لتحقيق التفوق، إليك ما تحتاج إلى معرفته اليوم.

الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لشركة Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة العامة، لا سهماً بعينه. ويُستخدم الرسم البياني لسهم شركة سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI) لتوضيح الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وتُصنّع شركة سوبر مايكرو كمبيوتر خوادم الذكاء الاصطناعي.
• يُظهر الرسم البياني أن سهم شركة SMCI لم يحقق أداءً جيدًا بشكل خاص، وقد تكمن الفرصة هنا.
• يُظهر الرسم البياني الفجوة الصاعدة بعد إعلان الأرباح.
• توقعات إيرادات شركة سوبر مايكرو كمبيوتر مذهلة. إليكم التفاصيل:
  • تتوقع شركة سوبر مايكرو كمبيوتر تحقيق إيرادات في الربع الأول تتراوح بين 14.5 مليار دولار و15.5 مليار دولار، مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 12.09 مليار دولار. وتعتمد الشركة نظام المحاسبة للسنة المالية الحالية.
  • تتوقع شركة Super Micro Computer إيرادات تتراوح بين 65 مليار دولار و72 مليار دولار في السنة المالية 2027 مقابل 53.29 مليار دولار وفقًا لتوقعات المحللين.
• قد يتذكر قراءنا القدامى أننا انتقدنا بشدة شركة سوبر مايكرو كمبيوتر في الماضي، وكنا نستثمر فيها على المكشوف. وقد أثبتت تلك التوقعات صحتها. واجهت سوبر مايكرو كمبيوتر مشاكل متكررة تتعلق بالمحاسبة والتقارير المالية. فقد عرّض تأخير تقديم التقارير واستقالة مدقق حساباتها إدراجها في بورصة ناسداك للخطر. كما زادت الضغوط عليها بسبب تأخيرات التسليم، وانخفاض هوامش الربح، وتهم مراقبة الصادرات الموجهة لأشخاص مرتبطين بالشركة، على الرغم من عدم توجيه أي تهم لسوبر مايكرو كمبيوتر نفسها. والآن، يبدو أن الشركة في طريقها للتعافي، ولدينا استثمارات طويلة الأجل فيها. يُلقي التاريخ بظلاله على سوبر مايكرو كمبيوتر، مما قد يتيح فرصة استثمارية.
• يُعزز من التفاؤل السائد في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حتى وقت كتابة هذا التقرير، الأرباح الجيدة التي حققتها شركتا CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV ) و Nebius Group NV (NASDAQ: NBIS ) المتخصصتان في الحوسبة السحابية الحديثة. كما حققت شركة Lumentum Holdings Inc (NASDAQ: LITE ) أرباحًا جيدة أيضًا، وهي شركة متخصصة في تصنيع المكونات البصرية والليزر المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي عالية السرعة.
• في تحليلنا، تساهم الأرباح المذكورة أعلاه في تعزيز ثقة المستثمرين المتفائلين بأن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يشبع.
• في تحليلنا، وعلى الرغم من الطلب المتزايد في الوقت الحالي، يحتاج المستثمرون إلى التطلع إلى المستقبل وأن يكونوا على دراية بالمؤشرات المبكرة للإفراط في البناء.
• جاء مؤشر أسعار المستهلك (CPI) متوافقاً مع المعايير. إليكم التفاصيل:
  • بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي 0.1% مقابل 0.1% وفقًا لتوقعات المحللين.
  • بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.2% مقابل 0.2% وفقًا لتوقعات المحللين.
• قبل استنتاج أن التضخم بدأ بالتراجع بناءً على الأرقام الشهرية، ينبغي على المستثمرين النظر إلى الأرقام السنوية. إليكم التفاصيل:
  • بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي 3.4% مقابل 3.4% وفقًا لتوقعات المحللين.
  • بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 2.5% مقابل 2.5% وفقًا لتوقعات المحللين.
• الأرقام المذكورة أعلاه أعلى بكثير من هدف التضخم الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2%.
• بالتعمق في الأسباب، ساهم انخفاض أسعار الطاقة في استقرار مؤشر أسعار المستهلكين. إلا أن أسعار النفط ارتفعت مجدداً في شهر أغسطس/آب لعدم التوصل إلى حل بشأن إيران. وإذا استمرت أسعار النفط مرتفعة، فقد يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس/آب.
• سيصدر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) غداً الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وتُعد بيانات مؤشر أسعار المنتجين مفيدة في التنبؤ بمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم.
• ينبغي على المستثمرين الحذرين أن يلاحظوا أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يحوم حول 3.3%، وهو أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
• في تحليلنا، عندما يتم دمج بيانات التضخم هذه مع تقرير الوظائف الضعيف الذي شاركناه معكم يوم الجمعة، يكون هناك خطر من حدوث ركود تضخمي.
• في تحليلنا، يضع خطر الركود التضخمي الاحتياطي الفيدرالي في موقف صعب للغاية.
• في بداية التداول، يتجاهل سوق الأسهم المخاطر الاقتصادية ويركز في الغالب على الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كما هو موضح أعلاه.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركتي Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (USO).

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO:BTC) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.