أرباح شركة سيمبوتيك للربع الأول من عام 2026 محط الأنظار

افتتحت شركة سيمبوتيك (SYM) السنة المالية 2026 بإيرادات بلغت 630 مليون دولار أمريكي في الربع الأول، وأرباح أساسية للسهم الواحد بلغت 0.02 دولار أمريكي، مما يُحدد توجه المستثمرين نحو تحقيق الربحية المستدامة. وشهدت الشركة ارتفاعًا في الإيرادات من 486.7 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025 إلى 630 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، بينما تحولت الأرباح الأساسية للسهم الواحد من خسارة قدرها 0.03 دولار أمريكي إلى ربح قدره 0.02 دولار أمريكي خلال الفترة نفسها، مما يُعطي هذا الربع صورة أوضح عن أداء هوامش الربح.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة Symbotic.

بعد ظهور الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف تقارن هذه الأرقام المتعلقة بالأرباح مع روايات النمو والربحية التي تحظى بمتابعة واسعة النطاق حول شركة Symbotic، وأين قد تبدأ القصة في التحول.

لا تزال نتائج الأشهر الاثني عشر الماضية تُظهر خسارة قدرها 11.2 مليون دولار أمريكي

• على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، سجلت شركة Symbotic إيرادات بلغت حوالي 2.4 مليار دولار أمريكي وخسارة صافية قدرها 11.2 مليون دولار أمريكي، مع خسارة في ربحية السهم الأساسية خلال تلك الفترة قدرها 0.10 دولار أمريكي، لذا فإن هذا الربع المربح الوحيد يقع ضمن عام لا يزال يعاني من الخسائر.
• ما يبرز في النظرة المتفائلة التي تركز على تحسين الربحية هو أن صافي الدخل الفصلي تحول من خسارة قدرها 3.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025 إلى ربح قدره 2.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، ومع ذلك لا يزال العام الماضي في المنطقة الحمراء، مما يعني:
  • يمكن لمؤيدي القصة المتفائلة أن يشيروا إلى التحول نحو الربحية هذا الربع إلى جانب توقعات المحللين بأن الأرباح قد تنمو بنحو 47.9٪ سنويًا، ولكن عليهم أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار أن النظرة الأطول إلى الماضي لم تكن مربحة بشكل مستمر حتى الآن.
  • من ناحية أخرى، يمكن لمنتقدي هذا التوجه المتفائل أن يسلطوا الضوء على أنه حتى مع أرباح هذا الربع، فإن خسارة ربحية السهم السابقة البالغة 0.10 دولار أمريكي تُظهر أن الطريق إلى أرباح ثابتة لم ينعكس بالكامل في التاريخ الحديث.

معدل الإيرادات السنوي يبلغ حوالي 2.4 مليار دولار أمريكي

• باستخدام أحدث بيانات الاثني عشر شهرًا الماضية، تبلغ الإيرادات حوالي 2.4 مليار دولار أمريكي مقارنة بـ 1.9 مليار دولار أمريكي في العام السابق، ويتوقع المحللون نموًا في الإيرادات بنحو 19.6٪ سنويًا، وهو أعلى من المعدل السنوي البالغ 10.2٪ لسوق الولايات المتحدة الأوسع نطاقًا المذكور في التحليل.
• غالباً ما يجادل مؤيدو الرواية المتفائلة بأن هذا النوع من الإيرادات يتوافق مع قصة النمو، والأرقام هنا تدعم ذلك جزئياً ولكنها تُثير أيضاً بعض التوتر:
  • ويشير التحليل إلى أن الخسائر قد انخفضت بنسبة 21٪ تقريبًا سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية، وهو ما يتناسب مع فكرة قيام الشركة بتشديد أوضاعها المالية مع زيادة الإيرادات.
  • في الوقت نفسه، لا تزال أرقام الاثني عشر شهرًا الماضية تُظهر خسارة قدرها 11.2 مليون دولار أمريكي، لذلك في حين أن قاعدة الإيرادات قد توسعت إلى مليارات الدولارات، فإن جانب الأرباح لم يلحق بالبيانات التاريخية بشكل كامل بعد.

يُعدّ تحوّل شركة Symbotic إلى تحقيق ربح طفيف هذا الربع، مقابل إيرادات تُقدّر بنحو 2.4 مليار دولار أمريكي، نقطة تحوّل محورية في نقاش المستثمرين المتفائلين والحذرين على حدّ سواء. ويُساعدك التقرير الكامل على فهم كيفية صياغة هذا النقاش من قِبل مختلف الفئات. 📊 اقرأ التقرير الكامل حول إجماع المستثمرين حول Symbotic.

سعر السهم 53.78 دولارًا أمريكيًا أعلى من القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة

• يسلط التحليل الضوء على أن سعر السهم الحالي البالغ 53.78 دولارًا أمريكيًا يقع فوق تقدير القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة البالغ حوالي 47.07 دولارًا أمريكيًا، في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 2.8x أقل من متوسط نظيراتها البالغ 3.8x ولكنها أعلى من متوسط صناعة الآلات الأمريكية البالغ 2.2x، لذا فإن إشارات التقييم مختلطة وليست رخيصة أو باهظة الثمن بشكل واضح.
• أما بالنسبة لسردية أكثر حذراً وتشاؤماً، فإن مؤشرات التقييم هذه تدعم وتعارض فكرة أن سعر السهم مرتفع للغاية:
  • يمكن للمتشائمين أن يشيروا إلى تداول سعر السهم فوق القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة والوصف الأخير لتقلبات أسعار الأسهم العالية خلال الأشهر الثلاثة الماضية كعلامات على أن التوقعات تتضمن بالفعل الكثير من التقدم المستقبلي.
  • ومع ذلك، فإن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات مقارنة بالمنافسين المباشرين ونمو الإيرادات والأرباح المتوقع الموضح في التحليل يعني أن الأرقام لا تتوافق بدقة مع قصة "مبالغ في سعرها بدون نمو"، لذلك يجب أن يأخذ أي رأي متشائم في الاعتبار كلاً من علاوة سعر الصرف مقارنة بالتدفقات النقدية المخصومة وهذه الأرقام النسبية وأرقام النمو.

الخطوات التالية

لا تنظر فقط إلى هذا الربع؛ فالقصة الحقيقية تكمن في الاتجاه طويل الأجل. لقد أجرينا تحليلاً معمقاً لنمو شركة سيمبوتيك وتقييمها لنرى ما إذا كان سعرها الحالي فرصة استثمارية مميزة. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية الآن حتى لا تفوتك الفرصة الكبيرة القادمة.

استكشف البدائل

تشير خسارة شركة Symbotic خلال الاثني عشر شهرًا الماضية والبالغة 11.2 مليون دولار أمريكي، وسعر السهم الذي يتجاوز تقدير القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة، إلى استمرار التوتر في الربحية والتقييم.

إذا كان هذا المزيج من تاريخ الأرباح المحدود والسعر المرتفع يجعلك حذرًا بشأن دفع مبالغ كبيرة مقابل النمو، فألق نظرة على قائمة أسهمنا الـ 55 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي تركز على الشركات التي يتوافق فيها السعر والأساسيات بشكل أوثق اليوم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.