ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بعد موجة البيع الحادة التي شهدتها يوم الثلاثاء. وسجلت العقود الآجلة للمؤشرات القياسية الرئيسية ارتفاعاً.

يوم الثلاثاء، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أسوأ جلسة له منذ أكتوبر 2025 ، حيث انخفض بأكثر من 2% خلال الجلسة مع ازدياد حدة النفور من المخاطرة في أعقاب الموقف التجاري الجديد العدائي للرئيس دونالد ترامب تجاه أوروبا.

هدد ترامب العديد من الدول الأوروبية بفرض رسوم جمركية إضافية اعتبارًا من الأول من فبراير إذا فشلت المفاوضات بشأن السيطرة على جرينلاند، مع احتمال ارتفاع الرسوم إلى 25% اعتبارًا من يونيو.

حذر مسؤولون أوروبيون من رد فعل انتقامي قد يؤثر على ما يصل إلى 25% من الصادرات الأمريكية إلى أوروبا، والتي قد تشمل الخدمات، وطرحوا إمكانية خفض حيازات الخزانة.

يوم الأربعاء، ستنتقل الأضواء إلى المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، حيث من المقرر أن يلقي ترامب خطاباً رئيسياً ويجري مناقشات مع دول أجنبية بشأن غرينلاند.

في غضون ذلك، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.27%، بينما بلغ عائد السندات لأجل سنتين 3.58%. وتشير توقعات أداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "سي إم إي" إلى أن الأسواق تتوقع بنسبة 95% أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الحالية دون تغيير في يناير.

ارتفع مؤشرا SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ) و Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: QQQ )، اللذان يتتبعان مؤشري S&P 500 وناسداك 100 على التوالي، في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء. وصعد مؤشر SPY بنسبة 0.24% ليصل إلى 679.18 دولارًا، بينما ارتفع مؤشر QQQ بنسبة 0.14% ليصل إلى 608.93 دولارًا.

الأسهم تحت المجهر

جونسون آند جونسون

• انخفض سهم شركة جونسون آند جونسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JNJ ) بنسبة 0.33% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، حيث من المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا ربع سنوية قدرها 2.46 دولارًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 24.16 مليار دولار قبل افتتاح السوق.

• تُظهر تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم أن شركة جونسون آند جونسون تحافظ على اتجاه سعري أقوى على المدى القصير والمتوسط والطويل، مع تصنيف نمو ضعيف.

جيم ستوب

• ارتفع سهم شركة جيم ستوب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GME ) بنسبة 2.70% بعد أن كشف الرئيس التنفيذي، رايان كوهين، عن عملية شراء ضخمة للسهم. ووفقًا لبيان مُقدّم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، اشترى كوهين 500 ألف سهم إضافي من أسهم جيم ستوب بمتوسط سعر مرجّح يبلغ حوالي 21.12 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن شركة GME تحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى القصير، ولكنها تحافظ على اتجاه ضعيف على المدى المتوسط والطويل، مع تصنيف قيمة قوي.

نتفليكس

• تراجعت أسهم شركة نتفليكس (ناسداك: NFLX ) بنسبة 5.48% رغم إعلانها عن نتائج مالية أفضل من المتوقع للربع الرابع. مع ذلك، تتوقع الشركة إيرادات للربع الأول بقيمة 12.16 مليار دولار، مقارنةً بمتوسط توقعات المحللين البالغ 12.19 مليار دولار. كما تتوقع الشركة ربحية للسهم الواحد تبلغ 76 سنتًا، أي أقل من متوسط التوقعات البالغ 81 سنتًا للسهم.

• يحافظ على اتجاه سعري أضعف على المدى القصير والمتوسط والطويل مع تصنيف جودة قوي، وفقًا لتصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم .

شركة يونايتد إيرلاينز القابضة

• ارتفع سهم شركة يونايتد إيرلاينز هولدينغز (ناسداك: UAL ) بنسبة 4.10% بعد أن أعقبت الشركة توقعاتها الإيجابية للأرباح في الربع الرابع بتوقعات متفائلة للربع الأول تتراوح بين 1 و1.50 دولار للسهم، متجاوزة بذلك تقديرات المحللين.

• تحافظ شركة UAL على اتجاه سعري أقوى على المدى القصير والمتوسط والطويل مع تصنيف نمو قوي، وفقًا لتصنيفات Benzinga's Edge Stock Rankings .

إنتل

• ارتفعت أسهم شركة إنتل (ناسداك: INTC ) بنسبة 2.88% بعد ترقيات من بنك HSBC وشركة Seaport Research، وفقًا لتقرير Motley Fool .

• تحافظ شركة INTC على اتجاه سعري أقوى على المدى القصير والمتوسط والطويل مع تصنيف قيمة معتدل، وفقًا لتصنيفات Benzinga's Edge Stock Rankings .

إشارات من الجلسة السابقة

في حين خالفت أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية الاتجاه العام وأغلقت على ارتفاع، سجلت أسهم تكنولوجيا المعلومات والسلع الاستهلاكية غير الأساسية والقطاع المالي أكبر الخسائر يوم الثلاثاء حيث أنهت معظم قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تداولاتها على انخفاض.

رؤى من المحللين

يعتقد البروفيسور جيريمي سيجل أن سوق الأسهم يشهد تحولاً هاماً ، متجاوزاً ضجيج التضخم الرئيسي، ليقود تحولاً من أسهم النمو ذات رأس المال الكبير إلى أسهم الشركات الصغيرة وأسهم القيمة. ووفقاً لسيجل، على عكس الانعكاسات القصيرة السابقة، يبدو هذا التحول "أكثر استدامة".

ويشير إلى تراجع بنسبة تتراوح بين 10% و12% تقريباً في أسهم النمو ذات رأس المال الكبير مقارنة بأسهم القيمة، حيث يعيد المستثمرون تقييم "مخاطر التركيز" بعد سنوات من الهيمنة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

في غضون ذلك، لا تزال الخلفية الاقتصادية داعمة. ويجادل سيجل بأن بيانات النمو "مرنة بشكل مثير للإعجاب" وأن أسواق العمل "لا تعاني من أي ضغوط"، مما يخلق شبكة أمان للأسهم.

يرى سيجل، بشكل حاسم، أن مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يمثل عاملاً مساعداً. ومع وضوح توجه السياسة النقدية لهذا العام، يؤكد أن أسهم الشركات الصغيرة لا تحتاج إلى "نمو هائل في الأرباح" لتحقيق أداء جيد، بالنظر إلى تقييماتها الحالية.

ويخلص إلى أن المشهد الحالي، الذي يتسم باستقرار الأرباح والتحول التدريجي للاحتياطي الفيدرالي، هو "النوع من البيئة التي تؤتي فيها التنويع ثمارها في النهاية".

البيانات الاقتصادية القادمة

إليكم ما سيراقبه المستثمرون يوم الأربعاء.

• سيتم إصدار التقرير المتأخر عن الإنفاق على البناء لشهر أكتوبر، إلى جانب بيانات مبيعات المنازل المعلقة لشهر ديسمبر، بحلول الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

أسواق السلع والذهب والعملات المشفرة والأسهم العالمية

انخفضت أسعار العقود الآجلة للنفط الخام في جلسة التداول المبكرة في نيويورك بنسبة 1.18% لتحوم حول 59.65 دولارًا للبرميل.

ارتفع سعر الذهب الفوري مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 2.24% ليحوم حول 4870.22 دولارًا للأونصة. وكان آخر مستوى قياسي له عند 4888.13 دولارًا للأونصة. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي الفوري بنسبة 0.02% ليصل إلى مستوى 98.6180.

في غضون ذلك، انخفض سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC ) بنسبة 1.64% ليصل إلى 89,347.25 دولارًا لكل عملة.

أغلقت الأسواق الآسيوية على تباين يوم الأربعاء، حيث ارتفعت مؤشرات CSI 300 الصينية، وهانغ سينغ في هونغ كونغ، وكوسبي في كوريا الجنوبية. في المقابل، انخفضت مؤشرات نيكاي 225 اليابانية، ونيفتي 50 الهندية، وASX 200 الأسترالية. أما الأسواق الأوروبية، فقد شهدت انخفاضاً في بداية التداولات.