كانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متباينة يوم الخميس، حيث ارتفع مؤشرا داو جونز وستاندرد آند بورز 500، بينما انخفض مؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق متباين يوم الأربعاء.

بعد أن ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بنسبة 3.4% على أساس سنوي في يوليو، بانخفاض عن الزيادة البالغة 3.5% في يونيو، بما يتماشى مع التوقعات، سيقوم المستثمرون بمراجعة بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يوليو وبيانات مؤشر أسعار المنتجين باستثناء الغذاء والطاقة، والمقرر إصدارها قبل افتتاح السوق.

لم تُحرز الولايات المتحدة وإيران أي تقدم في إحياء اتفاق السلام المؤقت بينهما، مما أدى إلى اضطراب شديد في مضيق هرمز وسط هجمات جديدة على السفن التجارية، وفقًا لرويترز. ولا تزال التوترات الجيوسياسية متصاعدة، حيث لجأ الرئيس دونالد ترامب إلى وسائل التواصل الاجتماعي ، مُعلنًا أن "إيران مجرد كلام بلا فعل، لم تعد مُستبدة الشرق الأوسط".

في غضون ذلك، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.67%، بينما بلغ عائد السندات لأجل سنتين 4.17%. وتشير توقعات أداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "سي إم إي" إلى أن الأسواق تتوقع بنسبة 36.1% أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الحالية خلال اجتماعه في سبتمبر.

سجل صندوقا SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ) و Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: QQQ )، اللذان يتتبعان مؤشري S&P 500 وناسداك 100 على التوالي، أداءً متبايناً في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الخميس. ارتفع مؤشر SPY بنسبة 0.16% ليصل إلى 773.76 دولاراً، بينما انخفض مؤشر QQQ بنسبة 0.02% ليصل إلى 723.52 دولاراً.

الأسهم تحت المجهر

أنظمة سيسكو

• تراجعت أسهم شركة سيسكو سيستمز (ناسداك: CSCO ) بنسبة 5.63% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الخميس على الرغم من النتائج المالية والتوقعات التي فاقت التوقعات خلال الربع الرابع من السنة المالية 2026. ومع ذلك، فقد طبقت الشركة زيادة عالمية في السعر الأساسي تتراوح بين 3.4% و4.0% عبر محفظة منتجاتها الأساسية من الأجهزة والخدمات التقنية.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن شركة CSCO تحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى القصير والطويل والمتوسط، مع درجة جودة جيدة.

أنظمة سيريبراس

• انخفض سهم شركة سيريبراس سيستمز (ناسداك: CBRS ) بنسبة 17.39% بعد إعلانها عن خسارة في الربع الثاني بلغت 2.98 دولار أمريكي للسهم الواحد، وإيرادات بلغت 180.11 مليون دولار أمريكي، وهو ما يقل عن توقعات المحللين البالغة 194.2 مليون دولار أمريكي. مع ذلك، تضاعفت الإيرادات الأساسية لتتجاوز 210 ملايين دولار أمريكي، بينما تضاعفت أعمالها السحابية أربع مرات تقريبًا على أساس سنوي.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم CBRS يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى القصير والطويل والمتوسط.

التصريف

• انخفض سهم شركة Infleqtion Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: INFQ ) بنسبة 3.11% حيث فشلت في تحقيق توقعات الأرباح للسهم الواحد، لكنها سجلت إيرادات للربع الثاني بلغت 12.63 مليون دولار، متجاوزة بذلك توقعات المحللين البالغة 10.64 مليون دولار.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم INFQ يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى القصير والطويل والمتوسط.

نتفليكس

• ارتفع سهم شركة نتفليكس (NASDAQ: NFLX ) بنسبة 1.83% بعد أن كشف بيل أكرمان عن مركز جديد في الشركة بامتلاكه 3.15 مليون سهم، وذلك بعد أربع سنوات من خروجه من السهم بخسارة قدرها 400 مليون دولار.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم نتفليكس يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى الطويل والقصير والمتوسط، مع درجة نمو جيدة.

المواد التطبيقية

• ارتفعت أسهم شركة أبلايد ماتيريالز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMAT ) بنسبة 0.63% قبل إعلان أرباحها المقرر بعد إغلاق السوق. ويتوقع المحللون أرباحًا ربع سنوية قدرها 3.39 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وإيرادات بقيمة 9 مليارات دولار أمريكي.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم AMAT يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى الطويل والمتوسط، ولكنه يحافظ على اتجاه ضعيف على المدى القصير، مع درجة قيمة ضعيفة.

إشارات من الجلسة السابقة

ارتفعت أسهم العقارات وتكنولوجيا المعلومات والمرافق يوم الأربعاء إلى جانب قطاعات أخرى، باستثناء خدمات الاتصالات والسلع الاستهلاكية غير الأساسية والمواد.

رؤى من المحللين

تحافظ بلاك روك على نظرة متفائلة تجاه الأسهم الأمريكية، مع استعدادها لتحولات هيكلية في الاقتصاد ككل. ورغم التحديات الاقتصادية، تُبقي بلاك روك على توصيتها بزيادة الوزن النسبي للأسهم الأمريكية، مشيرةً إلى أن "الأرباح القوية للشركات، مدفوعةً بتوسع الذكاء الاصطناعي والوضع الاقتصادي الكلي المواتي، تتجاوز توقعات ارتفاع أسعار الفائدة".

يتوقع المحللون أن تنمو أرباح الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 11.6% سنوياً على مدى السنوات الخمس المقبلة، على الرغم من أن هذه التوقعات لا تزال مشروطة بتحسين الذكاء الاصطناعي للإنتاجية وهوامش الربح.

من الناحية الاقتصادية، تتوقع شركة بلاك روك بيئة تتشكل بفعل "ارتفاع هيكلي في تكلفة رأس المال" إلى جانب مخاطر التضخم المستمرة.

تتوقع شركة بلاك روك أن تظل عوائد السندات طويلة الأجل تحت ضغط تصاعدي لأن "الحكومات وشركات الذكاء الاصطناعي العملاقة والشركات في جميع أنحاء الاقتصاد تتنافس بشكل متزايد على رأس المال".

وفيما يتعلق بتقييمات الأسهم، تشير شركة بلاك روك إلى أن "التقييمات تتراجع مع تجاوز نمو الأرباح لمكاسب أسعار الأسهم، مما يسمح للمضاعفات بالانخفاض بمرور الوقت".

وللتغلب على هذا النظام، يفضلون التعرضات المستهدفة للأسهم المرتبطة باختناقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي - مثل الرقائق والطاقة ومراكز البيانات - بالإضافة إلى قطاعات مثل الرعاية الصحية والتكنولوجيا.

البيانات الاقتصادية القادمة

إليكم ما سيراقبه المستثمرون يوم الخميس.

• ستتحدث رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، في الساعة 8:15 صباحًا؛ وسيتم إصدار بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 8 أغسطس، ومؤشر أسعار المنتجين لشهر يوليو، وبيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر يوليو باستثناء الغذاء والطاقة، بحلول الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، كلمة في الساعة 8:40 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

أسواق السلع والعملات المشفرة والأسهم العالمية

انخفضت أسعار العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.81% في جلسة التداول المبكرة في نيويورك لتحوم حول 81.76 دولارًا للبرميل.

انخفض سعر الذهب الفوري بالدولار الأمريكي بنسبة 0.78% ليحوم حول 4374.23 دولارًا للأونصة. كما انخفض مؤشر الدولار الأمريكي الفوري بنسبة 0.02% ليصل إلى مستوى 99.9930.

في غضون ذلك، ارتفع سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC) بنسبة 0.01% ليصل إلى 63,739.58 دولارًا لكل عملة خلال الـ 24 ساعة الماضية.

تراجعت الأسواق الآسيوية يوم الخميس، باستثناء مؤشري نيكاي 225 الياباني وكوسبي الكوري الجنوبي. كما انخفضت مؤشرات ASX 200 الأسترالي، وهانغ سينغ في هونغ كونغ، ونيفتي 50 الهندي، وسي إس آي 300 الصيني. أما الأسواق الأوروبية، فقد شهدت أداءً متبايناً في بداية التداولات.

الصورة مقدمة من: Frontpage / Shutterstock.com