حققت أسهم شركة نيكستدور هولدينغز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NXDR ) أداءً مذهلاً خلال الشهر الماضي، حيث ارتفعت بنسبة 42% بعد فترة من التذبذب. إلا أن هذه المكاسب لم تكن كافية لتعويض المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 6.3% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

نظراً لارتفاع سعر سهم شركة نيكستدور هولدينغز بشكل ملحوظ، قد يظن البعض أنها سهم يجب تجنبه، خاصةً مع نسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 3.9x، علماً بأن ما يقارب نصف شركات قطاع الإعلام والخدمات التفاعلية في الولايات المتحدة لديها نسبة P/S أقل من 1.1x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على هذه النسبة وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها الشديد.

كيف كان أداء شركة نيكستدور هولدينغز؟

قد يكون أداء شركة نيكستدور هولدينغز أفضل، إذ أن نمو إيراداتها كان أبطأ من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. أحد الاحتمالات هو أن ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات يعكس توقعات المستثمرين بتحسن ملحوظ في هذا الأداء الضعيف للإيرادات. مع ذلك، إذا لم يكن هذا هو الحال، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة نيكستدور هولدينغز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يُتوقع نمو كافٍ في إيرادات شركة نيكستدور هولدينغز؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بشكل كبير على أداء الصناعة حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسب شركة نيكستدور هولدينغز معقولة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا جيدًا في إيرادات الشركة بنسبة 6.6%. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 16%، مدعومًا جزئيًا بأدائها على المدى القصير. لذا، يمكننا أن نؤكد أن الشركة قد حققت بالفعل نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ستة محللين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 7.8% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 14% سنويًا، فإن الشركة مُرشحة لتحقيق إيرادات أقل.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أن تداول أسهم شركة نيكستدور هولدينغز بنسبة سعر/مبيعات أعلى من متوسط القطاع أمرٌ مثير للقلق. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة متفائلون للغاية، أكثر مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم بأي ثمن. هناك احتمال كبير أن يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفضت نسبة السعر/المبيعات إلى مستويات تتوافق مع توقعات النمو.

الخلاصة الرئيسية

أدى الارتفاع الكبير في سعر سهم شركة نيكستدور هولدينغز إلى زيادة ملحوظة في نسبة السعر إلى المبيعات. مع ذلك، لا يُعدّ الاعتماد على هذه النسبة وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم خيارًا منطقيًا، لكنها قد تُشكّل مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

خلصنا إلى أن أسهم شركة نيكستدور هولدينغز تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات أعلى بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من معدل نمو القطاع ككل. ولا يُبشّر ضعف تقديرات إيرادات الشركة بالخير بالنسبة لنسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة، والتي قد تنخفض إذا لم يتحسن أداء الإيرادات. عند هذه المستويات السعرية، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر، لا سيما إذا لم تتحسن الأوضاع.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Nextdoor Holdings تُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة Nextdoor Holdings ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.