مؤشر أسعار المستهلك

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ) .SPDR Gold Trust

يرجى ملاحظة ما يلي:

• يُظهر الرسم البياني أن محاولة الارتفاع فشلت عند النطاق العلوي للمنطقة 1 (الدعم).
• يبدو أن عمليات البيع التي شهدها مؤشر QQQ أمس كانت محدودة، إذ حافظت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى على استقرارها في الغالب، بينما ارتفعت أسهم الشركات الأخرى. مع ذلك، ينبغي على المستثمرين الحذرين ملاحظة الخسائر الفادحة التي تكبدتها العديد من شركات التكنولوجيا المفضلة لدى المستثمرين الذين يتبعون استراتيجية "مومو". فقد تعرضت العديد من حسابات هؤلاء المستثمرين لطلبات تغطية الهامش، مما فاقم من حدة عمليات البيع. ومع تصفية العديد من المراكز المضاربية المفضلة لدى هؤلاء المستثمرين قسرًا، امتدت آثار هذه الخسائر إلى الذهب والفضة، مما أدى إلى المزيد من طلبات تغطية الهامش المتعلقة بصناديق SPDR Gold Trust (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLD )، و iShares Silver Trust (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLV )، و VanEck Gold Miners ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GDX )، و Global X Silver Miners ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SIL ).
• يُظهر الرسم البياني إقبالاً على الشراء اليوم بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التي تُشير إلى استقرار السوق. إليكم التفاصيل:
  • بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي 0.2% مقابل 0.3% وفقًا لتوقعات المحللين.
  • بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.3% مقابل 0.3% وفقًا لتوقعات المحللين.
• يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني أن مؤشر QQQ يقترب من حالة ذروة البيع.
• إليكم السؤال الأهم اليوم: هل سيتحول الارتفاع الطفيف الذي شهده السوق على خلفية بيانات مؤشر أسعار المستهلكين إلى ارتفاعٍ هائل أم سيفشل؟ إن طبيعة سوق الأسهم الحقيقية تجعل من المستحيل الإجابة على هذا السؤال بثقة في الوقت الراهن.
• ينبغي على المستثمرين الحذرين ملاحظة أن 115 سهماً من أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد انخفضت بأكثر من 7% في يوم واحد خلال الأيام الثمانية الماضية. ويشير التاريخ إلى أنه عندما يحدث هذا، غالباً ما يبدأ تصحيح سعري. لو كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين اليوم أكثر سخونة ، لكان احتمال بدء التصحيح مرتفعاً للغاية. أما الآن، ومع انخفاض حدة بيانات مؤشر أسعار المستهلكين، تتوازن العوامل الإيجابية والسلبية في الوقت الراهن. وستتحرك مضاربات وول ستريت في أي اتجاه يتجه إليه سوق الأسهم، مما يزيد من حدة هذا التحرك.
• كما يتسرب التفاؤل إلى سوق الأسهم هذا الصباح وسط تكهنات بأن الرئيس ترامب سيتخذ موقفاً متساهلاً تجاه الصين من خلال تمديد الشروط التجارية الحالية وخفض الرسوم الجمركية على المعادن، بما في ذلك الألومنيوم.
• تتزايد الأصوات التي تُشير إلى أن قيمة البيتكوين ستؤول إلى الصفر. يُرجى الاطلاع على قسم البيتكوين أدناه.

اليابان

يحتاج المستثمرون الحذرون إلى مراقبة الوضع في اليابان عن كثب، نظرًا لاقتراض صناديق استثمارية مئات المليارات من الدولارات من اليابان واستثمارها في الأوراق المالية الأمريكية، ولا سيما أسهم شركات الذكاء الاصطناعي مؤخرًا. وقد أشار رئيس الوزراء الياباني تاكايتشي إلى أن بنك اليابان المركزي قد لا يرفع أسعار الفائدة في مارس، لكن من المحتمل رفعها لاحقًا. ويرى تحليلنا أن هذا يُعدّ إيجابيًا مؤقتًا لسوق الأسهم الأمريكية، وخاصة أسهم شركات الذكاء الاصطناعي.

تستمر الأسهم في اليابان في التفوق على الأسهم في الولايات المتحدة. يرجى الاطلاع على ملخص الصباح الصادر أمس .

أوروبا

بلغ الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو في الربع الرابع 0.3%، وهو نفس المعدل المتوقع. ويشير الناتج المحلي الإجمالي إلى قوة قطاعات الصناعات والمواد والخدمات المالية، على الرغم من تأخر أوروبا في مجال الذكاء الاصطناعي. ولا تزال الأسهم الأوروبية تتفوق على نظيرتها الأمريكية.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في أسهم شركة أبل (NASDAQ: AAPL )، وشركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA )، وشركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال محايدة في Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركة Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Nasdaq 100 ETF (QQQ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust أشهرها للفضة. (SLV). يُعد صندوق United States Oil ETF (NYSE: USO ) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للنفط.

زيت

تدرس منظمة أوبك+ زيادة إنتاج النفط في شهر أبريل.

بيتكوين

اليوم، ساهم انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين في زيادة الإقبال على شراء البيتكوين، مما يثبت مجدداً أن البيتكوين أصل مضاربة وليس أداة تحوط أو مخزناً للقيمة.

تتزايد الأصوات التي تُشير إلى أن قيمة البيتكوين (CRYPTO: BTC ) ستصل إلى الصفر. وهذا ليس بالأمر الجديد، فالمستثمرون غالبًا ما يُعانون من تحيز الأحداث الأخيرة. ويتجلى هذا التحيز بشكل خاص في البيتكوين، نظرًا لافتقارها إلى قيمة جوهرية كالأرباح.

يُظهر التاريخ أنه كلما انخفض سعر البيتكوين عن متوسط سعر معظم حامليه (باستثناء كبار المستثمرين)، تعالت الأصوات المطالبة بوصوله إلى الصفر. في المقابل، كلما ارتفع سعر البيتكوين فوق متوسط سعر معظم حامليه (باستثناء كبار المستثمرين)، تعالت الأصوات المطالبة بوصوله إلى مليون دولار.

تمامًا كما هو الحال مع البيتكوين نفسه، فإن البيانات المتاحة عنه تخضع للتلاعب من قبل كبار المستثمرين. ولهذا السبب، يستحيل الحصول على بيانات دقيقة. في تحليلنا، يتراوح متوسط سعر البيتكوين لمعظم حامليه، باستثناء كبار المستثمرين وشركة Strategy (MSTR)، بين 90,000 و105,000 دولار أمريكي. أما متوسط سعر البيتكوين لشركة Strategy فيبلغ 76,038 دولارًا أمريكيًا.

في تحليلنا، من المرجح أن يقوم حامل البيتكوين العادي، باستثناء حيتان البيتكوين واستراتيجية التداول، ببيع الارتفاعات بدلاً من شراء الانخفاضات.

لقد شاركنا معكم طوال الوقت، عندما كان هناك رأي مخالف، أن البيتكوين ليس ذهباً رقمياً، وليس مخزناً للقيمة، وليس عملة، وليس أداة تحوط؛ البيتكوين ببساطة أصل مضاربة يتم التلاعب به من قبل حيتان البيتكوين.

لاحظ أن حيتان البيتكوين تتصرف دائمًا كما يفعل المستثمرون الأذكياء في سوق الأسهم.

عندما تجاوز سعر البيتكوين 120 ألف دولار، أشرنا إلى أن كبار المستثمرين كانوا يبيعون البيتكوين مستغلين قوة السوق الناتجة عن حماس المستثمرين الأفراد. وعندما وصل سعر البيتكوين إلى 60 ألف دولار، دخل كبار المستثمرين للشراء لدعمه. ونجحوا في رفع سعر البيتكوين إلى ما فوق 70 ألف دولار عندما باعوا مرة أخرى.

يجدر بنا أن نكرر ما كنا نشاركه معكم منذ مدة طويلة. هدف كبار مستثمري البيتكوين هو تحويل عملاتهم إلى أصول أخرى كالدولار والين واليورو والأسهم والذهب والسلع والعقارات بأعلى سعر ممكن خلال دورة حياة البيتكوين. في المقابل، يقع العديد من المستثمرين الأفراد في خطأ تحويل دولاراتهم إلى بيتكوين، متأثرين بشدة بالمروجين والمؤثرين الذين يبدو أنهم يعملون مع كبار مستثمري البيتكوين.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.