كانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متباينة يوم الاثنين، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بينما انخفض مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100، وذلك بعد إغلاق يوم الجمعة على ارتفاع.

سخر رئيس البرلمان الإيراني ، محمد باقر قاليباف ، من السياسة الاقتصادية الأمريكية ، متسائلاً بسخرية عما إذا كانت واشنطن تخطط "لاستيراد عوائد مجمدة" لكبح جماح ارتفاع عوائد السندات في أعقاب تحركات الرئيس دونالد ترامب في السياسة التجارية والخارجية. وحذر قاليباف في برنامج "إكس" من أن "السياسة الخارجية المجمدة تؤدي إلى اقتصاد مجمد"، منتقداً عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية الأخيرة وإجراءات ضبط الأسعار المحلية.

تتجه الأنظار هذا الأسبوع إلى التقرير الفصلي لشركة إنفيديا (ناسداك: NVDA ) المقرر صدوره يوم الأربعاء، حيث يترقب السوق لمعرفة ما إذا كان الطلب الهائل على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سيعيد إحياء زخم شركات التكنولوجيا العملاقة. إلى جانب إنفيديا، ستعلن كل من كراود سترايك هولدينغز (ناسداك: CRWD ) ومارفيل تكنولوجي (ناسداك: MRVL ) عن نتائجهما يومي الأربعاء والخميس على التوالي.

وفي وقت لاحق من الأسبوع، يتحول الاهتمام الكلي إلى خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش المقرر يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول السنوية للسياسة الاقتصادية ، حيث سيترقب المستثمرون أي تلميحات تتعلق بإطار السياسة النقدية طويلة الأجل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ومسار سوق السندات.

في غضون ذلك، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.71%، بينما بلغ عائد السندات لأجل سنتين 4.22%. وتشير توقعات أداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة "سي إم إي" إلى أن الأسواق تتوقع بنسبة 36.9% أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الحالية خلال اجتماعه في سبتمبر.

انخفض مؤشرا SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ) و Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: QQQ )، اللذان يتتبعان مؤشري S&P 500 وناسداك 100 على التوالي، في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين. وتراجع مؤشر SPY بنسبة 0.15% ليصل إلى 764.54 دولارًا، بينما انخفض مؤشر QQQ بنسبة 0.61% ليصل إلى 709.07 دولارًا.

الأسهم تحت المجهر

الإلكترونيات الضوئية التطبيقية

• انخفض سهم شركة Applied Optoelectronics Inc. (NASDAQ: AAOI ) بنسبة 12.70% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين بعد أن أعلنت عن طرح أسهم بقيمة 600 مليون دولار في السوق.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن شركة AAOI تحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى القصير والطويل، ولكن على اتجاه ضعيف على المدى المتوسط.

كايروس فارما

• انخفض سهم شركة Kairos Pharma Ltd. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KAPA ) بنسبة 4.52% بعد أن أعلنت عن عملية تقسيم عكسي للأسهم بنسبة 1 مقابل 7.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم KAPA يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى القصير والطويل والمتوسط.

مجموعة علي بابا

• انخفض سهم شركة علي بابا جروب هولدينج المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BABA ) بنسبة 3.72% بعد أن أعلنت شركة التجارة الإلكترونية الصينية العملاقة عن بيع أسهم بقيمة 10 مليارات دولار لتمويل طموحاتها في مجال الذكاء الاصطناعي، مما أدى أيضًا إلى انخفاض أسهمها المدرجة في بورصة هونغ كونغ بنسبة 10% تقريبًا.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم BABA يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى القصير والمتوسط، ولكنه يحافظ على اتجاه ضعيف على المدى الطويل، مع درجة قيمة جيدة.

بيكارد ميديكال

• ارتفعت أسهم شركة بيكارد ميديكال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PMI ) بنسبة 41.90% بعد إعلان أرباح الربع الثاني الأسبوع الماضي، حيث زادت إيراداتها بنسبة 39% وانخفضت خسائرها الصافية بنسبة 16%.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن مؤشر مديري المشتريات يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى القصير والطويل والمتوسط.

شركة بيركنستوك القابضة

• ارتفعت أسهم شركة بيركنستوك القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BIRK ) بنسبة 6.09% بعد أن أعلنت عن ارتفاع مبيعات الربع الثالث على أساس سنوي ورفعت توقعاتها لنمو الإيرادات للسنة المالية 2026 إلى 15%، مستهدفة الإيرادات المعلنة عند الحد الأعلى من 2300 مليون يورو إلى 2350 مليون يورو أو 2.68 مليار دولار إلى 2.74 مليار دولار.

• تشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم BIRK يحافظ على اتجاه سعري ضعيف على المدى القصير والطويل والمتوسط، مع درجة قيمة معتدلة.

إشارات من الجلسة السابقة

قادت قطاعات الرعاية الصحية والمواد والخدمات المالية الارتفاع حيث أغلقت معظم قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على ارتفاع يوم الجمعة، بينما خالفت قطاعات الطاقة والمرافق اتجاه السوق لتنهي التداولات على انخفاض.

مع ذلك، سجلت جميع المؤشرات الرئيسية خسائر الأسبوع الماضي، حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.4%، وخسر مؤشر ناسداك 2% خلال تلك الفترة. وبهذا، أنهى كلا المؤشرين سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أسابيع. كما سجل مؤشر داو جونز خسارة أسبوعية بلغت 0.9%، مسجلاً بذلك خسارة أسبوعية ثانية على التوالي.

رؤى من المحللين

وصف محمد العريان الوضع الحالي لسوق الأسهم والاقتصاد الأمريكي بأنه صراع بين الأداء القوي للشركات والتقلبات الاقتصادية الكلية الشديدة.

ولاحظ أن أسواق الأسهم عالقة في "سباق مستمر بين وعد بتحقيق أرباح أكبر من الابتكار التكنولوجي المعزز للإنتاجية من جهة، والرياح المعاكسة الناجمة عن احتياجات التمويل والقضايا المجتمعية التي لم يتم حلها من جهة أخرى".

في حين أن الذكاء الاصطناعي يوفر إمكانات كبيرة لتوسيع هوامش الربح، يحذر العريان من أن متطلبات رأس المال تصطدم بضغوط مالية شديدة، مشيراً إلى أن الدين الوطني الأمريكي وصل إلى 40 تريليون دولار إلى جانب ارتفاع تكاليف خدمة الدين.

بالإضافة إلى ذلك، فهو يرى أن عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية الأخيرة التي تهدف إلى خفض العوائد طويلة الأجل ليست سوى حل مؤقت بدلاً من كونها علاجاً جذرياً.

فيما يتعلق بديناميكيات السوق الأوسع، يرى العريان أن الحمائية التجارية والتعريفات الجمركية والمخاطر الجيوسياسية تشكل تهديدات مستمرة. وللتعامل بنجاح مع هذه البيئة التي تتسم بقوة الاقتصاد الجزئي واضطراب الاقتصاد الكلي، يؤكد على ضرورة أن يتبنى المستثمرون وصناع السياسات "مزيجًا من المرونة والقدرة على الصمود" إلى جانب التركيز الدقيق على السيولة.

البيانات الاقتصادية القادمة

إليكم ما سيراقبه المستثمرون هذا الأسبوع.

• ليس من المقرر نشر أي بيانات يوم الاثنين.

• سيتم إصدار بيانات مؤشر أسعار المنازل لشهر يونيو من S&P Cotality Case-Shiller يوم الثلاثاء بحلول الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

• ستصدر بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر يوليو، إلى جانب بيانات مؤشر ثقة المستهلك الصادرة عن مجلس المؤتمرات لشهر أغسطس، بحلول الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

• يوم الأربعاء، سيتم إصدار بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر يوليو، والتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، ودخل الأفراد لشهر يوليو، وإنفاق المستهلكين، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بحلول الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

• يوم الخميس، ستصدر بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 22 أغسطس، وبيانات الميزان التجاري الأمريكي المتقدم لشهر يوليو في السلع، ومخزونات البيع بالجملة، ومخزونات البيع بالتجزئة بحلول الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

• سيتم نشر بيانات استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي لشهر أغسطس بحلول الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

• سيتم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر أغسطس يوم الجمعة بحلول الساعة 9:45 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

• ستصدر بيانات استطلاع جامعة ميشيغان النهائي لآراء المستهلكين لشهر أغسطس بحلول الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

أسواق السلع والعملات المشفرة والأسهم العالمية

انخفضت أسعار العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.37% في جلسة التداول المبكرة في نيويورك لتحوم حول 85.00 دولارًا للبرميل.

ارتفع سعر الذهب الفوري بالدولار الأمريكي بنسبة 0.89% ليحوم حول 4644.93 دولارًا للأونصة. كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي الفوري بنسبة 0.21% ليصل إلى مستوى 99.0120.

في غضون ذلك، تم تداول عملة البيتكوين (CRYPTO: BTC) على ارتفاع بنسبة 0.80% عند 77,081.90 دولارًا للعملة الواحدة خلال الـ 24 ساعة الماضية.

تراجعت الأسواق الآسيوية يوم الاثنين، باستثناء مؤشر ASX 200 الأسترالي. وانخفضت مؤشرات هانغ سينغ في هونغ كونغ، وCSI 300 في الصين، وكوسبي في كوريا الجنوبية، ونيفتي 50 في الهند، ونيكي 225 في اليابان. أما الأسواق الأوروبية، فقد شهدت أداءً متبايناً في بداية التداولات.

الصورة مقدمة من: Shutterstock