قد تعتقد أن سهم شركة إيفولنت هيلث ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EVH ) يستحق المتابعة، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات خدمات الرعاية الصحية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أعلى من 2.2، بل إن نسبًا تتجاوز 11 ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على هذه النسبة وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف يبدو أداء شركة إيفولنت هيلث مؤخراً؟

كان من الممكن أن يكون أداء شركة إيفولنت هيلث أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما لا يزال سعر السهم إلى المبيعات منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن آفاق نمو قوي في الإيرادات غير واردة. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية كبيرة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة إيفولنت هيلث .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة إيفولنت هيلث؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء القطاع حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة شركة إيفولنت هيلث معقولة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة الماضية، شعرنا بخيبة أمل لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة 17%. ومع ذلك، شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 69%، على الرغم من أدائها غير المرضي على المدى القصير. وبناءً على ذلك، ورغم تفضيل المساهمين استمرار هذا الأداء، إلا أنهم سيرحبون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات عشرة محللين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 14% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 13% سنوياً، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج إيرادات مماثلة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة إيفولنت هيلث تتخلف عن نظرائها في القطاع. قد يكون السبب هو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

يُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشراً قوياً لمعنويات الأعمال.

أظهر تحليلنا لشركة إيفولنت هيلث أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال منخفضة، على الرغم من توقعات المحللين بنمو الإيرادات بما يتماشى مع متوسط نمو القطاع. ورغم متوسط تقديرات نمو الإيرادات، قد توجد بعض العوامل الخفية التي تُبقي هذه النسبة منخفضة. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض السعر منخفض، لكن يبدو أن المستثمرين يتوقعون بعض التقلبات في الإيرادات المستقبلية.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على علامة التحذير هذه التي رصدناها في شركة إيفولنت هيلث .

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.