الأفكار الرئيسية

• تشير السيطرة الداخلية الكبيرة على مجموعة Sunlands Technology Group إلى وجود مصالح خاصة في نمو الشركة
• 53% من الأعمال مملوكة لأكبر مساهمين
• يمكن أن تساعد أبحاث الملكية، جنبًا إلى جنب مع بيانات الأداء السابقة، في توفير فهم جيد للفرص المتاحة في الأسهم

للتعرف على من يتحكم حقًا في مجموعة Sunlands Technology Group ( NYSE:STG )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. والمجموعة التي تمتلك الجزء الأكبر من الكعكة هي أفراد من المطلعين بملكية تبلغ 53%. وبعبارة أخرى، فإن المجموعة ستحقق أكبر قدر من الربح (أو ستخسر أكثر) من استثماراتها في الشركة.

ومن الواضح أن المطلعين على بواطن الأمور استفادوا أكثر من غيرهم بعد أن ارتفعت القيمة السوقية للشركة بمقدار 30 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي مجموعة Sunlands Technology Group، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لمجموعة Sunlands Technology Group

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن مجموعة صنلاندز للتكنولوجيا؟

عادة ما يقوم المستثمرون المؤسسيون بمقارنة عوائدهم بعوائد المؤشر المتبع بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر المدرجة في المؤشر القياسي ذي الصلة.

تمتلك المؤسسات حصة صغيرة جدًا في مجموعة Sunlands Technology Group. ويشير ذلك إلى أن الشركة على رادار بعض الصناديق، لكنها لا تحظى بشعبية خاصة لدى المستثمرين المحترفين في الوقت الحالي. إذا أصبحت الأعمال أقوى من هنا، فيمكننا أن نرى موقفًا حيث تحرص المزيد من المؤسسات على الشراء. نرى أحيانًا ارتفاعًا في سعر السهم عندما ترغب بعض المؤسسات الكبرى في شراء سهم معين في نفس الوقت. قد يكون تاريخ الأرباح والإيرادات، والذي يمكنك رؤيته أدناه، مفيدًا في النظر فيما إذا كان المزيد من المستثمرين المؤسسيين سيرغبون في شراء السهم. وبطبيعة الحال، هناك الكثير من العوامل الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار أيضًا.

نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار مفيد في Sunlands Technology Group. من بياناتنا، نستنتج أن أكبر مساهم هو Peng Ou (الذي يحمل أيضًا لقب Top Key Executive) بنسبة 41% من الأسهم القائمة. عادةً ما تعتبر علامة جيدة عندما يمتلك المطلعون عددًا كبيرًا من الأسهم في الشركة، وفي هذه الحالة، يسعدنا أن نرى أحد المطلعين على بواطن الأمور في الشركة يلعب دور أحد أصحاب المصلحة الرئيسيين. مع 12% و8.2% من الأسهم القائمة على التوالي، تعد مجموعة Primavera Capital Group وNew Oriental Education & Technology Group Inc. ثاني وثالث أكبر المساهمين. علاوة على ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي تونغبو ليو 7.5% من أسهم الشركة.

أظهرت لنا دراسة أكثر تفصيلاً لسجل المساهمين أن اثنين من كبار المساهمين لديهما قدر كبير من الملكية في الشركة، من خلال حصتهما البالغة 53%.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما يمكن أن تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الممارسات الجيدة أيضًا البحث عن توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. نحن لا نلتقط أي تغطية محللة للسهم في الوقت الحالي، لذلك من غير المرجح أن يتم الاحتفاظ بالشركة على نطاق واسع.

ملكية داخلية لمجموعة صنلاندز للتكنولوجيا

يمكن أن يكون تعريف المطلعين على الشركة ذاتيًا ويختلف بين الولايات القضائية. تعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، وتستحوذ على أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. الإدارة تجيب في النهاية على مجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

أنا عمومًا أعتبر الملكية الداخلية أمرًا جيدًا. ومع ذلك، في بعض المناسبات، يصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

يبدو أن المطلعين يمتلكون أكثر من نصف أسهم Sunlands Technology Group. وهذا يمنحهم الكثير من القوة. وهذا يعني أنهم يمتلكون أسهمًا بقيمة 72 مليون دولار أمريكي في الشركة التي تبلغ قيمتها 137 مليون دولار أمريكي. هذا ذو مغزى كبير. قد يجادل معظم الناس بأن هذا أمر إيجابي، ويظهر توافقًا قويًا مع المساهمين. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا بالشراء أو البيع.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة قدرها 22% في مجموعة Sunlands Technology Group. في حين أن هذه المجموعة لا يمكنها بالضرورة اتخاذ القرارات، فمن المؤكد أنها يمكن أن يكون لها تأثير حقيقي على كيفية إدارة الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

تمتلك شركات الأسهم الخاصة حصة قدرها 12% في مجموعة صنلاندز للتكنولوجيا. وهذا يشير إلى أنه يمكن أن يكون لهم تأثير في القرارات السياسية الرئيسية. قد يعجب البعض بهذا، لأن شركات الأسهم الخاصة تكون في بعض الأحيان ناشطة تحمل الإدارة المسؤولية. لكن في أوقات أخرى، يتم بيع الأسهم الخاصة، مما يؤدي إلى تحويل الشركة إلى شركة عامة.

ملكية الشركة العامة

يمكننا أن نرى أن الشركات العامة تمتلك 8.2% من أسهم مجموعة Sunlands Technology Group المعنية. قد يكون هذا مصلحة استراتيجية وقد يكون للشركتين مصالح تجارية مرتبطة. من الممكن أن يكون قد تم تفكيكهم. ربما يستحق هذا الاحتجاز مزيدًا من التحقيق.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد النظر في المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، حددنا علامة تحذير واحدة لمجموعة Sunlands Technology Group التي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كنت تفضل الاطلاع على شركة أخرى - شركة ذات إمكانات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، والمدعومة ببيانات مالية قوية.

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.