تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، حيث انخفضت مؤشرات داو جونز وناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500، بعد إغلاق يوم الثلاثاء على ارتفاع.

واجهت معنويات السوق ضغوطاً جيوسياسية جديدة بعد أن استبعدت إيران إجراء محادثات مباشرة مع المبعوثين الأمريكيين، مصرحةً بأنه "لم يتم تحديد موعد لأي اجتماع على أي مستوى مع الجانب الأمريكي خلال الأيام المقبلة". ويُلقي هذا المأزق الدبلوماسي بظلال من الشك على وقف إطلاق النار الهش قرب ممر حيوي لعبور النفط، مما يدفع المفاوضين إلى التواصل حصراً عبر وسطاء قطريين.

في غضون ذلك، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.47%، بينما بلغ عائد السندات لأجل سنتين 4.17%. وتشير توقعات أداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "سي إم إي" إلى أن الأسواق تتوقع بنسبة 66.3% أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الحالية دون تغيير خلال اجتماعه في يوليو.

انخفض مؤشرا SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ) و Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: QQQ )، اللذان يتتبعان مؤشري S&P 500 وناسداك 100 على التوالي، في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء. وتراجع مؤشر SPY بنسبة 0.29% ليصل إلى 744.60 دولارًا، بينما انخفض مؤشر QQQ بنسبة 0.57% ليصل إلى 732.17 دولارًا.

الأسهم تحت المجهر

نايكي

• انخفض سهم شركة نايكي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NKE ) بنسبة 3.51% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء على الرغم من تجاوزه التوقعات، حيث صرح الرئيس التنفيذي إليوت هيل بأنه "لم يكن هناك شيء طبيعي" في المشهد التجاري بينما تستمر عملية إعادة هيكلة الشركة التي تستغرق عدة سنوات.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم NKE يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى المتوسط ​​والقصير والطويل، مع درجة جودة ضعيفة.

كونستليشن براندز

• ارتفعت أسهم شركة كونستليشن براندز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: STZ ) بنسبة 3.23% بعد أن أعلنت عن نتائج مالية إيجابية للربع الأول ورفعت توقعاتها لأرباح السنة المالية 2027.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم STZ يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى الطويل والقصير والمتوسط، مع درجة قيمة ضعيفة.

بلوم إنرجي

• ارتفعت أسهم شركة بلوم إنرجي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BE ) بنسبة 8.04% بعد توسيع شراكتها الاستراتيجية مع بروكفيلد من خلال زيادة إطار التمويل لمشاريع الطاقة من 5 مليارات دولار إلى 25 مليار دولار، مع التركيز على دعم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي واحتياجات الطاقة لمراكز البيانات.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم BE يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى الطويل والقصير والمتوسط، مع درجة نمو جيدة.

ألكوا

• تراجعت أسهم شركة ألكوا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AA ) بنسبة 4.07% بعد أن صرحت بأن استحواذها على مناجم ساوث 32 مقابل 4.1 مليار دولار من المتوقع أن يكون له تأثير فوري على ربحية السهم والتدفق النقدي الحر للشركة عند إتمام الصفقة.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم AA يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى المتوسط ​​والقصير، ولكنه يحافظ على اتجاه قوي على المدى الطويل، مع درجة جودة ضعيفة.

شركة FMC

• ارتفع سهم شركة FMC (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FMC ) بنسبة 6.87% بعد إعلانها عن استثمار استراتيجي من مجموعة تيسنديرلو بقيمة تقارب 400 مليون دولار أمريكي، بسعر 13.30 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، في حصة أقلية في الشركة. وبعد إتمام الصفقة، ستمتلك مجموعة تيسنديرلو ما يقارب 20% من إجمالي أسهم FMC العادية القائمة.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن شركة FMC تحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى الطويل والقصير والمتوسط، مع درجة قيمة ضعيفة.

إشارات من الجلسة السابقة

كانت أسهم تكنولوجيا المعلومات والصناعات هي الأفضل أداءً يوم الثلاثاء، بينما سجلت أسهم العقارات والمرافق والسلع الاستهلاكية الأساسية أكبر الخسائر حيث أغلقت معظم قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على انخفاض.

رؤى من المحللين

لا يزال أستاذ وارتون جيريمي سيجل متفائلاً بشأن مستقبل المشهد المالي الأمريكي على المدى القريب، مشيراً إلى تحولات في الاتجاهات تصب في مصلحة الاستقرار على المدى الطويل.

وعلى الصعيد الاقتصادي الكلي، يشير سيجل إلى أن "الاقتصاد نفسه لا يزال يُظهر مرونة ملحوظة"، مدفوعًا بنمو الناتج المحلي الإجمالي المطرد، وتوقعات خلق فرص العمل القوية، وتراجع ضغوط التضخم.

وبفضل انخفاض أسعار النفط الخام والسلع الأساسية، يؤكد بثقة أن مبررات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد "اختفت فعلياً هذا العام".

بينما يثير سيجل تساؤلات حول إنتاجية الإنفاق التكنولوجي الضخم - مشيرًا بسخرية إلى أنه "لا يمكنك أكل مركز بيانات" - فإنه ينظر إلى مزيج انخفاض التضخم وتخفيض عوائد السندات على أنه خلفية بناءة بشكل غير عادي للأسهم.

بدلاً من حدوث تصحيح واسع النطاق في السوق، يتوقع سيجل إعادة تنظيم داخلية. إذ يتحول رأس المال من شركات التكنولوجيا العملاقة ذات القيمة السوقية الضخمة إلى قطاعات دورية ذات توجه قيمي، والتي من المتوقع أن تستفيد من انخفاض أسعار الفائدة وارتفاع التقييمات.

بعيدًا عن كونه علامة تحذير، ينظر سيجل إلى هذا التوسع في ريادة السوق بشكل إيجابي، ويخلص إلى أنه "عادة ما يكون علامة على سوق صاعدة أكثر صحة بدلاً من سوق أضعف".

البيانات الاقتصادية القادمة

إليكم ما سيراقبه المستثمرون يوم الأربعاء.

• سيتم إصدار بيانات تقرير التوظيف الوطني لشهر يونيو من ADP بحلول الساعة 8:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• سيصدر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الأولي لشهر يونيو من ستاندرد آند بورز بحلول الساعة 9:45 صباحًا، وسيتم إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر يونيو من معهد إدارة التوريد، وبيانات الإنفاق على البناء لشهر مايو بحلول الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

أسواق السلع والعملات المشفرة والأسهم العالمية

انخفضت أسعار العقود الآجلة للنفط الخام في جلسة التداول المبكرة في نيويورك بنسبة 1.02% لتحوم حول 68.79 دولارًا للبرميل.

انخفض سعر الذهب الفوري بالدولار الأمريكي بنسبة 0.74% ليحوم حول 3977.84 دولارًا للأونصة. في المقابل، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي الفوري بنسبة 0.16% ليصل إلى مستوى 101.3530.

في غضون ذلك، انخفض سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC) بنسبة 1.28% ليصل إلى 58,545.29 دولارًا لكل عملة خلال الـ 24 ساعة الماضية.

أغلقت الأسواق الآسيوية على تباين يوم الأربعاء، حيث ارتفع مؤشرا Nifty 50 الهندي وNikkei 225 الياباني، بينما انخفض مؤشر Kospi الكوري الجنوبي، ومؤشر Hang Seng في هونغ كونغ، ومؤشر ASX 200 الأسترالي، ومؤشر CSI 300 الصيني. وشهدت الأسواق الأوروبية أيضاً تبايناً في بداية التداولات.

الصورة مقدمة من: Shutterstock