منذ بداية العام، أظهرت أسهم برمجيات تطبيقات الذكاء الاصطناعي أداءً قويًا، حيث أصدرت العديد من الشركات نتائج ربع سنوية أفضل من المتوقع، مما أدى إلى زيادات كبيرة في أسعار الأسهم. ومن بينها، شهدت Doximity, Inc.(DOCS.US) و Palantir Technologies(PLTR.US) و AppLovin Corporation(APP.US) و Cloudflare(NET.US) ارتفاع أسعار أسهمها بنحو 36% و24% و24% و18% على التوالي، في اليوم الأول بعد إصدار أرباحها. وقد ارتفعت هذه الأسهم بنحو 44% و57% و58% و59% على التوالي.

فيما يلي تحليل مفصل لأسهم شركات برمجيات تطبيقات الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة بقيمة سوقية تزيد عن 10 مليارات دولار وزيادة سنوية حتى الآن لتحتل المرتبة 15. وتعود البيانات إلى إغلاق السوق في 14 فبراير.

• أعلنت شركة AppLovin Corporation(APP.US) ، وهي واحدة من أكثر أسهم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي رواجًا في السوق الأمريكية، عن أرباح هائلة. وقد عززت أدوات الذكاء الاصطناعي الخاصة بالشركة معدلات تحقيق الدخل من الإعلانات بشكل كبير، مما يجعلها واحدة من أكثر الأسهم المطلوبة في وول ستريت. وقد ارتفع السهم بنسبة تزيد عن 712% العام الماضي واستمر في الارتفاع بنسبة 58% تقريبًا هذا العام.

في الثاني عشر من فبراير، وبعد إغلاق السوق، أعلنت الشركة عن أرباح الربع الرابع، حيث تجاوزت الإيرادات والأرباح توقعات السوق. بلغت الإيرادات 1.37 مليار دولار، بزيادة 44% على أساس سنوي متجاوزة توقعات المحللين البالغة 1.263 مليار دولار. بلغ صافي الدخل 599.2 مليون دولار، بزيادة 248% على أساس سنوي، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 776.7 مليون دولار، أعلى من المتوقع 764 مليون دولار. ارتفعت إيرادات الإعلانات بنسبة 73% إلى ما يقرب من مليار دولار.

كما تجاوزت توقعات أرباح الربع الأول لشركة أبلوفين توقعات وول ستريت، حيث تتوقع الشركة تحقيق إيرادات تتراوح بين 1.36 مليار دولار و1.39 مليار دولار، مع نقطة وسط تبلغ 1.37 مليار دولار، وهو ما يزيد عن توقعات المحللين البالغة 1.32 مليار دولار. وتبلغ نقطة الوسط لتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 870 مليون دولار، وهو ما يتجاوز توقعات المحللين البالغة 795.1 مليون دولار.

• كما حققت Palantir Technologies(PLTR.US) العملاقة المتخصصة في مجال الدفاع بالذكاء الاصطناعي نتائج مبهرة بعد إصدار أرباحها. فقد سجل السهم ارتفاعات جديدة باستمرار، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 340% العام الماضي وارتفع بنحو 58% هذا العام.

أعلنت الشركة عن أرباحها للربع الرابع في 3 فبراير بعد إغلاق السوق. نمت الإيرادات بنسبة 36٪ على أساس سنوي و 14٪ على أساس ربع سنوي إلى 828 مليون دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 776 مليون دولار. تتوقع الشركة إيرادات تتراوح بين 3.74 مليار دولار و 3.76 مليار دولار في عام 2025، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 3.54 مليار دولار. بالنسبة للربع الأول، تتوقع إيرادات تتراوح بين 858 مليون دولار و 862 مليون دولار، أعلى من توقعات المحللين البالغة 802.9 مليون دولار.

• شهدت أسهم Doximity, Inc.(DOCS.US) المنصة الرقمية لمهنيي الرعاية الصحية ارتفاعًا هائلاً بنسبة 36% في اليوم الأول بعد إصدار أرباحها، وهو أعلى مكسب بعد الأرباح بين أسهم برامج تطبيقات الذكاء الاصطناعي حتى الآن.

أعلنت الشركة عن أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2025 في 6 فبراير بعد إغلاق السوق. تجاوزت الإيرادات والتوقعات للعام بأكمله توقعات المحللين. بلغت الإيرادات الفصلية 168.6 مليون دولار، وبلغت الأرباح المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لكل سهم 0.45 دولار. تتوقع الشركة إيرادات الربع الرابع بين 132.5 مليون دولار و133.5 مليون دولار وإيرادات العام بأكمله بين 564.6 مليون دولار و565.6 مليون دولار.

• ارتفعت أسهم شركة Cloudflare(NET.US) المتخصصة في خدمات الإنترنت والبنية التحتية بنحو 59% منذ بداية العام، لتتصدر المجموعة بين أسهم برامج تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي أعلنت عن أرباحها.

أعلنت الشركة عن أحدث أرباحها الفصلية في 6 فبراير بعد إغلاق السوق، حيث أظهرت إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2024 بقيمة 460 مليون دولار، بزيادة 27% على أساس سنوي، مدفوعة بالنمو القوي للشركة. وتتوقع الشركة إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2025 تتراوح بين 468 مليون دولار و469 مليون دولار، وإيرادات العام بأكمله تتراوح بين 2.09 مليار دولار و2.094 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركات برمجيات تطبيقات الذكاء الاصطناعي monday.com Ltd.(MNDY.US) ، و Atlassian Corp. Plc Class A(TEAM.US) ، و Confluent, Inc.(CFLT.US) سابقًا عن أرباح أفضل من المتوقع، مع أداء قوي للسهم بعد الأرباح.

ومع ذلك، لم تشهد جميع شركات برمجيات تطبيقات الذكاء الاصطناعي أداءً نجميًا للسهم بعد الأرباح . فقد شهدت شركة منصة الاتصالات كخدمة Twilio, Inc. Class A(TWLO.US) ، التي أصدرت أرباحها، انخفاض أسهمها بأكثر من 15٪ الأسبوع الماضي. بلغت إيرادات الربع الرابع 1.195 مليار دولار، وهو ما يزيد عن 1.18 مليار دولار المتوقعة، لكن الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لكل سهم كانت 1.00 دولار، وهو ما يقل عن توقعات السوق. وعلى الرغم من ذلك، ارتفع سهم Twilio بأكثر من 36٪ منذ بداية العام حتى إغلاق الأمس.

ما هي شركات برمجيات الذكاء الاصطناعي التي من المقرر أن تعلن عن تقارير أرباحها؟

1. تيمبوس اي اي

من المقرر أن تعلن شركة Tempus AI(TEM.US) ، وهي شركة متخصصة في الرعاية الصحية تعتمد على الذكاء الاصطناعي، والتي يدعمها مستثمرون بارزون مثل كاثي وود ونانسي بيلوسي، عن أرباحها في 24 فبراير بعد إغلاق السوق. وقد ارتفعت أسهمها بنسبة 465% منذ بداية العام، لتتصدر قائمة أسهم برمجيات تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

Tempus AI هي شركة تكنولوجيا مقرها الولايات المتحدة تركز على إحداث ثورة في التشخيص الطبي والعلاج من خلال الذكاء الاصطناعي، وخاصة في مجال السرطان. في يناير، اشترت نانسي بيلوسي 50 خيار شراء تنتهي في يناير 2026 بسعر إضراب 20 دولارًا. في وقت سابق، في ديسمبر، جمعت كاتي وود أكثر من 600000 سهم هذا العام، مما يجعلها عاشر أكبر حيازة في صندوق المؤشر المتداول لـ ARK Innovation(ARKK.US) ، حيث تمثل 3.2٪ من إجمالي أصول الصندوق.

أعلنت شركة Tempus AI سابقًا عن النتائج المالية الأولية للربع الرابع والسنة المالية بالكامل، والتي أظهرت نموًا قويًا في مجالات أعمالها الأساسية. وأشار التقرير إلى إيرادات سنوية بلغت حوالي 693 مليون دولار، بزيادة 30% على أساس سنوي، وإيرادات الربع الرابع بحوالي 200 مليون دولار، بزيادة 35% على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة للشركة (مقياس مالي غير محاسبي عمومًا) تحسنًا مستمرًا لكل من السنة المالية بالكامل والربع الرابع من عام 2024.

أكد إريك ليفكوفسكي، مؤسس شركة تيمبوس والرئيس التنفيذي لها، على النمو القوي في الأعمال الأساسية للشركة، متوقعًا زيادة بنسبة 30% في إيرادات الجينوم في الربع الرابع وزيادة بنسبة 45% في إيرادات البيانات والخدمات ، مما يجعل الشركة أقرب إلى تحقيق إيرادات العام بأكمله وتوجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

2. مونجو دي بي

ستصدر منصة بيانات المطورين MONGODB(MDB.US) أرباحها في 5 مارس بعد إغلاق السوق. ارتفع السهم بنحو 25% منذ بداية العام وتم تصنيفه مؤخرًا باعتباره "الاختيار الأول" لمورجان ستانلي لعام 2025 في توقعات الذكاء الاصطناعي.

تشتهر MongoDB بتكنولوجيا قاعدة بيانات NoSQL، والتي تسمح للمطورين ببناء التطبيقات دون التعامل مع تعقيدات قواعد البيانات العلائقية التقليدية مثل SQL.

وقد منح مورجان ستانلي تصنيف "زيادة الوزن" لشركة MongoDB بسعر مستهدف يبلغ 350 دولارًا. وأشارت الشركة إلى أن شركة MongoDB من المقرر أن تستفيد من النمو القوي لتطوير التعليمات البرمجية التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، ونمو التطبيقات الجديدة المتسارع، وتوقعات الهجرة السحابية المحسنة، وفرص التوحيد حيث يفضل العملاء التوحيد مع عدد أقل من البائعين وسط الركود الاقتصادي الحالي.

في الربع الثالث، أعلنت شركة MongoDB عن إيرادات بلغت 529 مليون دولار، بزيادة قدرها 22.17% على أساس سنوي، مدفوعة في المقام الأول بنمو الإيرادات المرتبطة بالاشتراك. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة MongoDB أن تصل إيرادات الربع الرابع من عام 2025 إلى 517 مليون دولار وأرباح للسهم الواحد تبلغ 0.64 دولار. للعام بأكمله، تتوقع الشركة إيرادات بقيمة 1.97 مليار دولار وأرباح للسهم الواحد تبلغ 3.05 دولار.

3. ندفة الثلج

ستصدر شركة خدمات الإنترنت والبنية الأساسية سنوفليك(SNOW.US) نتائجها المالية في 26 فبراير بعد إغلاق السوق. وقد ارتفع السهم بنحو 22% منذ بداية العام، ليبلغ أعلى سعر له منذ مارس/آذار من العام الماضي.

حصلت Snowflake على تقييمات إيجابية من العديد من المؤسسات مؤخرًا . حافظ بنك Mizuho على تصنيف "شراء" ورفع هدفه السعري من 195 دولارًا إلى 205 دولارًا. حافظت مجموعة Evercore ISI أيضًا على تصنيف "شراء"، وعدل هدفها السعري من 190.00 دولارًا إلى 200.00 دولارًا. حافظت KeyBanc على تصنيفها "Overweight" مع هدف سعري جديد عند 210 دولارات.

في الربع الثالث من السنة المالية 2025، أعلنت شركة سنوفليك عن إيرادات بلغت 942 مليون دولار، بزيادة قدرها 28.3% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات السوق البالغة 898 مليون دولار. وبلغت الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لكل سهم 0.20 دولار، وهو ما يزيد عن المتوقع عند 0.15 دولار. وتتوقع سنوفليك أن تتراوح إيرادات المنتجات في الربع الرابع من السنة المالية 2025 بين 906 مليون دولار و911 مليون دولار، مع نمو متوسط على أساس سنوي بنحو 23%. وبالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع الشركة أن تنمو إيرادات المنتجات بنسبة 29% على أساس سنوي إلى 3.43 مليار دولار .

4. جيت لاب

لم تعلن شركة GITLAB INC.(GTLB.US) المتخصصة في توفير أدوات تطوير البرمجيات المستندة إلى السحابة عن موعد تقرير أرباح الربع الرابع من السنة المالية 2025. وقد ارتفع السهم بنحو 21% منذ بداية العام.

كانت GitLab تعمل بنشاط على تعزيز مبادرات الذكاء الاصطناعي، حيث أطلقت العديد من المشاريع الرئيسية في الربع الرابع من العام الماضي. وتشمل هذه المشاريع دمج GitLab Duo وAmazon Q مع AWS، مما يوفر تجربة مطور مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وتقديم ميزات Advanced SAST (اختبار أمان التطبيق الثابت) لعملاء الإصدار النهائي.

في الربع الثالث، حققت GitLab نتائج مبهرة، حيث بلغت الإيرادات 196 مليون دولار، متجاوزة توقعات السوق البالغة 188 مليون دولار. وبلغت الأرباح لكل سهم 0.23 دولار، وهو أعلى بكثير من المتوقع عند 0.16 دولار. وبلغ صافي الدخل 28.3 مليون دولار، وهو تعافي قوي من خسارة بلغت 286 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

كما قدمت GitLab توقعات متفائلة للربع الرابع، حيث توقعت إيرادات تتراوح بين 205 مليون دولار و206 مليون دولار وأرباحًا معدلة للسهم الواحد تتراوح بين 0.22 دولار و0.23 دولار، مقارنة بـ 0.14 دولار المتوقعة .

بالإضافة إلى هذه الأسهم الأربعة، تشمل شركات برمجيات تطبيقات الذكاء الاصطناعي الأخرى ذات الأداء القوي حتى تاريخه ولكنها تنتظر تقارير الأرباح Duolingo, Inc.(DUOL.US) و Samsara, Inc.(IOT.US) و Rubrik Inc.(RBRK.US) ، مع مكاسب حتى تاريخه بلغت حوالي 33% و35% و19% على التوالي.

ما هو مستقبل برمجيات الذكاء الاصطناعي؟

هذا العام، أحدثت شركة DeepSeek ضجة كبيرة من خلال خفض تكاليف تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي بشكل كبير. ويقول الخبراء إن وصول DeepSeek قد أدى إلى خفض الحواجز أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم لتطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تسريع تبني الصناعة. ومن المتوقع أن يتم طرح برامج المؤسسات، مثل Agent AI، بسرعة، مما يعزز كفاءة الشركات ويدفع قطاع البرمجيات إلى التفوق على الأجهزة.

بالإضافة إلى ذلك، تخطط شركات التكنولوجيا الأمريكية الأربع الكبرى أمازون دوت كوم(AMZN.US) و ميتا بلاتفورمس(META.US) و Google-A ( ألفابيت A(GOOGL.US) )/Google-C ( ألفابيت (جوجل)(GOOG.US) ) و مايكروسوفت(MSFT.US) - لزيادة استثماراتها في الذكاء الاصطناعي في عام 2025 للحفاظ على ريادتها في السوق وميزتها التكنولوجية. يعتقد العديد من المستثمرين المؤسسيين أنه مع هذا التدفق من رأس المال، يمكن أن تصبح صناعة البرمجيات الأمريكية، التي تستفيد بالفعل من الذكاء الاصطناعي، قطاعًا رائدًا في عام 2025.

سلطت شركة Wedbush مؤخرًا الضوء في تقرير للعملاء على أن ثورة الذكاء الاصطناعي تتجذر بقوة في قطاع البرمجيات، كما يتضح من الأداء والإعلانات الأخيرة لشركة Palantir Technologies(PLTR.US) . وعلى الرغم من ارتفاع تقييم Palantir بشكل كبير بعد أحدث أرباحها وإرشاداتها، يعتقد محلل Wedbush دان إيفز أن وول ستريت لا تزال تقلل من تقدير تأثير الذكاء الاصطناعي على البرمجيات .

أكد دان إيفز على آفاق التطبيق الواسعة في قطاع البرمجيات، وتوقع أن يكون عام 2025 هو العام الذي يشهد ذروة تبني الشركات للذكاء الاصطناعي. وبحلول ذلك الوقت، سوف يتم استخدام نماذج اللغة الكبيرة على نطاق واسع، وسوف يكون التبني الحقيقي للذكاء الاصطناعي التوليدي بمثابة محرك رئيسي لصناعة البرمجيات وكبار اللاعبين فيها، مما يسمح لهم بالاستفادة من هذه الثورة الصناعية الرابعة التي تحدث مرة واحدة في العمر، والتي من شأنها أن تقدم قطاع التكنولوجيا بشكل كبير.

كما أكد المحلل دان إيفز أن Palantir Technologies(PLTR.US) و سيلز فورس دوت كوم(CRM.US) ستقودان ثورة الذكاء الاصطناعي في عام 2025. كما أشار إلى شركات برمجيات أخرى يمكن أن تستفيد من اتجاه الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك أوراكل(ORCL.US) و آي بي إم(IBM.US) و Innodata Inc.(INOD.US) و سنوفليك(SNOW.US) و MONGODB(MDB.US) و Elastic N.V.(ESTC.US) و Pegasystems Inc.(PEGA.US) .