دالاس، 14 مايو 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة سترايف (ناسداك: ASST؛ SATA) ("سترايف" أو "الشركة") اليوم أنها ستبدأ بتوزيع أرباح على أسهمها الممتازة الدائمة من الفئة "أ" ذات معدل الفائدة المتغير ("سهم SATA") بشكل يومي. وسيبدأ سريان هذا التغيير في 16 يونيو 2026، حيث ستُدفع الأرباح في كل يوم عمل للمساهمين المسجلين في يوم العمل السابق مباشرة. وسيتم إعلان توزيع الأرباح، عند إعلانها، شهريًا عن فترة توزيع الأرباح الشهرية للشهر التالي. وقد أبقى مجلس إدارة الشركة على معدل توزيع الأرباح السنوي المنتظم على سهم SATA عند 13.00%، اعتبارًا من الفترات الشهرية التي تبدأ في 16 مايو 2026 أو بعده. كما أعلنت الشركة نتائجها المالية للربع الأول المنتهي في 31 مارس 2026.

أبرز النقاط:

• تم الحصول على ما مجموعه 6001 بيتكوين خلال الربع الأول المنتهي في 31 مارس 2026، بما في ذلك 5048 بيتكوين من عملية الاستحواذ على شركة Semler Scientific, Inc. و 953 بيتكوين من عمليات الشراء في السوق المفتوحة.
• تم الحصول على 1381 بيتكوين إضافية خلال الفترة من 1 أبريل 2026 إلى 12 مايو 2026.
  
  • منذ إعلان سترايف في 4 مايو 2026، استحوذت سترايف على 9 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي خزينة البيتكوين لدينا إلى 15009 بيتكوين.
• تم تحقيق عائد بيتكوين بنسبة 11.1% في الربع الأول من عام 2026 و4.6% حتى تاريخ 12 مايو 2026 في الربع الثاني من عام 2026.
• تم تحقيق ربح من البيتكوين قدره 848 بيتكوين في الربع الأول من عام 2026 و621 بيتكوين حتى تاريخ 12 مايو 2026 في الربع الثاني من عام 2026.
• حققت مكاسب من عملة البيتكوين بقيمة 57.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026 و 50.1 مليون دولار حتى تاريخ 12 مايو 2026 في الربع الثاني من عام 2026.
• في 12 مايو 2026، بلغ إجمالي النقد وما يعادله لدى شركة سترايف 87.6 مليون دولار أمريكي، وبلغت القيمة العادلة لحصتنا في أسهم ستراتيجيك إنك. ("أسهم STRC") ذات العائد المتغير من الفئة (أ) 50.5 مليون دولار أمريكي. وكان لدى سترايف 63,211,995 سهمًا من الأسهم العادية من الفئة (أ) و9,870,636 سهمًا من الأسهم العادية من الفئة (ب)، و4,959,536 سهمًا من أسهم SATA القائمة في 12 مايو 2026.
• خلال الفترة من 1 أبريل 2026 إلى 12 مايو 2026، أعادت الشركة شراء الرصيد المتبقي من سندات الدفع طويلة الأجل، بالقيمة العادلة. وحتى 12 مايو 2026، لم يكن على الشركة أي ديون مستحقة، سواء قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.
• أتمّت شركة سترايف عملية الاستحواذ على شركة سيملر ساينتيفيك ("سيملر ساينتيفيك") في صفقة أسهم بالكامل، ما أسفر عن حصولها على ما يقارب 5,048 بيتكوين كانت بحوزة سيملر ساينتيفيك. وتعتزم سترايف تحقيق الربح من هذه الصفقة، مع استمرار تركيزها على استراتيجيتها في تجميع البيتكوين.
• في 27 يناير 2026، أكملت الشركة طرحًا عامًا مسجلًا لاحقًا لـ 1,320,000 سهم من أسهمها (SATA) بسعر 90.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، محققةً صافي عائدات بلغت حوالي 109.3 مليون دولار أمريكي، بعد خصم رسوم الاكتتاب والعمولات ونفقات الطرح. استخدمت سترايف هذه العائدات، بالإضافة إلى السيولة النقدية المتوفرة لديها، لسداد قرض بقيمة 20 مليون دولار أمريكي من شركة كوين بيس كريديت، والذي حصلت عليه سترايف كجزء من استحواذها على شركة سيملر ساينتيفيك. بالتزامن مع الطرح العام المذكور، استبدلت سترايف حوالي 929,999 سهمًا من أسهم SATA، بقيمة اسمية 93.0 مليون دولار أمريكي، مقابل 90.0 مليون دولار أمريكي من الرصيد الأصلي للسندات القابلة للتحويل التي حصلت عليها كجزء من استحواذها على سيملر ساينتيفيك، وهو ما يمثل 90.0% من الرصيد الأصلي للدين القابل للتحويل الذي حصلت عليه من سيملر ساينتيفيك.
• بلغ صافي الخسارة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 265.9 مليون دولار، للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026. ويعزى 295.8 مليون دولار (96.6٪) من صافي الخسارة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى انخفاض القيمة السوقية العادلة لحيازات البيتكوين.
• بلغ صافي الخسارة المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ^{، والمنسوبة} إلى المساهمين العاديين، 319.7 مليون دولار أمريكي، أو 5.19 دولار أمريكي للسهم العادي ^المخفف ، وذلك للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2026. ويُعزى 295.8 مليون دولار أمريكي (92.5%) من صافي الخسارة المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والبالغة 319.7 مليون دولار أمريكي، إلى انخفاض القيمة السوقية العادلة لحيازات البيتكوين، بينما يُعزى 13.7 مليون دولار أمريكي (7.5%) إلى عمليات تجارية أخرى. ويتم حساب صافي الخسارة المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والمنسوبة إلى المساهمين العاديين، بطرح البنود غير المتكررة وغير النقدية من صافي الخسارة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والمنسوبة إلى المساهمين العاديين.
  
  

"ستكون شركة SATA أول شركة مدرجة في تاريخ أسواق رأس المال الأمريكية تدفع أرباحًا نقدية يومية، بدءًا من 16 يونيو 2026، بمعدل سنوي حالي قدره 13.00%. هذا ابتكار حقيقي من الصفر إلى الواحد"، صرّح بذلك ماثيو كول، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة سترايف. "اليوم، تقف سترايف بدون ديون، وبدون أي متطلبات هامش، وبدون أي قيود على عملة البيتكوين؛ ميزانية عمومية مصممة خصيصًا للنجاح في ظل تقلبات البيتكوين. نحن متحمسون للكشف عن الفصل التالي من مسيرة سترايف: شركة توزيع الأرباح اليومية."

(1) تُعدّ كلٌّ من الخسارة الصافية المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والخسارة الصافية المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والمنسوبة إلى المساهمين العاديين، والخسارة الصافية المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم العادي المخفف، مقاييس غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع الصفحة 4 للاطلاع على تسويات هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع أكثر المقاييس المالية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قابليةً للمقارنة.

شركة سترايف
البيانات المالية الموحدة
(بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم الواحد)
	31 مارس 2026				31 ديسمبر 2025
	(غير مدققة)				(مدقق)
أصول:
الأصول المتداولة:
النقد وما يعادله	دولار	95,092			دولار	67,499
استثمارات في الأسهم الممتازة، بالقيمة العادلة		50,510				—
المصاريف المدفوعة مسبقاً		2590				2708
الأصول المتداولة الأخرى		2787				1569
إجمالي الأصول الحالية		150,979				71,776
الأصول الرقمية، بالقيمة العادلة		929,396				668,486
صافي الممتلكات والمعدات		872				778
الأصول غير الملموسة، صافي		14994				355
أصول الإيجار ذات حق الاستخدام		3932				4037
الأصول الأخرى غير المتداولة		96				95
إجمالي الأصول	دولار	1,100,269			دولار	745,527
الإلتزامات:
الالتزامات المتداولة:
التعويضات والمزايا المستحقة	دولار	3667			دولار	164
الحسابات المستحقة الدفع والالتزامات الأخرى		4881				8560
الأرباح المستحقة الدفع		4647				2053
إجمالي الالتزامات المتداولة		13195				10777
سندات طويلة الأجل مستحقة الدفع، بالقيمة العادلة		9701				—
التزامات عقد الإيجار التشغيلي		3416				3512
إجمالي الالتزامات		26312				14289
حقوق الملكية المتوسطة:
أسهم ممتازة من الفئة (أ) ذات معدل فائدة متغير، بقيمة اسمية 0.001 دولار أمريكي؛ 20,000,000 سهم مصرح به، تم إصدار 4,373,194 سهمًا و2,012,729 سهمًا، بقيمة 437.3 مليون دولار و201.3 مليون دولار على التوالي. قيمة الاسترداد وأفضلية التصفية اعتبارًا من 31 مارس 2026 و31 ديسمبر 2025، على التوالى		359,174				148,802
إجمالي حقوق الملكية المتوسطة		359,174				148,802
حقوق المساهمين:
أسهم عادية من الفئة (أ)، بقيمة اسمية 0.001 دولار أمريكي؛ 22,200,000,000 سهم مصرح به، 59,286,628 و بلغ عدد الأسهم المصدرة والمتداولة 34,936,745 سهماً حتى 31 مارس 2026 و31 ديسمبر 2025. على التوالى		59				699
أسهم عادية من الفئة ب، بقيمة اسمية 0.001 دولار أمريكي؛ 1,050,000,000 سهم مصرح به، 9,872,157 و 9,776,540 سهمًا مصدرة ومتداولة اعتبارًا من 31 مارس 2026 و31 ديسمبر 2025، على التوالى		10				196
رأس المال المدفوع الإضافي		1,468,128				1,055,595
العجز المتراكم		(753,414	)			(474,054	)
إجمالي حقوق المساهمين		714,783				582,436
إجمالي المطلوبات، وحقوق الملكية المتوسطة، وحقوق المساهمين	دولار	1,100,269			دولار	745,527

">

شركة سترايف
بيانات العمليات الموحدة
(بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم الواحد)
(غير مدققة)
	خليفة					السلف
	ثلاثة أشهر انتهت 31 مارس 2026					ثلاثة أشهر انتهت 31 مارس 2025
الإيرادات:
رسوم الاستشارات الاستثمارية	دولار	1347				دولار	1416
إيرادات الأجهزة الطبية		1370					—
إيرادات أخرى		43					7
إجمالي الإيرادات		2760					1423
مصاريف التشغيل:
إدارة الأموال والإدارة		1424					1411
تعويضات ومزايا الموظفين		13,053				2066
المصاريف العامة والإدارية		5938					1906
التسويق والإعلان		116					61
الاستهلاك والإطفاء		90					52
إجمالي المصاريف التشغيلية		20,621					5496
مكاسب/خسائر الاستثمار:
صافي الخسارة غير المحققة على الأصول الرقمية، بالقيمة العادلة		(295,778	)				—
صافي الربح غير المحقق على الاستثمارات في الأسهم الممتازة، بالقيمة العادلة		490					—
إجمالي مكاسب/خسائر الاستثمار، صافي		(295,288	)				—
صافي الخسارة التشغيلية		(313,149	)				(4073)	)
إيرادات/مصروفات أخرى:
دخل آخر		526					324
مصروفات الفائدة على السندات طويلة الأجل المستحقة الدفع، بالقيمة العادلة		(242	)				—
التغير في القيمة العادلة للسندات طويلة الأجل المستحقة الدفع، بالقيمة العادلة		(2165)	)				—
الخسارة الناتجة عن إطفاء الدين		(8461)	)				—
خسارة ناتجة عن تغير القيمة العادلة للبيتكوين المحتفظ بها كضمان بموجب قرض كوين بيس		(2594)	)				—
تكاليف المعاملة		(6525)	)				—
مكسب من عملية شراء بسعر مغرٍ		66,704					—
إجمالي الدخل الآخر، صافي		47,243					324
صافي الخسارة قبل ضرائب الدخل		(265,906	)				(3749)	)
ميزة/مصروف ضريبة الدخل		—					—
صافي الخسارة	دولار	(265,906	)			دولار	(3749)	)
توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة		(13454)	)				—
صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين	دولار	(279,360	)			دولار	(3749)	)
متوسط عدد الأسهم العادية القائمة المرجح:
أساسي (1)		61,630,003					2,275,940
مخفف (1)		61,630,003					2,275,940
صافي الخسارة للسهم العادي:
أساسي (1)	دولار	(4.53	)			دولار	(1.65	)
مخفف (1)	دولار	(4.53	)			دولار	(1.65	)

⁽¹⁾ الأرباح الأساسية والمخففة للسهم العادي للفئة أ والفئة ب من الأسهم العادية هي نفسها.

المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

يتضمن هذا البيان الصحفي بعض المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، والتي تشمل صافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وصافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً المنسوب إلى المساهمين العاديين، وصافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً المنسوب إلى المساهمين العاديين لكل سهم عادي مخفف. تخضع هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لقيود جوهرية، حيث إنها ليست مقاييس مُعدة وفقاً لهذه المبادئ، ولا تُعد بديلاً عنها. لا يُقصد من مقاييسنا المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً أن تُؤخذ بمعزل عن غيرها، بل يجب قراءتها فقط بالتزامن مع بياناتنا المالية الموحدة، التي أُعدت وفقاً لهذه المبادئ. نعتمد بشكل أساسي على هذه البيانات المالية الموحدة لفهم أداء أعمالنا وإدارته وتقييمه، ونستخدم المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً كمعلومات تكميلية. تتضمن الجداول المالية الواردة في هذا البيان الصحفي تسويات بين المقاييس التاريخية المُبلغ عنها وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والمقاييس المعدلة غير المتوافقة معها.

صافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

يستثني صافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وصافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والمنسوب إلى المساهمين العاديين، وصافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم العادي المخفف، تأثير ما يلي: (1) مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم، (2) الاستهلاك والإطفاء، (3) التغير في القيمة العادلة للسندات طويلة الأجل المستحقة الدفع، بالقيمة العادلة، (4) خسارة إطفاء الدين، (5) خسارة التغير في القيمة العادلة للبيتكوين المحتفظ به كضمان بموجب قرض Coinbase، (6) تكاليف المعاملات، و(7) مكاسب الشراء بأسعار مخفضة. ونعتقد أن هذه المقاييس توفر للإدارة والمستثمرين رؤية ثاقبة لأنها تستثني البنود غير النقدية و/أو غير المتكررة الهامة. يوضح ما يلي مقاييس GAAP للخسارة الصافية، والخسارة الصافية المنسوبة إلى المساهمين العاديين، والخسارة الصافية للسهم العادي المخفف، والتفاصيل المتعلقة بتسوية بنود السطر مع صافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع GAAP، وصافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع GAAP المنسوب إلى المساهمين العاديين، وصافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع GAAP للسهم العادي المخفف (جميع المبالغ بالآلاف، باستثناء معلومات السهم والسهم الواحد):

; border-bottom: solid black 1pt ; padding-left: 0 ; padding-right: 0 ; text-align: right ; vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">(13,454

	خليفة					السلف
	ثلاثة أشهر انتهت 31 مارس 2026					ثلاثة أشهر انتهت 31 مارس 2025
صافي الخسارة	دولار	(265,906	)			دولار	(3749)	)
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم		6529					—
الاستهلاك والإطفاء		90					52
التغير في القيمة العادلة للسندات طويلة الأجل المستحقة الدفع، بالقيمة العادلة		2165					—
الخسارة الناتجة عن إطفاء الدين		8461					—
خسارة ناتجة عن تغير القيمة العادلة للبيتكوين المحتفظ بها كضمان بموجب قرض كوين بيس		2594					—
تكاليف المعاملة		6525					—
مكسب من عملية شراء بسعر مغرٍ		(66,704	)				—
صافي الدخل (الخسارة) المعدل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً	دولار	(306,246	)			دولار	(3697)	)
توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة		)				—
صافي الخسارة المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والمنسوبة إلى المساهمين العاديين	دولار	(319,700	)			دولار	(3697)	)
متوسط عدد الأسهم العادية المخففة القائمة المرجح		61,630,003					2,275,940
صافي الخسارة للسهم العادي المخفف	دولار	(4.53	)			دولار	(1.65	)
صافي الخسارة المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم العادي المخفف	دولار	(5.19	)			دولار	(1.62	)

معلومات هامة حول المقاييس الأخرى

عائد البيتكوين هو مقياس يمثل النسبة المئوية للتغير في سعر البيتكوين لكل سهم من بداية فترة إلى نهاية فترة.

مكسب البيتكوين هو مقياس يمثل عدد البيتكوين التي تحتفظ بها الشركة في بداية فترة معينة مضروبًا في عائد البيتكوين لتلك الفترة.

يمثل مكسب البيتكوين بالدولار الأمريكي مقياسًا يُعبّر عن القيمة الدولارية لمكسب البيتكوين، ويُحسب بضرب مكسب البيتكوين في سعر البيتكوين في السوق. ولتحديد مكسب البيتكوين بالدولار الأمريكي، تستخدم الشركة سعر البيتكوين الحالي في السوق، ما لم يُنص على خلاف ذلك. أما لتحديد مكسب البيتكوين بالدولار الأمريكي لسنة مالية سابقة أو أي فترة سابقة أخرى، فتستخدم الشركة سعر البيتكوين في السوق كما هو مُعلن في الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وفقًا لما هو مُسجل في منصة Coinbase في اليوم الأخير من الفترة المعنية. وتستخدم الشركة أسعار البيتكوين هذه في هذا الحساب لغرض توضيحي فقط.

تستخدم الشركة عائد البيتكوين، ومكاسب البيتكوين، ومكاسب البيتكوين بالدولار كمؤشرات لتقييم أداء استراتيجيتها في شراء البيتكوين بطريقة تعتقد الشركة أنها تُحقق قيمة مضافة للمساهمين. وتعتقد الشركة أن هذه المؤشرات تُسهم في تعزيز فهم المستثمرين لكيفية اختيار الشركة لتمويل عمليات شراء البيتكوين والقيمة المُضافة خلال فترة زمنية محددة من خلال:

• في حالة عائد البيتكوين، يتم قياس النسبة المئوية للتغير في البيتكوين لكل سهم من بداية فترة إلى نهاية فترة، مما يساعد المستثمرين على تقييم كيفية اختلاف نجاح الشركة في تحقيق استراتيجيتها المتمثلة في الحصول على البيتكوين بطريقة تراكمية عبر الفترات؛
• في حالة Bitcoin Gain، يتم التعبير افتراضياً عن النسبة المئوية للتغير في مقياس عائد البيتكوين كما لو كان يعكس زيادة في كمية البيتكوين المحتفظ بها في نهاية الفترة المعنية مقارنة ببدايتها، مما يوفر للمستثمرين رؤية واضحة للتغير المطلق في حيازات الشركة من البيتكوين نتيجة لعائد البيتكوين الخاص بها؛
• في حالة مكاسب البيتكوين، يتم التعبير عن هذا التغيير كقيمة دولارية توضيحية عن طريق ضرب هذا التغيير المقوم بالبيتكوين بسعر سوق البيتكوين في نهاية الفترة المطبقة كما هو موضح أعلاه.
  
  

عندما تستخدم الشركة هذه المقاييس، تأخذ الإدارة في الاعتبار القيود المختلفة لهذه المقاييس، بما في ذلك أنها لا تأخذ في الاعتبار أن أصولنا، بما في ذلك عملة البيتكوين الخاصة بنا، تخضع لـ (1) جميع التزاماتنا الحالية والمستقبلية، بما في ذلك ديوننا، و (2) الحقوق التفضيلية لحاملي أسهمنا الممتازة في الأرباح وأصولنا في حالة التصفية، وأن جميع هذه المطالبات لها أولوية على مطالبات حقوق الملكية العادية لدينا؛

إن عائد البيتكوين، ومكاسب البيتكوين، ومكاسب البيتكوين بالدولار ليست، ولا ينبغي فهمها على أنها، مقاييس للأداء المالي أو التقييم أو السيولة. تحديداً:

• لا يُعدّ عائد البيتكوين مرادفًا لمفهوم "العائد" في السياق المالي التقليدي. فهو ليس مقياسًا للعائد على الاستثمار الذي حققه مساهمو الشركة تاريخيًا أو يمكنهم تحقيقه مستقبلًا من خلال شراء أسهمها، ولا يُعدّ مقياسًا للدخل الناتج عن عمليات الشركة أو حيازاتها من البيتكوين، أو العائد على الاستثمار في حيازاتها من البيتكوين، أو أي مقياس مالي مماثل آخر لأداء أعمالها أو أصولها.
• لا يُعدّ كلٌّ من "ربح البيتكوين" و"ربح البيتكوين بالدولار" مرادفًا لـ"الربح" بالمعنى المالي التقليدي. كما أنهما ليسا مقياسًا لعائد الاستثمار الذي حققه مساهمو الشركة تاريخيًا أو يُمكنهم تحقيقه مستقبلًا من خلال شراء أسهمها، ولا مقياسًا للدخل الناتج عن عمليات الشركة أو حيازاتها من البيتكوين، أو عائد الاستثمار على حيازاتها من البيتكوين، أو أي مقياس مالي مماثل آخر لأداء أعمالها أو أصولها. ويجب التنويه أيضًا إلى أن "ربح البيتكوين بالدولار" لا يُمثّل ربحًا في القيمة العادلة لحيازات الشركة من البيتكوين، وقد يكون هذا الربح موجبًا خلال الفترات التي تكبّدت فيها الشركة خسائر في القيمة العادلة لحيازاتها من البيتكوين.
  
  

يتأثر سعر تداول أسهم الشركة العادية من الفئة (أ) بالعديد من العوامل بالإضافة إلى حيازات الشركة من البيتكوين وأسهمها الفعلية أو المحتملة من الأسهم العادية من الفئة (أ) القائمة، ونتيجة لذلك، يمكن أن ينحرف سعر تداول أوراق الشركة المالية بشكل كبير عن القيمة السوقية لبيتكوين الشركة، ولا يُعد أي من عائد البيتكوين أو مكاسب البيتكوين أو مكاسب البيتكوين بالدولار مؤشراً أو تنبؤاً بسعر تداول أوراق الشركة المالية.

ينبغي على المستثمرين الاعتماد على البيانات المالية والإفصاحات الأخرى الواردة في ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وعلى وجه الخصوص، اعتمدت الشركة تحديث معايير المحاسبة رقم 2023-08، الأصول غير الملموسة - الشهرة وغيرها - الأصول المشفرة (الموضوع الفرعي 350-60): المحاسبة عن الأصول المشفرة والإفصاح عنها ("ASU 2023-08")، والذي يُلزم الشركة بتقييم قيمة البيتكوين الخاصة بها بالقيمة العادلة في بيان مركزها المالي في نهاية الفترة المُبلغ عنها، والاعتراف بالأرباح أو الخسائر الناتجة عن تغيرات القيمة العادلة في صافي الدخل (الخسارة) للفترة المُبلغ عنها. ونتيجةً لذلك، قد نتكبد ربحًا أو خسارة غير محققة على الأصول الرقمية بناءً على تغيرات سعر البيتكوين في السوق خلال فترة معينة، وهو ما لن ينعكس في عائد البيتكوين أو ربح البيتكوين أو ربح البيتكوين بالدولار.

كما ذكر أعلاه، فإن هذه المقاييس ضيقة في غرضها وتستخدمها الإدارة لمساعدتها في تقييم ما إذا كانت الشركة تجمع وتوظف رأس المال بطريقة تزيد من قيمة المساهمين فقط فيما يتعلق بحيازاتها من البيتكوين.

عند حساب هذه المقاييس، لا تأخذ الشركة في الاعتبار مصدر رأس المال المستخدم في شراء عملات البيتكوين الخاصة بها. فعندما تشتري الشركة عملات البيتكوين باستخدام عائدات طرح أسهم ممتازة قابلة للاسترداد، فإن هذه المعاملات تؤدي إلى زيادة عائد البيتكوين، ومكاسب البيتكوين، ومكاسب البيتكوين بالدولار، بالإضافة إلى زيادة حقوق الشركة العليا لحاملي الأدوات المالية الأخرى غير الأسهم العادية من الفئة (أ) فيما يتعلق بالأرباح الموزعة وأصول الشركة، بما في ذلك عملات البيتكوين الخاصة بها، وذلك بطريقة لا تنعكس في هذه المقاييس.

إذا حُددت قيمة أي من سندات الشركة القابلة للتحويل أو تم استردادها دون تحويلها إلى أسهم عادية، أو إذا اختارت الشركة استرداد أو إعادة شراء أدواتها غير القابلة للتحويل، فقد يُطلب منها بيع أسهم من أسهمها العادية من الفئة (أ) أو بيتكوين لتوفير سيولة نقدية كافية للوفاء بتلك الالتزامات، مما سيؤدي إلى انخفاض عائد البيتكوين، ومكاسب البيتكوين، ومكاسب البيتكوين بالدولار، ولا تأخذ الافتراضات المستخدمة في حساب هذه المقاييس في الحسبان تعديلاتٍ لمثل هذه الانخفاضات. وبناءً على ذلك، قد تُبالغ هذه المقاييس أو تُقلل من شأن الطبيعة التراكمية لاستخدام الشركة لرأس المال في شراء البيتكوين، لأنه لا يتم شراء جميع البيتكوين باستخدام عائدات إصدارات الأسهم العادية من الفئة (أ)، ولا تُستخدم جميع عائدات إصدارات الأسهم العادية من الفئة (أ) لشراء البيتكوين.

بالإضافة إلى ذلك، نحن ملزمون بدفع أرباح أسهمنا الممتازة الدائمة بشكل دائم. لم تدفع الشركة تاريخيًا أي أرباح على أسهمها العادية من الفئة (أ)، ولا يُشير عرض هذه البيانات إلى نيتها القيام بذلك مستقبلًا. لا تُمثل ملكية أوراق الشركة المالية، بما في ذلك أسهمها العادية من الفئة (أ) وأسهمها الممتازة، أي حق ملكية أو استرداد لعملة البيتكوين التي تمتلكها الشركة.

تعتمد قدرة الشركة على تحقيق عائد إيجابي على البيتكوين، أو مكاسب في البيتكوين، أو مكاسب في قيمة البيتكوين مقابل الدولار، على عوامل متعددة، بما في ذلك عوامل خارجة عن سيطرتها، مثل سعر البيتكوين، وتوافر التمويل بالدين والأسهم بشروط مواتية. ولا يُعد الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية.

تُعدّ هذه المقاييس مجرد مكملات، وليست بدائل للبيانات المالية والإفصاحات الأخرى الواردة في ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وينبغي استخدامها فقط من قبل المستثمرين ذوي الخبرة الذين يدركون غرضها المحدود وقيودها العديدة.

حول سترايف

سترايف هي شركة تمويل مهيكلة ومديرة أصول مؤسسية تركز على تخصيص رأس المال بانضباط وخلق قيمة طويلة الأجل. وباعتبار البيتكوين هدفنا الأساسي لاستثمار رأس المال، تسعى سترايف إلى زيادة عائد البيتكوين للسهم الواحد لتحقيق أداء يفوق أداء البيتكوين على المدى الطويل.

تُدير شركة سترايف لإدارة الأصول، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة سترايف ومُسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، أصولاً تزيد قيمتها عن 2.7 مليار دولار. للمزيد من المعلومات، تفضل بزيارة موقع thrive.com.

بيان تحذيري بشأن البيانات التطلعية

قد تُعتبر بعض البيانات الواردة هنا "بيانات استشرافية" بالمعنى المقصود في قانون إصلاح التقاضي بشأن الأوراق المالية الخاصة لعام 1995، والمادة 27أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933 بصيغته المعدلة ("قانون الأوراق المالية")، والقاعدة 175 الصادرة بموجبه، والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 بصيغته المعدلة ("قانون سوق الأوراق المالية")، والقاعدة 3ب-6 الصادرة بموجبه، وهي بيانات تنطوي على مخاطر وشكوك كامنة. وتشمل أمثلة البيانات الاستشرافية، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات الصريحة أو الضمنية المتعلقة بتوقعات شركة سترايف وشركاتها التابعة، والفوائد الاستراتيجية والمالية لعملية الاندماج مع شركة سيملر ساينتيفيك ("عملية الاندماج")، بما في ذلك الأثر المتوقع لعملية الاندماج على الأداء المالي المستقبلي لشركة سترايف وقدرتها على دمج أعمالها بنجاح، ونوايا شركة سترايف فيما يتعلق بتعديل معدل توزيعات الأرباح الشهرية المنتظمة لأسهم شركة SATA سنويًا. تتميز هذه التصريحات عادةً باستخدام كلمات مقيدة (ومشتقاتها) مثل "قد"، "سوف"، "نتوقع"، "يمكن"، "ينبغي"، "سيكون"، "نعتقد"، "نتأمل"، "نتوقع"، "نقدر"، "نستمر"، "نخطط"، "نتوقع"، "نتنبأ"، "محتمل"، "نفترض"، "نتوقع"، "هدف"، "ميزانية"، "توقعات"، "اتجاه"، "إرشادات"، "غاية"، "هدف"، "استراتيجية"، "فرصة"، و"ننوي"، بالإضافة إلى كلمات ذات معنى مشابه أو تصريحات أخرى تتعلق بآراء أو أحكام شركة سترايف وفريق إدارتها المعني بشأن الأحداث المستقبلية. وتستند هذه التصريحات التطلعية إلى افتراضات وقت إصدارها، وتخضع لمخاطر وشكوك وعوامل أخرى يصعب التنبؤ بها فيما يتعلق بالتوقيت والمدى والاحتمالية ودرجة الحدوث، مما قد يؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن النتائج المتوقعة صراحةً أو ضمنًا في هذه التصريحات التطلعية نتيجةً لعوامل مهمة مختلفة. مخاطر أخرى، وشكوك، وافتراضات، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، ما يلي:

• نتيجة أي إجراءات قانونية قد يتم اتخاذها ضد شركة سترايف أو الشركات التابعة لها؛
• احتمال عدم تحقق الفوائد المتوقعة من عملية الاندماج في الوقت المتوقع أو على الإطلاق، بما في ذلك نتيجة للتغيرات في أو المشاكل الناشئة عن تنفيذ استراتيجيات خزينة البيتكوين والمخاطر المرتبطة بالبيتكوين والأصول الرقمية الأخرى، والظروف الاقتصادية والسوقية العامة، وأسعار الفائدة والصرف، والسياسة النقدية، والقوانين واللوائح وإنفاذها؛
• تحويل انتباه الإدارة عن العمليات التجارية الجارية والفرص المتاحة؛
• التخفيف الناجم عن إصدار شركة سترايف لأسهم إضافية من أسهمها العادية من الفئة أ أو أسهم SATA؛
• ردود الفعل السلبية المحتملة من عملاء شركة سترايف أو التغييرات في علاقات العمل أو الموظفين، بما في ذلك تلك الناتجة عن إتمام صفقة الاندماج؛
• عوامل أخرى قد تؤثر على النتائج المستقبلية لشركة سترايف أو أداء التداول المستقبلي لأسهمها العادية من الفئة أ أو أسهم شركة SATA.
  
  

لا تمثل هذه العوامل بالضرورة جميع العوامل التي قد تؤدي إلى اختلاف نتائج شركة سترايف أو أدائها أو إنجازاتها الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المذكورة صراحةً أو ضمنًا في أي من البيانات التطلعية. كما أن هناك عوامل أخرى، بما في ذلك عوامل غير معروفة أو غير متوقعة، قد تضر بنتائج سترايف.

على الرغم من أن شركة سترايف تعتقد أن توقعاتها فيما يتعلق بالبيانات التطلعية تستند إلى افتراضات معقولة في حدود معرفتها الحالية بأعمالها وعملياتها، إلا أنه لا يوجد ما يضمن عدم اختلاف النتائج الفعلية لشركة سترايف اختلافًا جوهريًا عن أي نتائج مستقبلية متوقعة، صريحة أو ضمنية، في هذه البيانات التطلعية. ويمكن الاطلاع على عوامل إضافية قد تؤدي إلى اختلاف النتائج اختلافًا جوهريًا عن تلك المذكورة أعلاه في التقرير السنوي لشركة سترايف على النموذج 10-K، للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025، وفي وثائق أخرى قدمتها سترايف لاحقًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

قد لا تتحقق النتائج الفعلية المتوقعة، أو حتى في حال تحققها بشكل كبير، قد لا يكون لها التأثيرات أو النتائج المتوقعة على شركة سترايف أو أعمالها أو عملياتها. لذا، يُنصح المستثمرون بعدم الاعتماد بشكل مفرط على أي من هذه البيانات التطلعية. تُعتبر البيانات التطلعية الواردة هنا سارية فقط اعتبارًا من تاريخ هذا البيان، ولا تلتزم شركة سترايف بتحديث أو توضيح هذه البيانات التطلعية، سواءً نتيجةً لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك، إلا بالقدر الذي يقتضيه القانون المعمول به.

للتواصل الإعلامي مع سترايف :
media@strive.com

للتواصل مع المستثمرين :
ir@strive.com