أثار انخفاض أسهم شركة BRC Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BRCC ) بنسبة كبيرة بلغت 26% خلال الشهر الماضي استياء بعض المساهمين، ما يُعد استمرارًا لسلسلة من الخسائر الفادحة التي تعاني منها الشركة. ويُختتم هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثيًا للمساهمين، الذين تكبدوا خسارة بلغت 68% خلال تلك الفترة.

بعد الانخفاض الحاد في السعر، حيث أن ما يقرب من نصف الشركات العاملة في قطاع الأغذية بالولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 0.8x، قد تعتبر أسهم شركة BRC جذابةً للاستثمار فيها بنسبة P/S تبلغ 0.3x. ومع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة P/S.

كيف يبدو أداء شركة BRC مؤخراً؟

لم يكن أداء شركة BRC جيدًا مؤخرًا، إذ أن انخفاض إيراداتها يُعدّ ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. من المرجح أن يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات ناتجًا عن اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف للإيرادات لن يتحسن. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة BRC مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

كيف يسير نمو إيرادات شركة BRC؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/مبيعات منخفضة مثل نسبة BRC هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 3.4% في إيرادات الشركة. مع ذلك، وبفضل السنوات القليلة القوية التي سبقت ذلك، تمكنت الشركة من تحقيق نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 40% إجمالًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا القول إن الشركة قد حققت أداءً جيدًا عمومًا في تنمية إيراداتها خلال تلك الفترة، على الرغم من بعض التحديات التي واجهتها.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 11% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين اللذين يتابعانها. وهذا يُعدّ أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية للقطاع ككل، والتي تبلغ 2.6%.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة BRC أقل من معظم الشركات المنافسة في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكننا تعلمه من برنامج P/S التابع لشركة BRC؟

انخفضت نسبة السعر إلى المبيعات لشركة BRC بالتزامن مع انخفاض سعر سهمها. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

يُظهر تحليل إيرادات شركة BRC أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية الواعدة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات أقل بكثير مما هو متوقع. قد يعود سبب هذا الانخفاض في نسبة السعر إلى المبيعات إلى المخاطر التي يأخذها السوق في الحسبان. وبينما يبدو احتمال انخفاض سعر السهم ضئيلاً نظراً للنمو المرتفع المتوقع للشركة، إلا أن السوق يبدو متردداً بعض الشيء.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الذي لا مفر منه. لقد رصدنا مؤشرين تحذيريين في شركة BRC (أحدهما على الأقل مثير للقلق)، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة BRC ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.