إذا قمت بشراء سهم واحتفظت به لسنوات عديدة، فإنك تأمل في تحقيق الربح. علاوة على ذلك، ترغب بشكل عام في رؤية سعر السهم يرتفع بشكل أسرع من السوق. لكن Stock Yards Bancorp, Inc. ( NASDAQ:SYBT ) لم تحقق هذا الهدف الثاني، مع ارتفاع سعر السهم بنسبة 48٪ على مدى خمس سنوات، وهو أقل من عائد السوق. ولسوء الحظ انخفض سعر السهم بنسبة 9.1٪ في العام الماضي.

نظرًا لأن السهم أضاف 65 مليون دولار أمريكي إلى قيمته السوقية في الأسبوع الماضي وحده، فلنرى ما إذا كان الأداء الأساسي يؤدي إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Stock Yards Bancorp

في حين أن الأسواق تمثل آلية تسعير قوية، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، حققت Stock Yards Bancorp نموًا في الأرباح المركبة للسهم الواحد (EPS) بنسبة 8.4% سنويًا. وهذا يجعل نمو ربحية السهم قريبًا بشكل خاص من نمو سعر السهم السنوي بنسبة 8٪. ويشير هذا إلى أن معنويات المستثمرين تجاه الشركة لم تتغير كثيرًا. وبدلاً من ذلك، فقد تعقب سعر السهم تقريبًا نمو ربحية السهم.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

نود أن المطلعين على بواطن الأمور قاموا بشراء الأسهم في الأشهر الاثني عشر الماضية. بعد قولي هذا، يعتبر معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات هي دليل أكثر فائدة للأعمال. يعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول أرباح Stock Yards Bancorp وإيراداتها وتدفقاتها النقدية مكانًا رائعًا للبدء، إذا كنت تريد إجراء مزيد من التحقيق في السهم.

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). إن TSR هو حساب عائد يمثل قيمة الأرباح النقدية (بافتراض أنه تم إعادة استثمار أي أرباح مستلمة) والقيمة المحسوبة لأي زيادة في رأس المال المخصومة والفوائد العرضية. من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالا للأسهم التي تدفع أرباحا. كما حدث، بلغ إجمالي العائد الإجمالي للمساهمين في Stock Yards Bancorp خلال السنوات الخمس الماضية 67%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. وليس هناك جائزة لتخمين أن توزيعات الأرباح تفسر إلى حد كبير هذا الاختلاف!

منظور مختلف

في حين كسبت السوق الأوسع حوالي 22٪ في العام الماضي، فقد خسر المساهمون في Stock Yards Bancorp 6.9٪ (حتى بما في ذلك الأرباح). ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أقل من أداء السوق في بعض الأحيان على مدار فترة اثني عشر شهرًا. على الجانب المشرق، حقق المساهمون على المدى الطويل الأموال، حيث حققوا مكاسب بنسبة 11٪ سنويًا على مدار نصف عقد. من الممكن أن تكون عمليات البيع الأخيرة بمثابة فرصة، لذلك قد يكون من المفيد التحقق من البيانات الأساسية بحثًا عن علامات على اتجاه نمو طويل المدى. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم Stock Yards Bancorp بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. مثل المخاطر على سبيل المثال. تمتلك كل شركة هذه العلامات، وقد رصدنا علامتين تحذيريتين لشركة Stock Yards Bancorp (واحدة منهما غير سارة بعض الشيء!) يجب أن تعرفهما.

Stock Yards Bancorp ليست الشركة الوحيدة التي يشتريها المطلعون على الأسهم. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي لديها عمليات شراء من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.