استقطبت شركة تي-موبايل الأمريكية (TMUS) اهتمامًا متجددًا من المستثمرين بعد إطلاقها باقة "القيمة الأفضل" العائلية لفترة محدودة. تستهدف هذه الباقة عملاء الخطوط المتعددة، حيث توفر بيانات 5G فائقة الجودة، ومزايا ترفيهية، وخدمات دولية بسعر اشتراك أقل.

يأتي إطلاق Better Value في الوقت الذي يتم فيه تداول أسهم T-Mobile US بسعر 189.67 دولارًا أمريكيًا، مع انخفاض في عائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 16.32٪ وانخفاض في إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 10.06٪، في حين أن إجمالي عوائد المساهمين لمدة 3 و 5 سنوات بنسبة 33.57٪ و 51.19٪ على التوالي تشير إلى زخم أقوى على المدى الطويل.

إذا كان هذا النوع من تحديث الخطط يجعلك تفكر في أين يمكن أن يظهر النمو التالي في مجال الاتصال والبيانات، فقد يكون من المفيد فحص أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع كنقطة انطلاق.

مع تداول أسهم TMUS بسعر 189.67 دولارًا أمريكيًا، وخصم جوهري يقدر بنسبة 64٪ وقيمة تقييم تبلغ 5، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان ضعف السهم الأخير يشير إلى سوء تسعير أم أن السوق يعكس بالفعل إمكانات النمو المستقبلية للشركة.

الرواية الأكثر شيوعًا: 31.5% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم T-Mobile US عند 189.67 دولارًا أمريكيًا مقابل القيمة العادلة الأكثر متابعة والتي تبلغ حوالي 277.08 دولارًا أمريكيًا، فإن الفجوة تعتمد على كيفية تطور النمو المستقبلي والهوامش ومضاعفات التقييم خلال السنوات القليلة المقبلة.

إن إطلاق وتوسيع نطاق خدمة T-Fiber بعد الاستحواذ على Lumos، إلى جانب خطط التوسع الإضافية عبر Metronet، يمكن أن يؤدي إلى نمو إضافي في إيرادات الخدمة وتعزيز الربحية على المدى الطويل.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي اللازم لتحقيق هذه القيمة العادلة؟ يتناول التقرير بالتفصيل العلاقة بين الأرباح، ودور الألياف الضوئية وشبكات الجيل الخامس، وكيف تؤثر هذه العوامل المتغيرة على حسابات التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 277.08 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط مراقبة، بما في ذلك خطر أن تؤدي العروض الترويجية الأثقل للمنافسين أو التعريفات الأعلى للهواتف المحمولة إلى تضييق هوامش الربح وتحدي سردية الأرباح الحالية.

زاوية أخرى للتقييم

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا في SWS صورةً مختلفةً تمامًا عن القيمة العادلة المُقدّرة. فمع سعر سهم TMUS البالغ 189.67 دولارًا أمريكيًا، وتقدير القيمة العادلة وفقًا لنموذج DCF عند 527.21 دولارًا أمريكيًا، يُشير النموذج إلى أن الأسهم قد تكون مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بكثير. وهذا يطرح سؤالًا بسيطًا: هل افتراضات التدفقات النقدية مُبالغ فيها، أم أن السوق حذرٌ أكثر من اللازم؟

اصنع روايتك الخاصة عن شركة تي موبايل في الولايات المتحدة

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء رؤية كاملة في غضون دقائق قليلة من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول شركة T-Mobile US.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة T-Mobile US اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener للعثور بسرعة على أفكار مركزة تتوافق مع أطروحتك.

• اكتشف القيمة المحتملة في الأسهم المتراجعة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 3533 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية التي تجمع بين الأسعار المنخفضة والقوة المالية الأساسية.
• استهدف المواضيع المستقبلية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تدفع الحدود في الذكاء الاصطناعي والتقنيات ذات الصلة.
• أعط الأولوية لضبط الأسعار من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 884 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تبدو حاليًا رخيصة مقارنة بملفات التدفق النقدي الخاصة بها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.