• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سهم شركة سترايكر يقدم قيمة جيدة في الوقت الحالي، فإن تحركات سعر السهم الأخيرة ومقاييس التقييم الحالية تمنحك الكثير لتزنه.
• أغلق السهم آخر مرة عند 330.52 دولارًا أمريكيًا، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 8.5٪ خلال الأسبوع الماضي و8.3٪ خلال الشهر الماضي، ولكنه انخفض بنسبة 5.1٪ منذ بداية العام وانخفض بنسبة 15.6٪ خلال العام الماضي، بينما لا يزال يُظهر مكاسب على مدى 3 و5 سنوات.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة لشركة سترايكر على مكانتها في قطاع المعدات الطبية، وعلى توجهات القطاع بشكل عام. يساعد هذا في فهم كيفية تفاعل المستثمرين مع سعر السهم الحالي، وهو أمر مفيد عند مقارنة التراجع الأخير خلال العام الماضي بالعوائد الإيجابية على المدى الطويل.
• حصلت شركة سترايكر حاليًا على تقييم 1 من 6 ، ما يعني أنها تُصنّف على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في معيار واحد فقط من أصل ستة معايير. ستتناول الأقسام التالية أساليب التقييم المختلفة المستخدمة للوصول إلى هذا التقييم، وتختتم بنظرة شاملة للتقييم تتجاوز النسب القياسية.

حصلت شركة سترايكر على تقييم 1/6 فقط في فحوصات التقييم التي أجريناها. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

الأسلوب الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة سترايكر

يقوم نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، بتقدير قيمة أسهم شركة سترايكر من خلال توقع التدفقات النقدية المستقبلية وخصمها إلى اليوم، باستخدام فكرة أن الأموال التي يتم استلامها في المستقبل تساوي أقل من الأموال الموجودة في جيبك الآن.

بالنسبة لشركة سترايكر، بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 4.6 مليار دولار. ويقدم المحللون تقديرات صريحة للتدفق النقدي الحر حتى عام 2028، حيث تصل التوقعات إلى حوالي 5.7 مليار دولار، ثم يقوم موقع Simply Wall St باستقراء التدفقات النقدية بشكل أوسع باستخدام نموذج من مرحلتين لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية. وعلى مدار فترة التوقعات التي تمتد لعشر سنوات، تتراوح التدفقات النقدية المخصومة من حوالي 3.4 مليار دولار في عام 2026 إلى حوالي 4.1 مليار دولار في عام 2035.

بجمع هذه التدفقات النقدية المخصومة وإضافة القيمة النهائية، نحصل على قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 379.17 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر السهم الحالي البالغ 330.52 دولارًا أمريكيًا. وبناءً على هذا المقياس، تشير نتائج نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى أن أسهم شركة سترايكر تُتداول بخصم يبلغ حوالي 12.8% عن قيمتها العادلة المحسوبة. ووفقًا لهذا النموذج، يُصنف السهم حاليًا على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة سترايكر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 12.8%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 42 سهماً آخر عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .

النهج الثاني: سعر سهم سترايكر مقابل أرباحه

بالنسبة لشركة مربحة مثل سترايكر، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لربط سعر السهم بالأرباح التي تُحققها الشركة حاليًا. عادةً ما يقبل المستثمرون مُضاعف ربحية أعلى عندما يتوقعون نموًا أقوى أو يرون مخاطر أقل، ويبحثون عن مُضاعف ربحية أقل عندما تكون توقعات النمو أكثر تواضعًا أو تكون المخاطر أعلى.

تُتداول أسهم شركة سترايكر بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 37.97 ضعفًا، مقارنةً بمتوسط قطاع المعدات الطبية البالغ 25.90 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 28.45 ضعفًا. وبناءً على هذه المقارنات البسيطة، يتمتع سهم سترايكر بمضاعف ربحية أعلى من العديد من الشركات المنافسة في القطاع.

نسبة السعر إلى الأرباح العادلة لشركة سترايكر، والبالغة 31.39 ضعفًا وفقًا لموقع Simply Wall St، هي تقدير خاص لنسبة السعر إلى الأرباح الأنسب للشركة، وذلك بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، ومستوى المخاطر. غالبًا ما تكون هذه النسبة أكثر إفادة من المقارنة المباشرة مع الشركات المنافسة أو مع شركات القطاع، والتي قد تختلف اختلافًا كبيرًا في توقعات النمو ومستويات المخاطر.

يشير تحديد نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 37.97 ضعفًا مقابل النسبة العادلة البالغة 31.39 ضعفًا إلى أن شركة سترايكر تبالغ في التفاؤل أكثر مما يشير إليه النموذج، لذلك وفقًا لهذا المقياس، يبدو أن السهم مبالغ في تقييمه.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات العريقة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة مع سترايكر

سبق أن ذكرنا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. على منصة Simply Wall St، يمكنك استخدام "التحليلات السردية": وهي توقعات قصيرة قائمة على سرد قصصي، حيث تقوم أنت ومستثمرون آخرون بوضع افتراضات حول إيرادات وأرباح وهوامش ربح شركة سترايكر المستقبلية. ثم تربط هذه الافتراضات بنموذج مالي يُنتج قيمة عادلة، وتقارنها بسعر السهم الحالي. يتم تحديث الأداة تلقائيًا عند ورود أخبار أو تقارير أرباح جديدة. لهذا السبب، قد يُنشئ أحد المستثمرين على صفحة المجتمع تحليلًا سرديًا يُبرر قيمة عادلة قريبة من السعر المستهدف الأكثر تفاؤلًا للمحللين، وهو 465 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يميل مستثمر آخر إلى السعر الأكثر حذرًا، وهو حوالي 315 دولارًا أمريكيًا. كل منهم يرى السهم نفسه، لكنه يروي قصة مختلفة ومُحددة كميًا بوضوح.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة سترايكر؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.