ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الاثنين، حيث ارتفعت مؤشرات داو جونز وناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500، بعد إغلاق متباين يوم الخميس.

وجاءت هذه التحركات الإيجابية في أعقاب عطلة نهاية أسبوع طويلة بمناسبة عيد الاستقلال ، والتي شهدت انخفاض مؤشر ناسداك المركب وسط تراجع أسهم أشباه الموصلات، حتى في الوقت الذي ارتفع فيه مؤشر داو جونز إلى مستويات قياسية خلال جلسة يوم الخميس.

تشمل أبرز التحديثات هذا الأسبوع انضمام شركة سبيس إكسبلوريشن تكنولوجيز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SPCX ) التابعة لإيلون ماسك إلى مؤشر ناسداك 100 قبل افتتاح جلسة التداول يوم الثلاثاء. وستُظهر نتائج الربع السنوي لشركتي بيبسيكو (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: PEP ) ودلتا إير لاينز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DAL ) للمستثمرين مدى تأثير حالة عدم اليقين وتقلب أسعار النفط على المستهلكين. كما ستُدرج شركة إس كيه هاينكس في بورصة ناسداك يوم الجمعة المقبل.

تراجع نمو الوظائف بشكل حاد في يونيو، حيث ارتفع عدد الوظائف بمقدار 57 ألف وظيفة فقط، وهو أقل بكثير من التوقعات التي بلغت 115 ألف وظيفة، وأقل من الرقم المعدل في مايو الذي بلغ 129 ألف وظيفة. كما تم تخفيض توقعات أبريل بمقدار 31 ألف وظيفة، ليصل إجمالي التعديلات إلى صافي انخفاض قدره 74 ألف وظيفة.

في غضون ذلك، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.46%، بينما بلغ عائد السندات لأجل سنتين 4.11%. وتشير توقعات أداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "سي إم إي" إلى أن الأسواق تتوقع بنسبة 75.9% أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الحالية دون تغيير خلال اجتماعه في يوليو.

ارتفع مؤشرا SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ) و Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: QQQ )، اللذان يتتبعان مؤشري S&P 500 وناسداك 100 على التوالي، في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين. وصعد مؤشر SPY بنسبة 0.48% ليصل إلى 748.36 دولارًا، بينما ارتفع مؤشر QQQ بنسبة 1.12% ليصل إلى 720.60 دولارًا.

الأسهم تحت المجهر

سانديسك

• ارتفعت أسهم شركة سانديسك (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SNDK ) بنسبة 5.10% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين، متعافيةً من موجة البيع التي شهدتها يوم الخميس. ويأتي هذا الارتفاع في ظل توقعات بإصدار تقرير سامسونج للربع الثالث يوم الثلاثاء، وإدراج أسهم شركة إس كيه هاينكس في بورصة ناسداك يوم الجمعة، ما سيكون له تأثير كبير على سوق ذاكرة التخزين.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم SNDK يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى المتوسط والقصير والطويل، مع درجة قيمة ضعيفة.

تسلا

• ارتفع سهم شركة تسلا (NASDAQ: TSLA ) بنسبة 1.29% بعد أن أعلنت عن تسليم 480,126 مركبة في الربع الثاني، متجاوزة بذلك التوقعات.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم تسلا يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى الطويل والقصير والمتوسط، مع درجة جودة معتدلة.

إنتل

• ارتفعت أسهم شركة إنتل (ناسداك: INTC ) بنسبة 3.46% بعد أن أفادت التقارير أنها رفعت أسعار أحدث معالجاتها المكتبية من طراز Arrow Lake، بالإضافة إلى معالجات مختارة لمراكز البيانات عالية الأداء، بما في ذلك سلسلة Xeon 8000.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن شركة إنتل (INTC) تحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى الطويل والقصير والمتوسط.

كراود سترايك هولدينغز

• ارتفع سهم شركة كراود سترايك هولدينغز (ناسداك: CRWD ) بنسبة 0.16% بعد بدء تداوله على أساس معدل بعد عملية تقسيم الأسهم، وذلك عقب إعلانها الأسبوع الماضي عن تقسيم أسهمها بنسبة 4 مقابل 1. وقد حصل المساهمون المسجلون حتى 25 يونيو على ثلاثة أسهم إضافية مقابل كل سهم يملكونه بعد إغلاق السوق في 1 يوليو. لم يؤثر تقسيم الأسهم على القيمة السوقية للشركة، ولكنه خفض سعر السهم الواحد وزاد عدد الأسهم المتداولة.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم CRWD يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى المتوسط والقصير والطويل، مع درجة قيمة ضعيفة.

شركة فورد موتور

• ارتفع سهم شركة فورد موتور (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: F ) بنسبة 0.22% على الرغم من إعلانها عن انخفاض حاد في مبيعات السيارات الكهربائية في الربع الثاني من عام 2026. وفي تقرير نُشر يوم الخميس، باعت فورد أكثر من 9746 سيارة كهربائية في الولايات المتحدة، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 40.7% على أساس سنوي مقارنة بـ 16438 وحدة في الربع الثاني من عام 2025.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن السهم F يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى القصير ولكنه يحافظ على اتجاه قوي على المدى الطويل والمتوسط.

إشارات من الجلسة السابقة

سجلت أسهم قطاعات الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق العامة أكبر المكاسب يوم الخميس، مما دفع معظم قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى الإغلاق على ارتفاع. في المقابل، أغلقت أسهم قطاعي تكنولوجيا المعلومات وخدمات الاتصالات على انخفاض.

رؤى من المحللين

يسلط كبير الاقتصاديين محمد العريان الضوء على المشهد المتغير للاقتصاد الأمريكي وسوق الأسهم، والذي يتميز بتباطؤ سوق العمل وإصلاح البنك المركزي.

وبتحليله لبيانات الوظائف لشهر يونيو، يشير إلى أنه في حين ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 57 ألف وظيفة فقط، فإن النمو القوي في الأرباح يشير إلى أن "جانب العرض هو المحرك الرئيسي لسوق العمل حاليًا". وقد ساهمت هذه البيانات الإيجابية بشكل ملحوظ في "تخفيف المخاوف الأخيرة من رفع أسعار الفائدة" بين المستثمرين.

بالنسبة لسوق الأسهم، يلاحظ العريان "مزيداً من التقلبات في سوق الأسهم وسط ارتفاع طفيف في العوائد". وبينما انتهى الربع بشكل عام على نحو جيد بالنسبة للأسهم، إلا أن الاضطرابات الكامنة لا تزال قائمة، لا سيما بسبب "استمرار تقلبات سوق الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات".

ويتوقع، في المستقبل، بيئة سياسية معقدة في ظل رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش ، الذي يعمل على تحويل البنك المركزي "بعيدًا عن التوجيهات المستقبلية الصريحة".

يتوقع العريان أن تكشف محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادمة عن "توازن دقيق داخل اللجنة بين أولئك القلقين بشأن التضخم الجامد وأولئك الذين يركزون أكثر على احتمالية ضعف سوق العمل". في نهاية المطاف، سيعتمد مسار السوق على ما إذا كان قطاع الخدمات الأوسع نطاقاً قادراً على مواكبة الذكاء الاصطناعي في دفع عجلة النمو الاقتصادي.

البيانات الاقتصادية القادمة

إليكم ما سيراقبه المستثمرون هذا الأسبوع.

• يوم الاثنين، سيتم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية لشهر يونيو بحلول الساعة 9:45 صباحًا، وسيتم إصدار بيانات تقرير معهد إدارة التوريد (ISM) لشهر يونيو حول مؤشر مديري المشتريات لخدمات الأعمال بحلول الساعة 10:00 صباحًا، وسيتم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية لشهر يونيو بحلول الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• ليس من المقرر نشر أي بيانات يوم الثلاثاء.
• سيتم إصدار بيانات تجارة الجملة الشهرية لشهر مايو يوم الأربعاء بحلول الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• سيتم نشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والتوقعات الاقتصادية بحلول الساعة 2:00 مساءً، وستصدر بيانات الائتمان الاستهلاكي لشهر مايو بحلول الساعة 3:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• ستتحدث نائبة محافظ بنك إنجلترا سارة بريدن ، ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ، ورئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان في ورشة عمل حول مستقبل سيولة السوق ووظائفها في الساعة 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• يوم الخميس، سيتم إصدار طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 4 يوليو بحلول الساعة 8:30 صباحًا، وسيتم إصدار بيانات مبيعات المنازل القائمة لشهر يونيو بحلول الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
• ليس من المقرر نشر أي بيانات يوم الجمعة.

أسواق السلع والعملات المشفرة والأسهم العالمية

انخفضت أسعار العقود الآجلة للنفط الخام في جلسة التداول المبكرة في نيويورك بنسبة 0.45% لتحوم حول 68.38 دولارًا للبرميل.

انخفض سعر الذهب الفوري بالدولار الأمريكي بنسبة 0.59% ليحوم حول 4151.04 دولارًا للأونصة. في المقابل، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي الفوري بنسبة 0.23% ليصل إلى مستوى 101.0930.

في غضون ذلك، انخفض سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC) بنسبة 0.05% ليصل إلى 62,839.47 دولارًا لكل عملة خلال الـ 24 ساعة الماضية.

أغلقت الأسواق الآسيوية على تباين يوم الاثنين، حيث انخفضت مؤشرات ASX 200 الأسترالية، وكوسبي الكورية الجنوبية، ونيكي 225 اليابانية، وسي إس آي 300 الصينية، بينما ارتفعت مؤشرات نيفتي 50 الهندية وهانغ سينغ في هونغ كونغ. وسجلت الأسواق الأوروبية ارتفاعاً في معظمها خلال التعاملات المبكرة.

الصورة مقدمة من: Shutterstock