شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة (NYSE: TSM ) تقوم بزيادة الإنفاق والتوسع العالمي بشكل كبير حيث أن الارتفاع غير المسبوق في الطلب على الذكاء الاصطناعي يضغط على إمدادات الرقائق إلى أقصى حدودها - مما يعزز ريادتها في الصناعة حتى مع تحذير المسؤولين التنفيذيين من أن النقص قد يستمر لسنوات.

شركة تايوان لأشباه الموصلات تزيد الإنفاق وتوسع الطاقة الإنتاجية

تخطط شركة تايوان لأشباه الموصلات لإنفاق ما يقرب من 56 مليار دولار في عام 2026 لتوسيع طاقتها الإنتاجية، مدعومة بالطلب القوي من عملاء مثل شركة NVIDIA . (NASDAQ: NVDA )، شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز . (NASDAQ: AMD )، وشركة أبل . (NASDAQ: AAPL )، حسبما ذكرت صحيفة EE Times يوم الجمعة.

خلال مكالمة الأرباح، أكد الرئيس التنفيذي سي سي وي على الجداول الزمنية الطويلة المطلوبة، قائلاً: "يستغرق بناء مصنع جديد من سنتين إلى ثلاث سنوات، ولا توجد طرق مختصرة"، و"يستغرق الأمر من سنة إلى سنتين إضافيتين لزيادة الإنتاج".

أقرت الشركة بأنها قد لا تزال أقل من الطلب بحلول عام 2027، مما دفعها إلى تسريع إنشاء ثلاثة مصانع بتقنية 3 نانومتر في تايوان والولايات المتحدة واليابان.

وأضاف وي: "نحن الآن بصدد تنفيذ خطة عالمية لزيادة القدرة الإنتاجية لدعم الطلب القوي والمتعدد السنوات على تقنيات 3 نانومتر".

يرى الخبراء منافسة متزايدة لكن مع تقدم واضح

يقول محللو الصناعة إن المنافسين يتحسنون لكنهم ما زالوا متأخرين عن شركة تايوان لأشباه الموصلات.

صرح هاندل جونز من شركة استراتيجيات الأعمال الدولية قائلاً: "ستظل شركة تايوان لأشباه الموصلات رائدة في مجال التكنولوجيا وحصة السوق، ولكن أداء شركة سامسونج للإلكترونيات المحدودة سيتأثر" . (OTC: SSNLF ) شهدت تحسناً ملحوظاً،" مشيراً إلى حجم أعمال سامسونج وأرباحها القوية في مجال الذاكرة. وأضاف: "أصبحت تقنية SF2P من سامسونج... منافسة لتقنية N2."

سلط سرافان كوندوجالا من شركة SemiAnalysis الضوء على ميزة الشركة، قائلاً: "تتمتع شركة تايوان لأشباه الموصلات بميزة تزيد عن خمس سنوات في إنتاجية N3/N2 التي لا يستطيع المنافسون ضغطها".

مخاطر الإمداد واستراتيجية التسعير تحدد التوقعات

أشار المحللون إلى استمرار قيود العرض وديناميكيات التسعير المتغيرة. وحذر جونز من اتساع الفجوة بين العرض والطلب بحلول عام 2030، بينما أشار كوندوجالا إلى محدودية المعدات، قائلاً: " شركة ASML Holding NV (NASDAQ: ASML ) أصبحت قدرة تقنية الطباعة الحجرية فوق البنفسجية المتطرفة (EUV) المحدودة تضم الآن عملاء متعددين.

وفي الوقت نفسه، قال رولف بالك من شركة فيوتوروم إكويتيز إن الطلب القوي على تقنية 2 نانومتر سينمو تدريجياً، مع بقاء مساهمة الإيرادات أقل من 10٪ على المدى القريب، واحتمال انخفاض هوامش الربح في أواخر عام 2026 .

وأضاف أن شركة تايوان لأشباه الموصلات ستقدم على الأرجح نظام تسعير متدرج - حيث ستفرض رسومًا على العملاء الذين يركزون على الذكاء الاصطناعي أكثر من مصنعي الهواتف الذكية - مما قد يرفع هوامش الربح مرة أخرى في عام 2027.

كما أكد بالك أن الدور المحوري للشركة في النظام البيئي للذكاء الاصطناعي من شأنه أن يساعدها في تأمين المواد الحيوية على الرغم من المخاطر الجيوسياسية ومخاطر سلسلة التوريد.

حركة سعر سهم TSM: ارتفعت أسهم شركة تايوان لأشباه الموصلات بنسبة 0.63% لتصل إلى 368.55 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock