انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية المرتبطة بمؤشرات داو جونز وناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 يوم الأربعاء، بعد إغلاقها المرتفع يوم الثلاثاء.

تعرضت أسهم شركات تصنيع الرقائق لضغوط بعد أن تراجعت أسهم شركات مثل Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA ) و Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU ) و Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO ) في التداولات قبل افتتاح السوق، وذلك عقب مكاسب يوم الثلاثاء.

خلال اجتماع وزراء خارجية رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) في الفلبين، قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو : "المشكلة التي نواجهها الآن هي أنهم ليسوا جادين بشأن المحادثات". وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط الخام.

خففت التفاؤلات التقنية من حدة المخاوف المحيطة بالصراع الإيراني والسياسة التجارية الأمريكية. إلا أن الرئيس دونالد ترامب أثار يوم الاثنين مخاوف متجددة من حرب تجارية بفرضه رسوماً جمركية بنسبة 50% على سلع كندية مختارة ، تشمل البيرة والحليب والمواد الكيميائية.

بالإضافة إلى ذلك، وخلال جلسة استماع في مجلس الشيوخ، دافع وزير الدفاع بيت هيغسيث عن طلب تمويل إضافي بقيمة 70 مليار دولار، في حين رفع البنتاغون تقديراته لتكلفة الحرب الأمريكية الإسرائيلية ضد إيران إلى 37.5 مليار دولار.

كما أن شركات ألفابت (NASDAQ: GOOGL ) (NASDAQ: GOOG ) وتيسلا (NASDAQ: TSLA ) وآي بي إم (NYSE: IBM ) وتكساس إنسترومنتس (NYSE: TXN ) جميعها ستعلن عن نتائجها يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق.

في غضون ذلك، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.62%، بينما بلغ عائد السندات لأجل سنتين 4.25%. وتشير توقعات أداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "سي إم إي" إلى أن الأسواق تتوقع بنسبة 78.1% أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الحالية دون تغيير خلال اجتماعه في يوليو.

انخفض مؤشرا SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ) و Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: QQQ )، اللذان يتتبعان مؤشري S&P 500 وناسداك 100 على التوالي، في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء. وتراجع مؤشر SPY بنسبة 0.19% ليصل إلى 746.85 دولارًا، بينما انخفض مؤشر QQQ بنسبة 0.58% ليصل إلى 704.86 دولارًا.

الأسهم تحت المجهر

تقرير ما بعد الحدث

• انخفض سهم شركة AAR Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AIR ) بنسبة 5.51% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، على الرغم من إعلانها عن أرباح قوية للربع الرابع. وقد سجلت الشركة مبيعات ربع سنوية بلغت 928 مليون دولار، متجاوزة بذلك توقعات المحللين البالغة 868.54 مليون دولار.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم AIR يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى القصير والطويل والمتوسط، مع درجة نمو ضعيفة.

كابيتال وان فاينانشال

• ارتفع سهم شركة كابيتال وان فاينانشال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: COF ) بنسبة 0.41% بعد إعلانها عن نتائج أفضل من المتوقع للربع الثاني بعد إغلاق جلسة التداول يوم الثلاثاء.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن شركة COF تحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى الطويل، ولكنها تحافظ على اتجاه قوي على المدى القصير والمتوسط، مع درجة جودة معتدلة.

أدتران هولدينغز

• انخفض سهم شركة Adtran Holdings Inc. (NASDAQ: ADTN ) بنسبة 11.86% حيث جاءت إيراداتها الأولية وهامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً أقل من النطاق التوجيهي، وكان من المتوقع أن تكون ربحية السهم الأولية أقل من إجماع المحللين للربع الثاني من عام 2026.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم ADTN يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى الطويل، ولكنه يحافظ على اتجاه ضعيف على المدى القصير والمتوسط.

حاسوب صغير فائق

• ارتفع سهم شركة Super Micro Computer Inc. (NASDAQ: SMCI ) بنسبة 15.33% بعد أن قدمت الشركة نتائج أولية قوية للربع الرابع.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن شركة SMCI تحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى الطويل والقصير والمتوسط، مع درجة قيمة جيدة.

شركة نوف القابضة

• ارتفعت أسهم شركة Nuvve Holding Corp. (NASDAQ: NVVE ) بنسبة 12.45% بعد إفصاح هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) عن قيام شركة تكنولوجيا الطاقة الخضراء التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها بإنهاء اتفاقيات تبادل الضمانات وحقوق التسجيل، وكلاهما مؤرخ في 12 مايو.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم NVVE يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى الطويل والمتوسط، ولكنه يحافظ على اتجاه قوي على المدى القصير.

إشارات من الجلسة السابقة

سجلت أسهم الرعاية الصحية وتكنولوجيا المعلومات والطاقة أكبر المكاسب يوم الثلاثاء، بينما خالفت أسهم خدمات الاتصالات والسلع الاستهلاكية الأساسية اتجاه السوق الأوسع لتغلق الجلسة على انخفاض.

رؤى من المحللين

يرى البروفيسور جيريمي سيجل أن الاقتصاد الأمريكي الحالي وسوق الأسهم يتوسعان بوتيرة مرنة وصحية، ويصف التراجع الأخير في أسهم التكنولوجيا المضاربة بأنه تحول ناضج وليس تراجعًا في السوق.

وفيما يتعلق بالاقتصاد الأوسع، يسلط سيجل الضوء على نمو الناتج المحلي الإجمالي القوي، المتوقع أن يتراوح بين 2% و2.5%، والتضخم المعتدل، مشيرًا إلى أن "تضخم أسعار المساكن ... بدأ أخيرًا في التباطؤ بطريقة ملموسة"، مما يحافظ على انخفاض التضخم الأساسي في مساره الصحيح شريطة استقرار أسعار الطاقة.

في حين أن نمو المعروض النقدي وارتفاع أسعار النفط يشكلان مخاطر تضخم طفيفة قد تؤدي إلى تشديد إضافي للسياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن الأساسيات العامة لا تزال قوية.

في سوق الأسهم، يرى سيجل أن التراجع الحاد في أسهم شركات أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي ذات الأداء المرتفع يُعد مؤشراً إيجابياً على انضباط السوق. ويحذر من أن "مضاعفة الأرباح لا تبرر بالضرورة مضاعفة سعر السهم"، لكنه يؤكد أن "الذكاء الاصطناعي لا يزال من أكثر التقنيات تحولاً في جيلنا".

في نهاية المطاف، ينظر إلى هذا التحول على أنه تطور صحي: "ينبغي النظر إلى التراجع الأخير في أسهم الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي على أنه ليس نهاية السوق الصاعدة بقدر ما هو نضجها".

البيانات الاقتصادية القادمة

إليكم ما سيراقبه المستثمرون عن كثب.

• ليس من المقرر نشر أي بيانات يوم الأربعاء.

أسواق السلع والعملات المشفرة والأسهم العالمية

ارتفعت أسعار العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 4.08% في جلسة التداول المبكرة في نيويورك لتحوم حول 87.78 دولارًا للبرميل.

ارتفع سعر الذهب الفوري بالدولار الأمريكي بنسبة 0.99% ليحوم حول 4118.11 دولارًا للأونصة. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي الفوري بنسبة 0.07% ليصل إلى مستوى 101.1000.

في غضون ذلك، انخفض سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC) بنسبة 0.42% ليصل إلى 65,919.30 دولارًا لكل عملة خلال الـ 24 ساعة الماضية.

أغلقت الأسواق الآسيوية على تباين يوم الأربعاء، حيث ارتفع مؤشر ASX 200 الأسترالي ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي. في المقابل، انخفضت مؤشرات هانغ سينغ في هونغ كونغ، ونيفتي 50 الهندي، وسي إس آي 300 الصيني، ونيكي 225 الياباني. أما الأسواق الأوروبية، فقد سجلت ارتفاعاً في بداية التداولات.

صورة من موقع Shutterstock