تُضاعف ستيفاني لينك، كبيرة مسؤولي الاستثمار في شركة هايتاور، استثماراتها في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث أضافت شركتي إنفيديا (NASDAQ: NVDA ) ومايكرون تكنولوجي (NASDAQ: MU ) إلى محفظتها الاستثمارية، معلنةً أن إنفيديا "ستسيطر دائماً على سوق وحدات معالجة الرسومات".

من خلال إعادة توجيه رأس المال من انتصارات التكنولوجيا السابقة، تستفيد شركة Link من التراجعات الأخيرة في سوق أشباه الموصلات لتأمين مواقع طويلة الأجل في مجال الحوسبة والذاكرة.

استبدال مارفيل بميكرون

بدأ لينك عملية التحول الاستراتيجي بجني الأرباح من أسهم شركة مارفيل تكنولوجي (ناسداك: MRVL ). وأوضح لينك قائلاً: "بعت أسهم مارفيل لأنني حققت ربحاً يزيد عن 100%"، مشيراً إلى أنه ينبغي على المستثمرين جني الأرباح عند توفرها.

أعادت توجيه رأس المال نحو شركة مايكرون ، فاستحوذت على أسهمها بعد انخفاضها بنسبة 24% عن أعلى مستوياتها الأخيرة. وأكدت لينك أن أساسيات الشركة لا تزال قوية للغاية وستبقى كذلك لفترة أطول. وأشارت، مُسلطةً الضوء على مسار مايكرون الأخير، إلى أن الشركة وقّعت 16 صفقة في الربع الأخير، مُحققةً 100 مليار دولار من التزامات الأداء المتبقية.

قالت لينك: "لدينا نقص في الذاكرة، ونقص في القدرة الحاسوبية"، مؤكدةً كيف يمنح هذا الخلل في العرض شركة مايكرون قوة تسعير هائلة ، حيث ارتفعت أسعار البيع المتوسطة بنسبة 60% في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) و80% في ذاكرة الوصول العشوائي غير المتبلورة (NAND). وتُقدّر أن الشركة تمتلك ما يقارب 40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من القدرة على تحقيق أرباح طويلة الأجل.

التحميل على Nvidia

إلى جانب شركة مايكرون، بدأت لينك مرحلة شراء أسهم إنفيديا ، مشيرةً إلى تراجع أداء السهم مؤخرًا كفرصة استثمارية مثالية. ولاحظت أن أداء السهم كان أقل بنسبة 53% من أداء الشركات المنافسة منذ بداية العام، ما جعلها تجد تقييمه جذابًا للغاية.

"يتم تداولها عند 18 ضعف التقديرات المستقبلية"، كما لاحظ لينك. "هذا هو أدنى سعر تم تداولها به منذ عام 2019."

رغم ظهور منافسين جدد، لا تزال ثقتها بشركة إنفيديا راسخة. صرّحت قائلةً: "أدرك وجود منافسة قادمة، لكنهم سيظلون مسيطرين على سوق وحدات معالجة الرسومات في رأيي". ومع نمو الإيرادات بنسبة 80%، وهوامش الربح الإجمالية بنسبة 70%، وتوقعات بمضاعفة التدفق النقدي الحر بحلول نهاية العام المقبل، أعربت لينك عن ثقة كبيرة في هذا القطاع.

وخلصت إلى القول: "أعتقد أن تجارة الذكاء الاصطناعي لم تنتهِ بالتأكيد. أعتقد أننا في المرحلة الثالثة أو الرابعة من هذه العملية في الوقت الحالي".

كيف كان أداء شركتي MU و NVDA في عام 2026؟

ارتفعت أسهم شركة MU بنسبة 240.15% منذ بداية العام، وانخفضت بنسبة 14.39% خلال الشهر الماضي، وارتفعت بنسبة 757.39% على مدار العام. وأغلقت الأسهم يوم الثلاثاء مرتفعة بنسبة 12.17% عند 970.82 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما انخفضت بنسبة 2.57% في تداولات الليلة الماضية.

تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم MU يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى القصير ولكنه يحافظ على اتجاهات قوية على المدى الطويل والمتوسط، مع درجة جودة قوية.

ارتفعت أسهم شركة NVDA بنسبة 11.15% منذ بداية العام، وانخفضت بنسبة 1.61% خلال الشهر الماضي، بينما ارتفعت بنسبة 20.95% على مدار العام. وأغلقت الأسهم مرتفعة بنسبة 1.97% عند 207.29 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد يوم الثلاثاء، وانخفضت بنسبة 0.97% في تداولات الليلة الماضية.

تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن شركة NVDA تحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى القصير ولكن اتجاه قوي على المدى الطويل والمتوسط، مع درجة نمو قوية.

إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.

الصورة مقدمة من: Mijansk786 على موقع Shutterstock.com