مخاطرة مقومة بأقل من قيمتها

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH ).

لاحظ ما يلي:

• لقد كان قطاع أشباه الموصلات من أبرز القطاعات المؤثرة في سوق الأسهم هذا بفضل تجارة الذكاء الاصطناعي.
• يُظهر الرسم البياني أن الجنرالات تعرضوا أمس لعمليات بيع متواصلة وعميقة.
• يوضح الرسم البياني أن أشباه الموصلات لامست أمس النطاق العلوي للمنطقة 1 (الدعم).
• يُظهر الرسم البياني انتعاشًا في أسعار أشباه الموصلات هذا الصباح بعد أن أنقذ الرئيس ترامب سوق الأسهم الليلة الماضية. وشهدت العقود الآجلة للأسهم ارتفاعًا فوريًا الليلة الماضية عقب تقرير أفاد بأن الرئيس ترامب كان يدرس إنهاء الحرب مع إيران دون فتح مضيق هرمز.
• يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني أن أسعار أشباه الموصلات قد وصلت إلى حد البيع المفرط، لكنها الآن تنتعش بعد إنقاذ الرئيس ترامب لسوق الأسهم.
• فيما يلي النمط التاريخي الذي يهم المستثمرين الحذرين:
  • في حالة التراجع، يصمد الجنرالات في البداية.
  • مع استمرار التراجع، يتم إطلاق النار على الجنرالات، تمامًا كما يُظهر الرسم البياني عمليات البيع العدوانية في أشباه الموصلات أمس.
  • بعد إعدام الجنرالات، يرى المستثمرون الذين يستثمرون فقط بناءً على التحليل الفني، والذين كانوا يشترون عادةً غالبية مراكزهم بالقرب من أعلى مستويات الأسعار، إشارات بيع بالقرب من أدنى مستويات الأسعار، فيقومون بالبيع.
  • غالباً ما يؤدي بيع المستثمرين ذوي التوجه الفني إلى طلبات تغطية الهامش في حسابات التداول الجماعي على منصة "مومو". وتتعرض هذه الحسابات، التي كانت تشتري عادةً غالبية مراكزها قرب أعلى مستويات السوق، لعمليات تصفية قسرية، مما يزيد من الضغط الهبوطي على سوق الأسهم.
  • عند هذه النقطة، يقتنع البائعون بأنهم على حق أخيرًا ويبدأون في البيع على المكشوف، مما يضع مزيدًا من الضغط الهبوطي على سوق الأسهم.
  • يشهد سوق الأسهم انتعاشاً قوياً، مما يوقع البائعين في فخ.
• هذه المرة، يختلف سوق الأسهم اختلافًا جذريًا عن أي وقت مضى في التاريخ، إذ يدير الرئيس الأمريكي السوق بكفاءة عالية يوميًا خلال الحرب الإيرانية. ومع ذلك، من المهم للمستثمرين فهم التسلسل التقليدي للأحداث كما هو موضح أعلاه.
• في تحليلنا، نجد وجاهة في خطة الرئيس ترامب المحتملة لإعلان النصر في الحرب الإيرانية دون فتح مضيق هرمز. والسبب هو أن فتح مضيق هرمز ليس بالأمر الهين كما صورته وسائل الإعلام الأمريكية. باتباع هذا المسار، سيتجنب الرئيس ترامب أخطر مسار في الحرب.
• في تحليلنا، إليكم الجانب السلبي لإنهاء الحرب دون فتح مضيق هرمز:
  • وهذا سيجعل إيران مسؤولة عن مضيق هرمز.
  • سيؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط.
  • لا توجد قوة أخرى في العالم، باستثناء الولايات المتحدة، قادرة على فتح مضيق هرمز دون تعاون إيران.
  • ستصبح إيران أكثر قوة، وربما تبدأ في فرض رسوم على المرور عبر مضيق هرمز.
  • وستكون النتيجة تباطؤ النمو العالمي وارتفاع التضخم.
• تنتج الولايات المتحدة كميات كبيرة من النفط ولا تعتمد على مضيق هرمز للحصول على النفط، لكن أوروبا والهند والصين تعتمد عليه.
• في تحليلنا، الرئيس ترامب محقٌّ في قوله إن الدول الأكثر استفادةً من فتح مضيق هرمز هي تلك التي لا ترغب في تحمّل عبء الحرب مع إيران. فلماذا تتحمل الولايات المتحدة هذا العبء إذن؟
• في تحليلنا، نجد هنا إطاراً متيناً للرئيس ترامب لإعلان فوزه. فإذا أعلن فوزه، سينتعش سوق الأسهم. إلا أن أسعار النفط قد تبقى مرتفعة، مما قد يؤدي إلى التضخم وتباطؤ النمو، وهو ما قد يحد من ارتفاع سوق الأسهم.
• ينبغي على المستثمرين أن يتذكروا وجود العديد من السيناريوهات الأخرى ذات الاحتمالية العالية. الأمر المؤكد الوحيد هو أن سعر النفط والمخاطرة مقدّران بأقل من قيمتهما الحقيقية حاليًا. وبشكل عام، ينبغي على المستثمرين الاستثمار بقوة عندما تكون المخاطرة مقدّرة بأكثر من قيمتها الحقيقية، وليس بأقل من قيمتها الحقيقية.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في شركات Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) و Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLD ) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLV ) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC ) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.