ربما تتحول أهم صفقات الذكاء الاصطناعي هذا العام من "التكنولوجيا الصعبة" إلى "سيناريوهات التطبيق" العملية.

وبناءً على أداء السوق هذا العام، أظهرت شركات تطبيقات الذكاء الاصطناعي في أمريكا الشمالية مثل AppLovin Corporation(APP.US) و Palantir Technologies(PLTR.US) علامات أقوى على هذا الاتجاه. وتشير البيانات إلى أن AppLovin Corporation(APP.US) ارتفعت بنسبة 745% حتى الآن هذا العام، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 100 مليار دولار. كما اكتسبت Palantir Technologies(PLTR.US) 290%، بينما ارتفعت إنفيديا(NVDA.US) بنسبة 179% لنفس الفترة.

وأشارت شركة جولدمان ساكس في تقرير سابق إلى أنه بحلول عام 2025، من المتوقع أن ينتقل المستثمرون من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى "المرحلة الثالثة" الأوسع نطاقاً للترويج لتطبيقات الذكاء الاصطناعي وتحقيق الربح منها .

تصنف شركة جولدمان ساكس مراحل تطوير الذكاء الاصطناعي على النحو التالي:

1. المرحلة الأولى: المستفيدون من مزايا الذكاء الاصطناعي الأكثر وضوحًا، ممثلة في شركة NVIDIA.
2. المرحلة الثانية: الشركات التي تركز على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
3. المرحلة الثالثة: الشركات التي لديها القدرة على توليد إيرادات إضافية وتحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي.
4. المرحلة الرابعة: الشركات التي من المتوقع أن تستفيد أكثر من اعتماد الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع وتعزيز الإنتاجية.

كيفية الاستثمار في أسهم تطبيقات الذكاء الاصطناعي مع NVIDIA؟

باعتبارها الشركة الرائدة في "تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي"، تشارك إنفيديا(NVDA.US) أيضًا في سيناريوهات تطبيق AI+ العملية من خلال الاستثمارات .

وفقًا لتقرير 13F، اعتبارًا من إغلاق التداول في 27 نوفمبر، تشمل أفضل حيازات NVIDIA أداءً في الربع الثالث SoundHound AI(SOUN.US) ، خامس أكبر حيازة، بزيادة تراكمية تزيد عن 56٪. ثاني أكبر حيازة، Applied Digital(APLD.US) ، ارتفعت بأكثر من 40٪ ، في حين أن ثالث أكبر حيازة، RECURSION PHARMACEUTICALS, INC.(RXRX.US) ، كان أداؤها أقل من المتوقع.

علاوة على ذلك، فإن أسهم تطبيقات AI+ الثلاثة هذه، كونها ذات قيمة سوقية صغيرة، قد تردد صداها مع الأداء القوي الأخير لمؤشر Russell 2000

تقسيمها :

1. SoundHound AI - مساعد صوتي بالذكاء الاصطناعي

توفر SoundHound AI(SOUN.US) منصة ذكاء اصطناعي مستقلة تعتمد على تقنية تحويل الكلام إلى معنى والفهم العميق. أعلنت الشركة سابقًا أن مساعدها الصوتي المتكامل مع ChatGPT، SoundHound Chat AI، سيتم استخدامه في طرازات السيارات من Alfa Romeo وCitroën. تُظهر البيانات أن استخدام المساعد الصوتي داخل السيارة ارتفع بمقدار ستة أضعاف، كما زادت درجات صافي المروجين بمقدار خمسة أضعاف، مما يدل على الطلب القوي على المساعدين الصوتيين متعددي الوظائف والذكاء العالي من السائقين والشركات المصنعة.

في الربع الثالث، أعلنت شركة SoundHound عن إيرادات بلغت 25.1 مليون دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 23.05 مليون دولار . بلغت الخسارة المعدلة لكل سهم 6 سنتات، وهو أفضل من الخسارة المتوقعة البالغة 7 سنتات .

كما رفعت شركة SoundHound توقعاتها لإيرادات العام بأكمله لعامي 2024 و2025، حيث تتوقع إيرادات تتراوح بين 82 مليون دولار إلى 85 مليون دولار في عام 2024 و155 مليون دولار إلى 175 مليون دولار في عام 2025.

2. تطبيق رقمي - الذكاء الاصطناعي + مركز البيانات + "بائع المجرفة" للبيتكوين

Applied Digital(APLD.US) هي شركة تقدم خدمات مراكز البيانات والتعدين وتغطي ثلاثة أعمال رئيسية: خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية، واستضافة مراكز البيانات عالية الأداء، واستضافة البيانات المشفرة.

وتعمل الشركة على بناء أحد أكبر مراكز البيانات في العالم، وتطوير سعة إضافية لمركز البيانات بقدرة 300 ميجاوات، والاستفادة من التقنيات المتقدمة مثل أنظمة التبريد السائل ذات الحلقة المغلقة ومصادر الطاقة الخاملة لتحسين الكفاءة. وتقدم APLD، باعتبارها الشريك السحابي المفضل لشركة NVIDIA، حلول GPU-as-a-service التي تركز على أحمال العمل عالية الطلب للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي والعرض.

في عرض توضيحي حديث، أعلنت الشركة عن ثلاثة مراكز بيانات blockchain لخدمة عملاء تعدين blockchain الموجودين في تكساس وداكوتا الشمالية. تتوقع الشركة أن ينمو سوق استضافة مراكز البيانات بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 7.25٪ من عام 2022 إلى عام 2028. يناسب APLD نموذج بائع المجرفة النموذجي خلال اندفاع الذهب في Bitcoin .

أظهرت أحدث نتائج الشركة استمرار النمو القوي، حيث بلغت إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2025 نحو 60.7 مليون دولار، بزيادة 67% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 54.85 مليون دولار. وبلغت الخسارة لكل سهم 15 سنتًا، وهو أفضل من الخسارة المتوقعة البالغة 29 سنتًا.

3. Recursion Pharmaceuticals - شركة AI Pharmaceutical

RECURSION PHARMACEUTICALS, INC.(RXRX.US) هي شركة أدوية حيوية تعتمد على الذكاء الاصطناعي تعمل على إنشاء خرائط للبيولوجيا البشرية، وتعزيز اكتشاف الأدوية، وتقليل تكاليف تطوير الأدوية الجديدة.

وفي سبتمبر/أيلول، اندمجت الشركة مع شركة "AI pharma" Exscientia في صفقة أسهم بلغت قيمتها حوالي 688 مليون دولار، مما يمثل أكبر استحواذ في قطاع AI Pharma، وفقًا لرويترز.

وأشارت جولدمان ساكس إلى أن الاندماج يهدف إلى تعزيز منصة RXRX للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي وخط أنابيبها، والاستحواذ على أدوات الكيمياء الدقيقة لشركة EXAI وخط أنابيب علم الأورام الدقيق. وقد تمت الموافقة على الاندماج من قبل مجلسي إدارة الشركتين ومن المتوقع أن يتم الانتهاء منه بحلول 20 نوفمبر، حيث يمتلك مساهمو RXRX ما يقرب من 74٪ من الأسهم.

من حيث تطوير الأعمال، لدى RXRX شراكات مع العديد من الشركات، بما في ذلك NVIDIA وBayer، للوصول إلى بيانات المرضى، وتسريع تدريب نموذج أساس الذكاء الاصطناعي، وتعزيز قدرات اكتشاف الأدوية، وتطوير علاجات لأورام الأعصاب وأمراض الجهاز الهضمي. تهدف RXRX أيضًا إلى استخدام البيانات التعاونية لبناء نماذج الذكاء الاصطناعي السببية واسعة النطاق وتطوير أدوات وتقنيات جديدة لتعزيز قدراتها على اكتشاف الأدوية وتطويرها.

في الربع الثالث، أعلنت شركة RXRX عن خسارة للسهم بلغت 0.34 دولار، مع إجمالي نفقات البحث والتطوير والمبيعات والتوزيع والإدارة العامة 110 مليون دولار. بلغ إجمالي النقد وما يعادله والاستثمارات للشركة 427.6 مليون دولار. بناءً على نتائج الربع الثالث، عدلت شركة جولدمان ساكس تقديراتها لأرباح السهم للفترة 2024-2026 إلى -1.52 دولار، و-1.70 دولار، و-1.80 دولار.

ما رأيك في استثمارات NVIDIA الثلاثة؟