سوق الأسهم المزدهر

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق النفط المتداول في الولايات المتحدة (NYSE: USO ).

لاحظ ما يلي:

• يُظهر الرسم البياني انخفاض أسعار النفط بنحو 5% عقب الاتفاق النووي الإيراني. ويبدو أن الاتفاق يهدف إلى رفع الحصار الأمريكي، وفتح مضيق هرمز، وتمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا. كما يبدو أنه يؤجل مناقشة قضايا شائكة، مثل القدرات النووية الإيرانية، إلى مفاوضات لاحقة. ومن المتوقع توقيع الاتفاق يوم الجمعة في سويسرا.
• كان رد فعل سوق الأسهم على الاتفاق النووي مع إيران في الغالب حالة من النشوة. لكن على المستثمرين الحذرين أن يتذكروا أن سوق الأسهم قد شهد ارتفاعاً كبيراً منذ بدء الحرب مع إيران، كما أنه شهد ارتفاعات هائلة سابقاً على أمل التوصل إلى اتفاق. لذا، وفي خضم حالة النشوة التي سادت في بداية التداولات، ينبغي على المستثمرين الحذرين أن يكونوا على دراية باحتمالية حدوث ردة فعل لاحقة تدعو إلى البيع بعد الإعلان عن الاتفاق.
• تشهد أسواق الأسهم في الدول التي ستستفيد من انخفاض أسعار النفط انتعاشاً ملحوظاً. فعلى سبيل المثال، ارتفع سعر السهم في اليابان بنسبة 5%، وفي كوريا الجنوبية بنسبة 5.2%. وللإفصاح الكامل، فإنّ صندوقي iShares MSCI Japan ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: EWJ ) و iShares MSCI South Korea ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: EWY ) مدرجان ضمن محافظنا الاستثمارية.
• للعلم، لدى ZYX Short مركز بيع على المكشوف في صندوق USO المتداول في البورصة والمخصص للنفط، بالإضافة إلى مراكز بيع على المكشوف في أسهم شركة أسمدة وشركة كيماويات ارتفعت أسعار أسهمهما بعد إغلاق مضيق هرمز. يسعى المستثمرون المحترفون إلى تحقيق الربح من ارتفاع الأسعار وانخفاضها على حد سواء.
• ومما زاد من التفاؤل منشورٌ لإيلون ماسك حول شركة سبيس إكسبلوريشن تكنولوجيز (ناسداك: SPCX ). يقول ماسك: "أعتقد أن سبيس إكس قد تتمكن من تحقيق إيرادات تقارب تريليون دولار أمريكي في عام 2030". وللمقارنة، بلغت إيرادات سبيس إكس 18.67 مليار دولار أمريكي في عام 2025، بينما تبلغ التوقعات لعام 2026 نحو 25 مليار دولار أمريكي. يُعد منشور ماسك أكثر تفاؤلاً بكثير من التقديرات المتفائلة السابقة. وكانت مجموعة غولدمان ساكس (بورصة نيويورك: GS ) ومورغان ستانلي (بورصة نيويورك: MS ) هما الضامنان الرئيسيان للاكتتاب العام الأولي لشركة سبيس إكس. وتوقعت غولدمان ساكس إيرادات بقيمة 474 مليار دولار أمريكي في عام 2030، بينما توقعت مورغان ستانلي إيرادات بقيمة 330 مليار دولار أمريكي في العام نفسه.
• من أبرز المستفيدين من انخفاض أسعار النفط شركات الطيران مثل أمريكان إيرلاينز جروب (ناسداك: AAL )، ودلتا إيرلاينز (بورصة نيويورك: DAL )، ويونايتد إيرلاينز هولدينغز (ناسداك: UAL )، بالإضافة إلى شركات الرحلات البحرية مثل كارنيفال كوربوريشن (بورصة نيويورك: CCL ) ورويال كاريبيان كروزس (بورصة نيويورك: RCL ). ولن يكون مفاجئًا لقراء نشرة "مورنينغ كابسول" أن أكبر المستفيدين من الاتفاق النووي الإيراني في بداية التداولات لم يكونوا من الشركات الحساسة لتقلبات أسعار النفط، بل شركات أشباه الموصلات مثل مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU )، وسانديسك (ناسداك: SNDK )، وإنتل (ناسداك: INTC )، وأدفانسد مايكرو ديفايسز (ناسداك: AMD ). كما شاركنا معكم من قبل، فإن النمط ثابت في أن أسهم أشباه الموصلات يتم شراؤها بناءً على الرواية القائلة بأن أشباه الموصلات لا علاقة لها بالنفط وإيران عندما تكون هناك أخبار سيئة من إيران، ويتم شراء أشباه الموصلات عندما تكون هناك أخبار جيدة من إيران بسبب الحماس الذي تخلقه.
• يُتوقع حدوث ظاهرة "الثلاثية الساحرة" (Triple Witching). في هذه الظاهرة، تنتهي صلاحية عقود مؤشرات الأسهم الآجلة، وخيارات المؤشرات، وخيارات الأسهم في نفس اليوم. ويبدو أن تمركز صانعي السوق يتمحور حول شراء الأسهم عند بدء ارتفاعها وبيعها عند بدء انخفاضها، مما قد يؤدي إلى تحركات سعرية مبالغ فيها.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في شركات Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) و Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

بيتكوين

يشهد البيتكوين (CRYPTO: BTC ) عمليات شراء.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.