ومن المقرر أن تصدر شركة تسلا تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2024 بعد إغلاق السوق في 23 أكتوبر (غدًا) بالتوقيت الشرقي.

وبحسب توقعات محللي بلومبرج، من المتوقع أن تصل إيرادات تسلا(TSLA.US) في الربع الثالث إلى 25.42 مليار دولار، بزيادة 9% على أساس سنوي، في حين من المتوقع أن تنخفض الأرباح لكل سهم (EPS) بنسبة 4% إلى 0.51 دولار.

وفقًا لبيانات السوق، يظهر أداء تيسلا خلال الأرباع الثمانية الماضية ما يلي:

• لقد تجاوزت شركة تسلا توقعات ربحية السهم الواحد في 4 أرباع فقط من أصل 8 أرباع الأخيرة، كما فشلت في تلبية التوقعات في الأرباع الأربعة المتتالية الأخيرة.
• احتمالية ارتفاع سهم تسلا في يوم الأرباح هي 25% فقط، مع متوسط تقلب ±10.37% ، وأقصى ارتفاع +12.06%، وأقصى انخفاض -12.33%.

حدث روبوتاكسي مخيب للآمال، وأسهم تسلا تصل إلى أدنى مستوى لها في شهر

في حدث "We, Robot"، قدمت شركة Tesla منتجات Robotaxi الخاصة بها - Cybercab وRobovan والروبوت البشري Optimus. ومع ذلك، أدى الافتقار إلى المحتوى والخطط الملموسة إلى انخفاض أسهم Tesla بنحو 9%، لتصل إلى أدنى مستوى لها في شهر.

وانتقد محللو وول ستريت الحدث بسبب "افتقاره إلى النتائج الفورية أو محركات الإيرادات"، مما دفع إلى العودة إلى أساسيات تسلا، التي يُنظر إليها على أنها "ضعيفة". تقدر قيمة أعمال تسلا في مجال السيارات بنحو 200 مليار دولار، وتعتمد قيمتها البالغة 600 مليار دولار إلى حد كبير على مشاريع غير مثبتة مثل القيادة الذاتية الكاملة وسيارات الأجرة الآلية.

وسيكون تقرير أرباح الربع الثالث، المقرر صدوره في 23 أكتوبر/تشرين الأول، بمثابة الاختبار الرئيسي التالي للمستثمرين.

التركيز الرئيسي لـ Tesla في الربع الثالث: الربح الإجمالي لا يزال حرجًا

• قطاع السيارات: تسليمات الربع الثالث تفوق التوقعات، لكن الهوامش من المرجح أن تنخفض

بلغت عمليات التسليم العالمية لشركة تسلا في الربع الثالث 463 ألف سيارة، بزيادة 6.4% على أساس سنوي و4.3% على أساس ربع سنوي. وعلى الرغم من هذه الزيادة، لم يعجب المستثمرون، مما أدى إلى انخفاض بنحو 4% في أسهم تسلا. واستمرت المنافسة الشديدة وضعف الطلب من المستهلكين في الضغط على تسلا، مع انخفاض أسعار المركبات بسبب العروض الترويجية الكبيرة. وستراقب السوق عن كثب هوامش الربح، التي كانت في اتجاه هبوطي على مدار 12 ربعًا. وفي الربع الثاني، انخفض الهامش الإجمالي لشركة تسلا إلى 18%، ومن المتوقع حدوث انخفاض طفيف آخر في الربع الثالث.

• قطاع الطاقة: إيرادات الربع الثالث قد تضعف

انخفض نشر تخزين الطاقة لدى شركة تسلا بنسبة 27% على أساس ربع سنوي إلى 6.9 جيجاوات ساعة، وهو أقل من 9 جيجاوات ساعة في الربع الثاني، رغم أنه لا يزال أعلى بنسبة 73% على أساس سنوي. ترتبط التقلبات بمراحل إنجاز المشروع الكبيرة.

شركات وول ستريت متفائلة بحذر؛ وباركليز يتوقع تفوق تسلا بعد الأرباح

• باركليز: هوامش السيارات في الربع الثالث ستتجاوز التوقعات، وتيسلا ستتفوق على نتائج ما بعد الأرباح

ويتوقع محللو باركليز أن يصل ربح السهم في الربع الثالث لشركة تسلا إلى 0.68 دولار، وهو ما يفوق إجماع بلومبرج، مما قد يؤدي إلى انتعاش السهم بعد موجة بيع حدث روبوتاكسي. ويتوقعون أن تتجاوز هوامش الربح الإجمالية في قطاع السيارات التوقعات، لتصل إلى 15.2%، ويعتقدون أن الهوامش قد "بلغت أدنى مستوياتها" مع تحسن محتمل بسبب الاعتمادات التنظيمية. وتُظهِر أعمال الطاقة في تسلا نموًا ثابتًا، وساعدت عمليات التسريح الأخيرة في خفض التكاليف.

تسلا تسجل رقمًا قياسيًا جديدًا بمبيعات ائتمانية تنظيمية بقيمة 1.79 مليار دولار في عام 2023

• HSBC: تسليمات الربع الثالث تفوق التوقعات، ومن المرجح أن يكون أداء تخزين الطاقة أقل من المتوقع.

وأشار محللو HSBC إلى أن شركة Tesla سلمت 463000 مركبة في الربع الثالث من عام 2024 (بزيادة 6% على أساس سنوي و4% على أساس ربع سنوي)، بما يتماشى مع إجماع الشركة ولكن أعلى بنسبة 10% من تقديرات البنك. وعلى النقيض من ذلك، كان أداء عمليات نشر تخزين الطاقة أقل بكثير، حيث تم نشر 6.9 جيجاوات ساعة، أي أقل بنسبة 23% من الإجماع (أقل بنسبة 25% من توقعات HSBC). وكانت الإدارة قد أشارت سابقًا إلى أن عمليات نشر التخزين تميل إلى أن تكون غير متساوية.

لتحقيق هدف التسليم لعام 2024، لا تحتاج عمليات التسليم في الربع الرابع إلا إلى النمو بنسبة 1% على أساس سنوي. ونظرًا لأن إنتاج الربع الثالث بلغ 470 ألف مركبة، أي أعلى بنسبة 1.5% فقط من عمليات التسليم، فمن المرجح أن تتوقع الإدارة نموًا معتدلًا في الربع الرابع.

أهداف الاستثمار ذات الصلة

مع اقتراب موعد صدور تقرير أرباح شركة تسلا، ما هي الأسهم الأخرى المرتبطة بسلسلة توريد تسلا والتي تستحق المتابعة؟

فيما يلي صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بشركة تسلا والتي يمكن للمستثمرين مراقبتها: