خطوة كبيرة للأمام

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) الذي يمثل مؤشر سوق الأسهم القياسي S&P 500 (SPX).

لاحظ ما يلي:

• هذا الرسم البياني هو رسم بياني أسبوعي ليعطيك منظورًا على المدى الطويل.
• يُظهر الرسم البياني أن سوق الأسهم أشبه بنابض مضغوط. ويخبرنا التاريخ أن النابض المضغوط غالباً ما يكون نذيراً لحركة كبيرة، لكنه لا يُعطي أي توجيه بشأن اتجاه هذه الحركة.
• غالباً ما يكون هناك محفزٌ يُطلق هذه الحركة. إليك المحفزات المحتملة على المدى القريب:
  • خطاب حالة الاتحاد الذي يلقيه الرئيس ترامب الليلة.
  • ستعلن شركة NVIDIA Corp (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVDA ) عن أرباحها غداً بعد إغلاق جلسة التداول العادية. وهذا هو أهم عامل محتمل للتأثير على السوق.
  • تراجعت أسهم شركات البرمجيات كخدمة (SaaS) بشكل حاد. ستعلن شركة Workday Inc (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: WDAY )، وهي شركة رائدة في مجال البرمجيات كخدمة، عن أرباحها بعد إغلاق السوق اليوم.
  • من بين شركات البرمجيات كخدمة (SaaS) الهامة الأخرى، ستعلن شركة Salesforce Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRM ) عن أرباحها غدًا بعد إغلاق جلسة التداول الرسمية، وستعقد اجتماعًا للمستثمرين يوم الجمعة. أما شركة Intuit Inc (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: INTU ) فستعلن عن أرباحها يوم الخميس بعد إغلاق السوق.
  • اتفاق مع إيران أو هجوم الولايات المتحدة على إيران
• يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني أن سوق الأسهم قد فقد زخمه الداخلي.
• جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لشركة جيه بي مورغان تشيس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JPM )، يُعتبر من أذكى المصرفيين في العالم. يحذر ديمون من أن العديد من الشركات تُقدم على مخاطر عالية غير مبررة فيما يتعلق بجودة الائتمان بهدف زيادة الربحية، ويُشبه الوضع الحالي بالفترة ما بين عامي 2005 و2007. وللعلم، شهد سوق الأسهم في عام 2008 انهيارًا، حيث خسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ما نسبته 50% من قيمته، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى الإقراض المفرط للقروض عالية المخاطر من قبل العديد من الشركات.
• يستمر المستثمرون في التسرع في اتخاذ القرارات دون تفكير. فعلى سبيل المثال، انخفض سهم شركة IBM (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: IBM ) بنسبة 13% أمس بعد أن طرحت شركة Anthropic أداة ذكاء اصطناعي تعتمد على لغة COBOL، والتي ستسهل تحديث الأنظمة القديمة التي تعمل بهذه اللغة. وتعمل IBM حاليًا على تطوير أداة ذكاء اصطناعي خاصة بها لتحديث الأنظمة القائمة على COBOL. كما تجاهل المستثمرون حقيقة أنه على الرغم من أهمية الأنظمة القائمة على الحواسيب المركزية لشركة IBM، إلا أنها تعتمد بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية الهجينة.
• من المرجح أن تُلحق أدوات الذكاء الاصطناعي ضرراً بالغاً بشركات تكنولوجيا المعلومات الخارجية، بما فيها تلك الموجودة في الهند. ومن الأمثلة على ذلك شركة إنفوسيس المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: INFY )، وشركة كوجنيزانت تكنولوجي سوليوشنز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: CTSH )، وشركة أكسنتشر (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ACN ). وللإفصاح الكامل، لدينا مركز بيع على المكشوف في أسهم شركة إنفوسيس.
• يشعر المستثمرون المتحمسون لسوق الأسهم بخيبة أمل كبيرة بعد أن قدمت شركة Hims & Hers Health Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HIMS )، إحدى الشركات الرائدة في هذا المجال، توقعات مخيبة للآمال. تُعد HIMS شركة متخصصة في الرعاية الصحية عن بُعد، وقد حققت نموًا هائلًا عندما بدأت ببيع أدوية مُقلدة لإنقاص الوزن، حيث وصل سعر سهمها إلى 72.98 دولارًا. عندما كان سهم HIMS قريبًا من أعلى مستوياته، لجأ بعض المستثمرين إلى الترويج له بقوة، مستهدفين المستثمرين السذج بأهداف تتراوح بين 200 و500 دولار، ومروجين لـ HIMS على أنها السهم الأمثل للاستثمار طويل الأمد. لقد كان هذا السوق مدفوعًا بحماس المستثمرين المتحمسين، لذا فإن خيبة أملهم لا تُعد مؤشرًا إيجابيًا للمستثمرين المتفائلين.
• تُعدّ شركة هوم ديبوت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HD ) سهماً مهماً لكونها أكبر شركة تجزئة لمستلزمات تحسين المنازل في الولايات المتحدة. وغالباً ما تُشير أرباح هوم ديبوت إلى أنماط إنفاق المستهلكين. وقد حققت الشركة أرباحاً فاقت التوقعات والتوقعات غير الرسمية.
• في خطوةٍ تُعزز مكانة شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMD )، وافقت شركة ميتا بلاتفورمز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: META ) على شراء رقائق AMD بمليارات الدولارات. تُظهر صفقة ميتا أن العملاء يسعون جاهدين لتنويع استثماراتهم بعيدًا عن شركة إنفيديا، وهو ما له آثارٌ طويلة الأمد على إنفيديا وسوق الأسهم ككل.
• بعد أن أظهرت دراسة أن دواء إنقاص الوزن من شركة نوفو نورديسك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NVO ) كان أقل فعالية من دواء شركة إيلي ليلي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LLY )، ستقوم شركة نوفو نورديسك بتخفيض سعر قائمة أوزمبيك وويجوفي بنسبة تصل إلى 50% في الولايات المتحدة. وهذا يدل على أن مبيعات أدوية إنقاص الوزن أصبحت حساسة للغاية للسعر.

اليابان

وردت تقارير تفيد بأن رئيس الوزراء تاكايتشي التقى محافظ بنك اليابان، أويدا، وأعرب عن قلقه بشأن رفع أسعار الفائدة. ونظرًا لانتشار تجارة الفائدة، من المهم للمستثمرين الحذرين مراقبة الوضع في اليابان. ففي إطار تجارة الفائدة، اقترضت صناديق استثمارية مئات المليارات من الدولارات في اليابان واستثمرتها في الولايات المتحدة.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في شركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT )، وشركة ألفابت الفئة C (NASDAQ: GOOG )، وشركة أبل (NASDAQ: AAPL ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال محايدة في شركة Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في أسهم شركات Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و Nvidia (NVDA) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق S&P 500 ETF (SPY) و Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (USO).

بيتكوين

يشهد البيتكوين (CRYPTO: BTC ) عمليات بيع، مما يزيد من إحباط المستثمرين الذين يراهنون على ارتفاع سعره.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.