطور خلال النصف الثاني من العام، مما سيضع الأساس للعام المقبل. لذا أعتقد أن هذا يتوافق تمامًا مع ما شهدناه. لكن الأداء القوي في الربع الأول، سواءً من حيث تحويل الأنابيب أو من حيث تجديدها، يمنحني ثقةً في الوضع الحالي.

روري ريد

أجل. وأنا أضيف بعض التفاصيل. جاكسون. من وجهة نظري، أرى قاعدة أقوى للعمل عليها، وقاعدة أكثر قابلية للتنبؤ. وبينما وضعنا خطة التحول، ونحن في منتصف المرحلة الثانية، نتطلع إلى مرحلة التسارع، ثم المرحلة الثالثة، والمرحلة النهائية مع نهاية هذا العام أو بداية العام المقبل. كنا نعلم أن الربعين القادمين سيركزان بشكل أساسي على بناء هذا الأداء.

الخبر السار هو أننا نشهد ارتفاعًا مستمرًا في معدلات التجديد. ومن المثير للاهتمام أننا طبقنا استراتيجية "الرعاية الشاملة" بدءًا من أكبر عملائنا وصولًا إلى العملاء الذين تبلغ قيمة اشتراكاتهم 250 ألفًا فأكثر. وقد شهدنا تحسنًا ملحوظًا في معدلات التجديد، بنسبة تتجاوز 10% في كل فئة من هذه الفئات. أما التحدي الأخير الذي نواجهه الآن فهو العملاء الذين تبلغ قيمة اشتراكاتهم 250 ألفًا فأقل، ونحن نعمل على تطويرهم حاليًا من خلال استراتيجية "كورنرستون"، والتي نشهد نتائجها الإيجابية.

لذا، نحن متشوقون للغاية لمعرفة كيف ستسير الأمور خلال الربعين أو الثلاثة أرباع القادمة. لكنني أعتقد أننا نسير على أساس أقوى وأكثر استقرارًا، ونشهد تحسنًا في التحليلات وتفاعلًا أفضل مع العملاء، إذا واصلنا الأداء الجيد. وتذكروا، أنا من ميسوري، لذا أريد أن أرى النتائج. أنا لست من ميسوري حقًا، لكنكم تفهمون قصدي. المهم هو أن نحقق النجاح خلال الربعين أو الثلاثة أرباع القادمة، ثم ننتقل إلى المرحلة التالية. شكرًا جاكسون.

فهمت. ثم سأتابع الأمر سريعاً.

جاكسون آدم (محلل أسهم)

أعتقد أنه بما أنك ذكرت استراتيجية "مشروع العناق الدبّي" ومحاولة فهمها بشكل صحيح، مثل الاستمرار في المزاح مع أكبر عملائك، فأنا متفاجئ من أن عدد العملاء الذين تبلغ قيمة مشترياتهم مليون دولار، ونوع هذه المجموعة، ليس جزءًا من حوافز المبيعات. إنه ليس جزءًا من طريقة إدارة أعمالك، ولن يكون جزءًا من الإفصاحات المستقبلية، لأنني أعتقد أن استراتيجية "مشروع العناق الدبّي" يجب أن تركز على الحفاظ على أكبر مجموعة من عملائك وتنميتها.

ويبدو أن الإفصاحات تسير في الاتجاه المعاكس. فما الذي أغفله؟ أعتقد أن استراتيجية "العناق الضاغط" حققت نجاحًا باهرًا، بلا أدنى شك. كما تعلمون، إذا ضغطنا عليهم بشدة بحيث لا يستطيعون التواصل مع عملاء آخرين أو منافسين آخرين، فهذا وضع ممتاز. نحن نتواصل مع هؤلاء العملاء على مدار الساعة. ونلاحظ ذلك في جميع أنحاء محفظة منتجاتنا. ما يجب أن تلاحظوه هو توسع في معدل العائد على الاستثمار (RPO) وإجمالي عدد البيانات. كما يجب أن تلاحظوا توسعًا في صافي قيمة الدولار في جميع أنحاء المجموعة.

كما ذكرتُ، لقد لمستُ بالفعل التقدم المُحرز في حسابات العملاء الذين تبلغ إيراداتهم 250 ألف دولار فأكثر، حيث شهدت جميعها تحسناً ملحوظاً في معدلات التجديد بنسبة تتجاوز 10% عند تطبيق استراتيجية "بير هاغ". والآن، سنتناول الشريحة الأخيرة التي تضم العملاء الذين تبلغ إيراداتهم 50 ألف دولار فأقل. أعتقد أن ما نرغب في مناقشته هو المسار العام للشركة، وكيفية توسيع نطاق خدماتنا، وكيف نصبح منصةً رئيسيةً للعملاء الأكبر حجماً، وعلينا الاستمرار في تحقيق هذا المزيج من صافي التكرار السنوي (NAR) ومعدل التجديد الأفضل، الأمر الذي سينقلنا في نهاية المطاف، خلال السنوات الثلاث أو الأربع القادمة، إلى مرحلة التسارع.

هل لديك أي شيء تريد إضافته يا أنتوني بخصوص هذا الموضوع؟

أنتوني كوليتا (المدير المالي)

لا، لقد ذكرت ذلك بشكل مبهم. ولتوضيح ذلك، عندما ترى نمو صافي الإنفاق بالدولار بنسبة ١١٥٪، وحصة الإنفاق، وتجديد الاشتراكات، ستجد أن كل شيء يسير في الاتجاه الصحيح. نحن نركز على زيادة عدد العملاء فقط، ولكن ليس بشكل مباشر. داخليًا، هذا ليس شيئًا نراقبه أو نتحكم فيه داخليًا. وأعتقد أن التقارير يجب أن تعكس ذلك. لكن هذا لا يعني أننا لا نركز على شريحة العملاء المستهدفة.

أعني، أننا نواصل التركيز على هذه الفئة وعلى المنصة وتوسيع حصتها من الإنفاق. لذا سيستمر هذا التركيز. هذا هو محور اهتمامنا.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من باتريك والرافينز من شركة JMP للأوراق المالية. خطكم مفتوح الآن.

روري ريد

أوه، رائع. شكرًا لك. مرحبًا روري، هل يمكنك التحدث عن مبادرات الذكاء الاصطناعي لديكم، سواءً على الصعيد الخارجي من حيث خططكم للمنتجات؟ لن ترغب في الكشف عن الكثير، ولكن ربما تعطينا فكرة عامة، ثم نبدأ داخليًا بتطوير البرمجيات وطرحها في السوق. كيف تعملون على تحسين كفاءة هذا العمل؟ نعم، بالتأكيد. بات، سررت بالتحدث إليك. لنبدأ بالجوانب الداخلية. نحن نعمل على تمكين الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء الشركة.

هذه شركةٌ تعمل منذ عشر سنوات على توظيف الذكاء الاصطناعي وتطوير قدراتها بفضل الكم الهائل من البيانات غير المنظمة التي تتدفق إلى منصتها عبر قنوات التواصل الاجتماعي الكبرى. أحد أسباب نجاحنا الباهر في إدارة ملاحظات العملاء، والدعم الرقمي، وحتى في مراكز الاتصال، هو عنصر الذكاء الاصطناعي. نقدم حلولاً عصرية، وربط بيانات العملاء السياقية من جميع المصادر يتيح لنا رؤيةً شاملةً لا مثيل لها للعميل داخلياً.

يجب أن يكون كل فرد في الفريق، وخاصةً العاملين في مجال الرش، مُلِمًّا تمامًا بالذكاء الاصطناعي. يجب أن يُطبّقه عمليًا يوميًا، بدءًا من صياغة العقود وتقديم الدعم، وصولًا إلى كيفية الاستفادة من المعلومات والمعرفة لتسريع التنفيذ. أما من الناحية الهندسية، فيشمل ذلك تطوير البرمجيات، وتطوير حالات الاختبار، وكلها أمورٌ بالغة الأهمية. وفيما يتعلق بقدرتنا على إجراء التحديثات التقنية، وترقية الأنظمة، وإصدار البرامج، يُعدّ الذكاء الاصطناعي أحد أبرز سبع موجات تكنولوجية شهدتها خلال مسيرتي المهنية في مجال التكنولوجيا التي امتدت لأربعة عقود.

إنها موجة جيلية، موجة تمتد لخمسة وعشرين عامًا. تتراكم موجات التكنولوجيا فوق بعضها البعض. سيكتسب كل فرد في شركتنا مهارة في هذا المجال، وسيوظف هذه القدرة في تطوير المنتج. تكمن روعة الرؤية التي وضعها مؤسسنا راجي وفريقه في هذه المنصة القابلة للتطوير والتخصيص بشكل لا يُصدق، والتي تعتمد على الذكاء الاصطناعي في جوهرها. والآن، نعمل على ربط جميع البيانات السياقية المتعلقة بالعميل. ولهذا السبب، أبرمنا أكبر صفقة لنا على الإطلاق خلال الربع الأخير مع شركة عالمية عملاقة، مما وسّع نطاق خدماتنا لتشمل 42 قسمًا حول العالم، أي المجموعة الكاملة من المنتجات والخدمات.

الآن، يُمكّنهم ذلك من رؤية صوت العميل وتفاعله بطريقة موحدة مع إضافة إمكانيات متقدمة. سنركز جهودنا بشكل أكبر على تسريع وتيرة التفاعل. هذا مجال بالغ الأهمية. خلال الأرباع الأربعة إلى الثمانية القادمة، علينا مواصلة زيادة عدد التفاعلات وتعزيز هذه الإمكانيات. هكذا نحقق النجاح في نهاية المطاف. وسنركز على منصة AgentIQ مع مهندسينا المنتشرين في الميدان. نشهد بالفعل إقبالاً كبيراً من عملائنا الحاليين، وهذا يُحسّن التفاعل.

لا ينظرون إلينا كشركة صغيرة متخصصة في مجال وظيفي واحد، بل كمنصة متكاملة تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وبدأوا يقتنعون بأننا نقترب من مستوى تنفيذي على مستوى المؤسسات. إذا حققنا ذلك خلال الأرباع الثلاثة القادمة، سيزداد تفاعلهم معنا، مما يفتح آفاقًا جديدة. يجب أن ينصبّ تركيزنا بالكامل على سداد الديون التقنية التي تراكمت لدينا خلال العام ونصف العام الماضيين، وإتمام ذلك، وتطوير عملياتنا، والتحول إلى نموذج رائد في مجال الذكاء الاصطناعي.

هذا يُعزز هذه المنصة المذهلة من القدرات وبيانات العملاء السياقية التي تُوفر لعملائنا الرؤى والإجراءات اللازمة لتحقيق النجاح. هذا هو مصيرنا، هذا هو مستقبلنا. هذا هو المسار الذي نسلكه مع تباطؤ النمو في السنة المالية 2028. معذرةً، لقد تحمستُ قليلاً يا بات.

أنتوني كوليتا (المدير المالي)

أوه، جيد. إنه جيد، جيد. حسنًا، سؤال سريع لأنتوني. أنتوني، ما هو معدل صافي الإيرادات الإجمالي؟ أعتقد أن الربع الماضي كان 103. كم كان هذا الربع؟ هل فاتني شيء؟ 104%. رائع.

روري ريد

رائع. شكراً لك. رائع. أجل.

المشغل

ومرة أخرى، بينما نبذل قصارى جهدنا ونسحبها لأسفل عبر هذا النظام، أنا مهتم جدًا خلال الربعين القادمين باستخدام برنامجنا الأساسي للحصول على تلك الحسابات التي يبلغ عددها 250 حسابًا أو أقل. حينها سنتمكن من دعم الجميع بشكل كامل، وهذا سيؤتي ثماره بالتأكيد. السؤال التالي، أيها المشغل.

الصفصاف

بالتأكيد، سؤالنا التالي اليوم من أرجون بهاتيا، من شركة ويليام بلير. خطك مفتوح الآن. مرحباً أيها الفريق، أنا ويلو ون، المتحدثة باسم أرجون بهاتيا. شكراً على سؤالك. أُقدّر توسع هامش الربح التشغيلي، مع العلم أن الوضع يبدو مختلفاً هذا العام، حيث تُوازن الشركة بين الاستثمار والنمو. ولكن هل يُمكنك توضيح ما إذا كان هناك أي تغيير من ربع إلى آخر فيما يتعلق بتوقعات التكاليف؟ أودّ فهم التعديلات بشكل أفضل.

روري ريد

ودليل الدخل التشغيلي للسنة كاملة. شكرًا لك. أهلًا، شكرًا لكِ يا ويلو. من دواعي سروري التحدث إليكِ كالعادة. أعتقد أن أحد الأمور التي نلاحظها هو أنه لا شك في أننا نريد أن نكون حذرين بشأن زيادة النفقات في جانب تكلفة البضائع المباعة. إنها معركة لا بد من الفوز بها. ونشهد نموًا قويًا بنسبة 40% على أساس سنوي في وحدات التخزين هذه و180 تفاعلًا. لن نبالغ في استخدام الرموز لدرجة أن يصبح الأمر أشبه بوسام شجاعة.

لا، ما أقصده هو أننا نسعى إلى تطوير الابتكار والرؤى والتطبيق العملي لمنصتنا بشكل استراتيجي باستخدام هذه التقنية. ولتحقيق ذلك، سنواصل الاستثمار في مهندسين متخصصين في العمليات الميدانية. سنحرص على أن تكون البنية التحتية احتياطية، وأن نتمكن من الوصول إلى نماذج اللغة الكبيرة (LLM) الرئيسية التي يرغب عملاؤنا في استخدامها. ربما لاحظتم في كلمتي أن ابتكاراتنا في مجال رؤى نماذج اللغة الكبيرة (LLM)، والتي تُعد جزءًا من تسريع وتيرة الابتكار لدينا، ستُطرح هنا هذا الصيف.

سيوفر ذلك لعملائنا رؤى قيّمة في هذا المجال. أعتقد أنها في الأساس مجموعة استثمارات مدروسة تُسهم في تسريع النمو في هذا القطاع. لكننا نحرص على التحكم بها، وسأتابعها بدقة خلال الفترة المتبقية من العام، ونسعى إلى القيام بذلك بطريقة مدروسة ومتوازنة. أنتوني، هل لديك أي إضافة بخصوص الألوان؟

أنتوني كوليتا (المدير المالي)

نعم، أعتقد أن هذا التراجع في الربع القادم مؤقت. لا تزال لدينا بعض تكاليف البيانات المرتفعة، وبعض التكاليف التشغيلية لا تزال مرتفعة نوعًا ما، ومن الواضح أن هناك تأثيرًا مختلطًا أيضًا. فخدمات المحترفين عادت إلى وضعها الطبيعي هذا الربع، وهذا يؤثر بشكل كبير على هامش الربح. لذا نتوقع أن يكون هذا في المنطقة السلبية مؤقتًا. سنعود إلى هامش ربح طبيعي عند نقطة التعادل لاحقًا، وهناك أيضًا تأثير "لحظة الانتشار الفيروسي" الذي يجب علينا مراعاته على المدى القصير.

لذا، عند جمع كل هذه التأثيرات الصغيرة، نحصل على هذا المزيج المؤقت خلال الربع، لكنني أتوقع تحسناً ملحوظاً في الأرباع القادمة، حيث لدينا عدد من المبادرات الداخلية لتقليص عدد الموظفين، على سبيل المثال، وهو ما بدأنا نلاحظ تباطؤاً فيه. كما نواصل التزامنا بالدقة في نهجنا في التوظيف، ونحرص على توفير الكفاءات المناسبة لخدمة عملائنا. وبما أننا سنستفيد من بعض هذه المبادرات الداخلية، نتوقع تحقيق مزيد من المكاسب في الإنتاجية.

لذا، هناك بعض الأمور التي تحدث بشكل مؤقت في الربع الثاني، وهناك تأثير مختلط في ذلك، ولكن من المتوقع أن يتحسن الوضع في نهاية العام.

الصفصاف

فهمت. شكرًا لك على التفاصيل. شكرًا لك يا ويلاو.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي اليوم من ريموند لينشو من بنك باركليز. خطكم مفتوح الآن.

ريموند لينشو (محلل أسهم)

أجل، ممتاز. شكرًا لك. تهانينا للفريق على التقدم المستمر. من الجيد رؤية ذلك. إذا فكرنا في التحول على المستوى الكلي الذي أشرتَ إليه بخصوص الشرق الأوسط، وما إلى ذلك، فما مدى سرعة عودة الأمور إلى طبيعتها عادةً؟ فإذا شهدنا نوعًا من حل للأحداث، ولنأمل أن يحدث ذلك في وقت ما، فما مدى سرعة عودة الأمور إلى طبيعتها؟ ولديّ سؤال متابعة.

روري ريد

لا تقلق يا ريمو. أعتقد أن ما نراه في الربع الثاني يُشير إلى وجود خطة عمل ممتازة. يبدو أن الربعين الثالث والرابع سيكونان جيدين أيضاً. لدينا بيئة عمل قوية ومرنة، وفريقنا مُبهر حقاً، وأشكرهم على جهودهم. آمل أن نشهد تحسناً في الربع الثاني، وأعتقد أن الأمور ستعود إلى طبيعتها أو أفضل في الربعين الثالث والرابع. هذا بافتراض أن كل شيء سيستقر.

الوضع متذبذب قليلاً، لكنه أفضل بكثير خلال الـ 45 يومًا الماضية مما كان عليه في بدايات الأزمة. لذا، أتطلع إلى تحقيق تقدم هذا الربع، وأتطلع إلى تحقيق تقدم. وتذكروا أن هذه حجوزات، لذا ستتحول إلى إيرادات خلال الربع القادم، أي خلال الربع إلى الأرباع الأربعة القادمة. هذا هو المهم هنا. ما زلنا نتعامل مع النظافة. نعم، تفضل.

ما هو سؤالك التالي؟

ريموند لينشو (محلل أسهم)

وكان السؤال التالي بخصوص الإفصاح عن المليون. أتفهم موقفكم بشأن هيكل الحوافز داخليًا، ولكن من الواضح أيضًا أنه أحد المقاييس التي سنعتمدها. لذا، قد يُطرح عليكم سؤالٌ مثل: هل ستلغون هذا الإفصاح لأن بعض العملاء الذين يجددون اشتراكاتهم ينخفضون عن هذا الحد؟ هل يُمكنكم توضيح هذه المسألة من فضلكم؟ شكرًا لكم.

روري ريد

وجهة نظري الوحيدة هي أنه عند النظر إلى المزيج العام هنا، أعتقد أن الأمر الأساسي هو كيفية تمييز التجديد عن صافي التكرار السنوي (NAR)، وتحقيق معدل نمو ثابت. هكذا نحقق النمو المتواصل. هذا ما نسعى إليه بعد أن استقرت القاعدة، وأعتقد أننا، خلال الأرباع الثلاثة أو الأربعة الماضية، سددنا جزءًا من هذا الدين. أعتقد أننا أصبحنا أكثر قابلية للتنبؤ.

أعتقد أننا نسير على الطريق الصحيح. أعتقد أنه فيما يتعلق بكيفية تقدمنا، فلا شك في أننا كذلك. الأرباع الثلاثة القادمة حاسمة، وستتيح لنا هذه الأرباع فرصةً للتقدم. يجب عليكم مراجعة بيانات إجمالي التزامات الأداء المتبقية (RPO). يجب عليكم مراجعة معدل التجديد المتوقع، وسنبدأ برؤية انعكاس ذلك على ما قدمناه من توجيهات خلال هذا العام. سنشهد مرحلة انتقالية في نهاية العام وبداية العام المقبل، بالإضافة إلى التغيرات اللاحقة.

يكمن السر الحقيقي في كيفية توسيع قاعدة العملاء بالكامل، لأنني أحقق أفضل معدلات تجديد اشتراكات عند مليون مشترك فما فوق. أعني، من حيث نسب التجديد، كنتُ أمتلكها بالفعل. لكن المشكلة تكمن في أنني إذا ركزت فقط على ذلك، فإن أداء برنامج "Bear Hug 250" وما دونه ضعيف. عليّ معالجة هذا الأمر مع "Cornerstone"، وأعتقد أنني على الطريق الصحيح. لقد لاحظت تحسنًا بنسبة 10% في كل مجموعة عملاء انضممت إليها. سأقدم لكم المزيد من البيانات لاحقًا، ودعونا نرى كيف سيكون الوضع خلال الربعين أو الثلاثة أرباع القادمة.

لكن كما ذكرت في ملاحظتي المُعدّة، أعتقد أنه سيتم تحديد موعد. أعتقد أنه سيتم تحديد موعد. شكرًا لك.

المشغل

سؤالنا التالي اليوم يأتي من مات فان فليت من شركة كانتور فيتزجيرالد. خطكم مفتوح الآن.

مات فان فليت (محلل أسهم)

مرحباً، صباح الخير. شكراً على الإجابة على السؤال. من الرائع رؤية أكبر صفقة تم توقيعها على الإطلاق. أتساءل إن كان ذلك لعميل حالي يقوم بتوسيع نطاق أعماله أم لعميل جديد تماماً، والأهم من ذلك، ما هي أنواع الصفقات الأخرى التي تقترب من هذا الحجم أو قيد الإعداد؟ كيف تواصلون السعي نحو صفقات أكبر فأكبر؟ نعم، أحب هذا السؤال. إذن، هذا العميل موجود لدينا منذ عدة سنوات.

بدأوا بالجانب الاجتماعي، ثم توسعنا إلى تقديم الخدمات، خدمات رقمية، وخدمات صوتية في مناطق جغرافية محددة. أعجبهم المنصة وما قدمناه، ثم عمموها عالميًا، بواقع 42 فرعًا في مختلف أنحاء العالم. كان تطبيقًا ضخمًا. والآن، توجد فرصة لزيادة المبيعات من خلال مكونات الذكاء الاصطناعي، مما يُسهم في تعزيز دور المجتمع. لذا أعتقد أن هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به في هذا المجال.

عندما أنظر إلى أعمالنا وأفكر في شركة NAR، لاحظتُ خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية انخفاضًا في عدد العملاء الجدد إلى حوالي 20% من حجم أعمالنا. كان السبب وراء ذلك رغبتي في تحسين الأداء الأساسي. ألاحظ تحسنًا ملحوظًا، وكما ذكرتُ سابقًا، أعتقد أننا سنكون شركة مختلفة تمامًا بحلول نهاية هذا العام. أطمح إلى زيادة نسبة العملاء الجدد إلى منتصف الثلاثينيات.

حسنًا. أعتقد أنني بدأت أكتسب الخبرة، وأريد تفعيل ذلك الآن، لأنه إذا كان لدي ثلاث دورات مبيعات تتراوح بين ستة وتسعة أشهر، فأريد التأكد من أنني مستعد بحلول نهاية العام لتسريع وتيرة العمل في هذا المجال. أما الأمر الآخر، فهو أنني أحصل على معدل تشغيل عام للصفقات الصغيرة والتوسع. وهذا يمثل الجزء الأكبر من مبيعاتنا.

عادةً ما نحصل على صفقة واحدة ضخمة كل عام، ثم نحصل على ما بين 5 إلى 7 صفقات تتراوح قيمتها بين 3 و8 ملايين دولار سنويًا، وقد تصل إلى 10 صفقات، وهكذا. هذا خبر سار. أرى أرقامًا جيدة في هذا الصدد. لقد شهدتُ أكبر عدد من هذه الصفقات خلال الأرباع الثلاثة أو الأربعة القادمة مقارنةً بفترة عملي هنا.

وإذا تمكنت من تحويل ذلك بنسبة 50% أو 45% أو 40%، فسأتمكن من تحقيق تلك المشاريع الستة أو السبعة الرئيسية خلال الأرباع الثلاثة أو الأربعة القادمة. أعتقد أن هناك فرصًا كبيرة، ربما تتراوح بين ثلاثة إلى خمسة عملاء، قد يمثلون الصفقة الضخمة التالية. هذه الصفقة الضخمة عادةً ما تأتي من جهة قائمة بالفعل. ثم نتوسع، ونصل إلى المستوى المطلوب، وننمو. هل هذا مفيد يا مات؟

روري ريد

نعم، مفيد جدًا. ومن الواضح أن الاستحواذ على Viral Moment منطقي للغاية مع ازدياد شعبية الفيديوهات القصيرة. ولكن عند النظر إلى استراتيجية عمليات الاندماج والاستحواذ المستقبلية، وموازنتها مع خيارات إعادة شراء الأسهم أو غيرها من عناصر تخصيص رأس المال، هل كان هذا مجرد استغلال لفرصة سانحة في محفظة المنتجات، وهل ينبغي أن نعتبر إعادة شراء الأسهم أولوية أعلى في تخصيص رأس المال، أم أين تندرج عمليات الاندماج والاستحواذ خلال العامين المقبلين؟

نعم، لديّ بعض الملاحظات. أنا معجبٌ جدًا بالميزانية العمومية، أليس كذلك؟ ممتازة، بدون أي ديون على الإطلاق. لدينا تدفق نقدي حر إيجابي، وحتى مع عمليات إعادة شراء الأسهم، سنعود إلى ما يقارب نصف مليار دولار في وقت لاحق من هذا العام، بداية العام المقبل. وهذا أمرٌ رائع. تُعدّ Viral Moment جزءًا من تسريع وتيرة ابتكاراتنا. نريد التأكد من استمرارنا في ابتكار حالات استخدام جديدة وتطوير المنصة. تكمن الفرصة على المدى الطويل خلال العامين أو الثلاثة أعوام القادمة في أن نصبح المنصة المؤسسية لتجربة عملاء موحدة.

نعم، هذا ما نفعله. إنها قصة مؤثرة للغاية. أعتقد أن تطوير هذه القدرات ومواصلة الابتكار يجعلنا أكثر أهمية لعملائنا. أرى أن Viral Moment إضافة جيدة وفي المكان المناسب، وأعتقد أن هناك إضافات صغيرة مماثلة يمكننا الاستمرار في دمجها وإضافة قدرات مثيرة للاهتمام إذا سنحت الفرصة في مجال الذكاء الاصطناعي ضمن الهيكل المناسب. هذا يُسرّع قدرتنا على إنجاز المزيد وزيادة عدد المشاريع من 180 مشروعًا، وتعزيز عدد مهندسي الذكاء الاصطناعي لدينا الذين يزيد عددهم عن 300 أو 350 مهندسًا.

أعتقد أنه يجب أخذ كل هذه العوامل في الاعتبار أثناء سير العمل. وإذا سنحت لنا فرصة نرى فيها أن سعر السهم لا يزال أقل من قيمته الحقيقية، فسنواصل استثمار بعض هذه الأموال حيثما يكون ذلك منطقيًا ويرى مجلس الإدارة ضرورة إعادة الاستحواذ. أعتقد أن الأمر يتطلب مزيجًا من عدة عوامل، ويجب أن يكون متوازنًا بناءً على العائد الذي نتوقعه لمساهمينا. شكرًا لك يا مات.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي اليوم من إليزابيث بورتر من مورغان ستانلي. خطكم مفتوح الآن.

جيمي

مرحباً، معكم جيمي نيابةً عن إليزابيث. شكراً جزيلاً على إجابة سؤالك. من الرائع حقاً أن نشهد نمواً قوياً آخر في إيرادات منتجات الذكاء الاصطناعي (AI) خلال الربع الأخير. لديّ استفسار بسيط حول كيفية تقييم هذه القاعدة، أي الجدول الزمني اللازم لنموها بشكل كافٍ للمساهمة بفعالية أكبر في تسريع نمو الإيرادات وزيادة الاشتراكات. وكسؤال إضافي، هل يجب أن نعتبر مستوى هامش الربح الإجمالي للاشتراكات في هذا الربع بمثابة أدنى مستوى له، أم نتوقع المزيد من الانخفاضات خلال الفترة المتبقية من العام؟

روري ريد

حسنًا، إذن الربع الأول، السؤال الأول كان ذلك متعلقًا بوحدات التخزين الذكية (SKUs). أعتقد أن ما يجب التفكير فيه هو أن الشركة واجهت مشكلة تنفيذية كبيرة على مدى ثلاث سنوات ونصف، واستمر ذلك في الظهور على شكل تسارع في معدل إلغاء الاشتراكات حتى منتصف العام الماضي. يستغرق الأمر ثلاثة أو أربعة أرباع حتى يتم حل هذه المشكلة. حسنًا، لقد شهدنا تحسنًا ملحوظًا، وقد حققنا أفضل معدلات تجديد اشتراكات في الربع الأول منذ أكثر من عامين.

ونحن نشهد الآن ثمار استراتيجية "التمسك بالأمل" التي كان علينا العمل بجد لتحقيقها، وذلك من خلال تجاوز تلك الثغرة التي حدثت العام الماضي، لأن أي شيء يحدث يستغرق أربعة أرباع من السنة حتى يزول أثره. ما يجب أن نركز عليه هو أنه مع اقتراب نهاية العام، إذا واصلنا الأداء الجيد من حيث تحسين معدل التجديد، وتعزيز التفاعل مع العملاء في السوق، فسنصل إلى مرحلة التسارع في العام المقبل. وأعتقد أن هذا سيمنحنا أساسًا أقوى، ثم يأتي دور الذكاء الاصطناعي كعامل إضافي وميزة تنافسية حقيقية.

إن نمونا المتواصل وأهميته الملموسة، بالإضافة إلى وجود 180 مشروعًا من هذا النوع، هي ما يجعلنا ذوي صلة وثيقة بالعميل. لو كنا محصورين في مكان واحد صغير، لما رغبتُ في أن نكون شركة برمجيات. أعتقد أن امتلاك منصة تتمتع بقدرات ذكاء اصطناعي متطورة تُتيح لنا اتخاذ الإجراءات واستخلاص الرؤى، يمنحنا الأساس اللازم لتحقيق النجاح على المدى البعيد، خلال سنتين أو ثلاث سنوات. إذا نجحنا في ذلك، فسترون هذه الفائدة جليةً مع دخولنا مرحلة التسارع في نهاية هذا العام والعام المقبل.

وسيحتل الذكاء الاصطناعي مكانة رائدة، وسيظل كذلك خلال السنوات السبع إلى العشر القادمة. إنها موجة تحولية، وأنا راضٍ عن مسار الأمور. ما زال علينا التنفيذ، ولكن هذا هو وضعنا الحالي. والآن، يا أنتوني، ربما تود التطرق، بالنسبة لجيمي، إلى مفهوم هامش الربح الإجمالي.

أنتوني كوليتا (المدير المالي)

نعم، بالطبع. سؤال ممتاز. نعم، أتوقع أن تكون هذه الفترة بمثابة نقطة انحدار، إن صح التعبير. وكما ذكرنا، هناك تأثير لمزيج الهامش، بالإضافة إلى تأثير الخدمات. ولكن مرة أخرى، لدينا عدد من المبادرات والتدابير الوقائية والإجراءات التي اتخذناها في الجانب التشغيلي. اضطررنا أيضًا إلى اتخاذ بعض الاستثمارات وتحمل بعض التكاليف نظرًا للإقبال الذي نشهده. لكننا نتوقع، لنقل، أن تعوض مبادرات أخرى ذلك. لذا أعتقد أن هوامش الربح الإجمالية للاشتراكات ستكون مستقرة إلى حد كبير.

وبشكل عام، أتوقع أن يتحسن هذا الأداء تدريجياً في الربع الثالث، ثم مرة أخرى في الربع الرابع. وبناءً على ما نقوم به، وعلى الوضع الطبيعي للخدمات من حيث الإيرادات، سيتحسن هامش الربح الإجمالي. وإذا استمرت الاشتراكات وزادت الإيرادات، وهو ما نخطط له، فسنشهد مساراً مختلفاً في نهاية العام.

لذا أتوقع أن ينتعش هذا الأمر بشكل ملحوظ في الربع القادم بعد الربع الثاني.

روري ريد

أود أن أشكر الجميع على انضمامهم إلى المكالمة اليوم. أُقدّر اهتمامكم بالشركة. نتطلع بشغف إلى رؤية أدائنا خلال الربعين أو الثلاثة أرباع القادمة، ونحن ننتقل إلى مرحلة الانتقال والتنفيذ، وهي المرحلة الثانية من تحوّلنا. ونتطلع بحماس إلى الانطلاق نحو مرحلة التسارع في نهاية العام. هذه الأمور تستغرق وقتًا. أعتقد أننا نحرز تقدمًا جيدًا، ونسير على الطريق الصحيح نحو تحقيق أهدافنا في هذه المرحلة.

أتمنى أن تستمروا في متابعة ما نقوم به، ونحن متحمسون للمستقبل. شكرًا لانضمامكم إلينا اليوم، ونتمنى لكم يومًا سعيدًا.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.