أعلنت شركة Strategy™ (NASDAQ: MSTR ، STRK، STRF، STRD))) اليوم أنها تعتزم، وفقًا لشروط السوق وغيرها، إجراء طرح عام أولي مسجل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933، المعدل ("قانون الأوراق المالية")، لـ 5,000,000 سهم من أسهم Strategy الممتازة الدائمة من الفئة A ذات معدل الفائدة المتغير (سهم "STRC").

وتعتزم الشركة استخدام العائدات الصافية من الطرح لأغراض الشركة العامة، بما في ذلك الاستحواذ على البيتكوين ورأس المال العامل.

ستُجمع أسهم شركة ستراتيجي أرباحًا تراكمية بمعدل متغير (كما هو موضح أدناه) سنويًا على المبلغ المحدد وهو 100 دولار أمريكي للسهم ("المبلغ المحدد"). تُدفع الأرباح الدورية على أسهم شركة ستراتيجي عند إعلان مجلس إدارة الشركة أو أي لجنة مُفوضة من لجانه عن ذلك، من الأموال المتاحة قانونًا لسدادها، وذلك شهريًا في آخر يوم تقويمي من كل شهر تقويمي، بدءًا من 31 أغسطس 2025. سيكون معدل الأرباح الدورية الشهري الأولي 9.00%. ومع ذلك، يحق لشركة ستراتيجي، وفقًا لتقديرها المنفرد والمطلق، تعديل معدل الأرباح الدورية الشهري المطبق على فترات الأرباح الدورية اللاحقة. ويخضع حق شركة ستراتيجي في تعديل معدل الأرباح الدورية الشهري السنوي لقيود معينة. على سبيل المثال، لن يُسمح لشركة Strategy بخفض معدل توزيع الأرباح الشهري المنتظم سنويًا والذي سينطبق على أي فترة توزيع أرباح منتظمة (i) بأكثر من المبلغ التالي من معدل توزيع الأرباح الشهري المنتظم سنويًا المطبق على فترة توزيع الأرباح المنتظمة السابقة: مجموع (1) 25 نقطة أساس؛ و(2) الفائض، إن وجد، من (x) معدل SOFR لمدة شهر واحد في أول يوم عمل من فترة توزيع الأرباح المنتظمة السابقة، على (y) الحد الأدنى لمعدلات SOFR لمدة شهر واحد التي تحدث في أيام العمل خلال الفترة من، بما في ذلك، أول يوم عمل من فترة توزيع الأرباح المنتظمة السابقة إلى، بما في ذلك، آخر يوم عمل من فترة توزيع الأرباح المنتظمة السابقة؛ أو (ii) إلى معدل سنويًا أقل من معدل SOFR لمدة شهر واحد الساري في يوم العمل السابق لإشعار Strategy بمعدل توزيع الأرباح المنتظم الشهري التالي سنويًا. بالإضافة إلى ذلك، لن يحق لشركة Strategy تخفيض معدل الأرباح الشهرية السنوية إلا بعد سداد جميع الأرباح السنوية المتراكمة، إن وجدت، على أسهم STRC والمستحقة آنذاك لجميع فترات الأرباح السنوية السابقة، إن وجدت. تهدف Strategy حاليًا (والتي تخضع للتغيير وفقًا لتقديرها المنفرد والمطلق) إلى تعديل معدل الأرباح الشهرية السنوية بالطريقة التي تعتقد أنها مصممة لجعل أسهم STRC تُتداول بأسعار تقارب قيمتها المعلنة البالغة 100 دولار أمريكي للسهم أو تُقاربها. سيتم دفع الأرباح السنوية المعلنة على أسهم STRC نقدًا فقط. في حالة عدم دفع أي أرباح منتظمة متراكمة على أسهم STRC في تاريخ دفع الأرباح المنتظمة المعمول به، فسوف تتراكم أرباح منتظمة إضافية ("أرباح مركبة") على مبلغ هذه الأرباح المنتظمة غير المدفوعة، مركبة شهريًا في كل تاريخ دفع أرباح منتظم لاحق بمعدل الأرباح المنتظمة الشهري سنويًا المطبق على فترة الأرباح المنتظمة ذات الصلة، من، بما في ذلك اليوم التقويمي بعد تاريخ دفع الأرباح المنتظمة إلى، بما في ذلك التاريخ الذي يتم فيه دفع نفس الأرباح، بما في ذلك جميع الأرباح المركبة عليه، بالكامل.

يحق لشركة Strategy، وفقًا لاختيارها، استرداد جميع أسهم STRC القائمة، أو أي عدد صحيح منها، في أي وقت، ومن وقت لآخر، في تاريخ الاسترداد الذي يلي أو بعد أول تاريخ لإدراج أسهم STRC في أيٍّ من بورصات ناسداك العالمية، أو ناسداك العالمية المختارة، أو بورصة نيويورك (أو أيٍّ من بورصاتها اللاحقة)، بسعر استرداد نقدي للسهم الواحد من أسهم STRC المراد استردادها، وهو 101 دولار أمريكي، بالإضافة إلى الأرباح الدورية المتراكمة وغير المدفوعة، إن وجدت، حتى تاريخ الاسترداد، بما في ذلك تاريخ الاسترداد. ومع ذلك، لا يجوز لشركة Strategy استرداد ما يقل عن جميع أسهم STRC القائمة إلا إذا كان إجمالي المبلغ المذكور من أسهم STRC القائمة 250 مليون دولار أمريكي على الأقل، ولم يتم طلب استرداده وقت تقديم Strategy لإشعار الاسترداد ذي الصلة. يحق لشركة "ستراتيجي" أيضًا، وفقًا لاختيارها، استرداد جميع أسهم "STRC"، ولكن ليس أقل منها، في أي وقت، نقدًا إذا كان إجمالي عدد أسهم "STRC" القائمة آنذاك أقل من 25% من إجمالي عدد أسهم "STRC" الصادرة أصلًا في الطرح وفي أي طرح مستقبلي، مجتمعةً ("استرداد تسوية"). بالإضافة إلى ذلك، يحق لشركة "ستراتيجي" استرداد جميع أسهم "STRC"، ولكن ليس أقل منها، في حال حدوث أي ضرائب معينة ("استرداد ضريبي"). سعر استرداد أي سهم من أسهم "STRC" المراد استرداده بموجب استرداد تسوية أو استرداد ضريبي هو مبلغ نقدي يساوي أفضلية التصفية (كما هو موضح أدناه) لسهم "STRC" المراد استرداده اعتبارًا من يوم العمل السابق لتاريخ تقديم "ستراتيجي" لإشعار الاسترداد ذي الصلة، بالإضافة إلى الأرباح الدورية المتراكمة وغير المدفوعة حتى تاريخ الاسترداد، بما في ذلك تاريخ الاسترداد.

إذا حدث حدث يشكل "تغييرًا جوهريًا" بموجب شهادة التسميات التي تحكم أسهم STRC، فعندئذٍ، وفقًا لبعض القيود، سيكون لحاملي أسهم STRC الحق في مطالبة Strategy بإعادة شراء بعض أو كل أسهمهم من أسهم STRC بسعر إعادة شراء نقدي يساوي المبلغ المذكور من أسهم STRC المراد إعادة شرائها، بالإضافة إلى الأرباح المنتظمة المتراكمة وغير المدفوعة، إن وجدت، حتى تاريخ إعادة شراء التغيير الأساسي، بما في ذلك.

سيكون تفضيل التصفية لأسهم STRC مبدئيًا 100 دولار أمريكي للسهم. ويسري هذا فورًا بعد إغلاق العمل في كل يوم عمل بعد تاريخ الإصدار الأولي (وإذا كان ذلك ينطبق، خلال مسار يوم العمل الذي يتم فيه تنفيذ أي معاملة بيع يتم تسويتها عن طريق إصدار أسهم STRC، من الوقت المحدد لأول معاملة بيع من هذا القبيل خلال يوم العمل هذا حتى إغلاق عمل يوم العمل هذا)، سيتم تعديل تفضيل التصفية لكل سهم من أسهم STRC ليكون الأكبر من (i) المبلغ المذكور لكل سهم من أسهم STRC؛ (ii) في حالة أي يوم عمل قامت فيه Strategy، في يوم العمل هذا أو أي يوم عمل خلال فترة العشرة أيام تداول التي تسبق يوم العمل هذا، بتنفيذ أي معاملة بيع يتم تسويتها عن طريق إصدار أسهم STRC، مبلغ يساوي آخر سعر بيع تم الإبلاغ عنه لكل سهم من أسهم STRC في يوم التداول الذي يسبق يوم العمل هذا مباشرةً؛ (ثالثًا) المتوسط الحسابي لأسعار البيع المبلغ عنها الأخيرة لكل سهم من أسهم STRC لكل يوم تداول من أيام التداول العشرة المتتالية (أو، إذا كان ذلك ينطبق، العدد الأقل من أيام التداول التي انقضت خلال الفترة من، بما في ذلك، تاريخ الإصدار الأولي إلى، ولكن باستثناء، يوم العمل هذا) التي تسبق يوم العمل هذا مباشرة.

تتولى مورغان ستانلي، وباركليز، ومويلس، وتي دي سيكيوريتيز إدارة الاكتتاب بشكل مشترك. وتتولى كل من بينشمارك كومباني، وكلير ستريت، وأميريفيت سيكيوريتيز، وبانكروفت كابيتال، وكييف، وبرويت، وودز إدارة الاكتتاب بشكل مشترك.