المستثمر التقني دان نايلز يقلل من رهاناته على أسهم Mag7 رغم المكاسب الهائلة، ويحذر من "عقبة" قادمة: "كيف ستبدو التوقعات لشهر سبتمبر؟"
أمازون دوت كوم AMZN | 0.00 | |
ألفابيت A GOOGL | 0.00 | |
ألفابيت (جوجل) GOOG | 0.00 | |
ميكرون تيكنولوجي MU | 0.00 | |
صندوق القطاع المحدد Spdr - التكنولوجيا XLK | 0.00 |
أشار المستثمر البارز في مجال التكنولوجيا، دان نايلز، إلى أنه بصدد تقليص استثماراته في شركات الحوسبة السحابية العملاقة وأسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية.
صرح نايلز، مؤسس شركة نايلز لإدارة الاستثمارات ، في برنامج "سكواك أون ذا ستريت" على قناة سي إن بي سي يوم الاثنين، بأنه يتراجع عن الاستثمار في شركات "السبع الرائعة" بسبب مخاوفه بشأن التكاليف الباهظة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويتوقع أن تؤثر هذه التكاليف سلبًا على عائد الاستثمار لهذه الشركات.
على الرغم من المكاسب الأخيرة في أسهم شركات تصنيع الرقائق، فإن نايلز يقلل من انكشافه، متوقعاً حدوث "عقبة" محتملة في المستقبل القريب بسبب هذه المخاوف.
"ولكن حتى في هذه الحالة، ومع تضاعف قيمة الأسهم، سأقوم بتقليص بعض هذا التعرض."
مع ارتفاع تكاليف الذكاء الاصطناعي، تتجه الشركات من تعظيم استخدام الرموز الرقمية إلى تقليله، سعيًا وراء كفاءة أكبر ونماذج أقل تكلفة. وقد أثار هذا التوجه مخاوف من أن يؤدي انخفاض استهلاك الذكاء الاصطناعي إلى الضغط على إيرادات مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة الذين استثمروا مليارات الدولارات في توسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
سأل نايلز: "إذا كنتم توجهون الأمور نحو نماذج أرخص، فكيف ستكون توقعاتكم لشهر سبتمبر؟"
من سيفوز في سباق تحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي؟
شهد قطاع التكنولوجيا تحولاً نحو فحص أكثر دقة للميزانيات العمومية للشركات. وقالت جينا مارتن آدامز ، كبيرة استراتيجيي السوق في شركة HB Wealth، إن وول ستريت باتت تميز بشكل متزايد بين شركات "السبع الرائعة" التي تحقق أرباحاً ناجحة من الذكاء الاصطناعي وتلك التي تستغل زخم السوق. ووصفت شركتي ألفابت (المدرجة في بورصة ناسداك تحتالرمزين : GOOG و GOOGL ) وجوجل، وأمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN ) بأنهما "الفائزتان" في مجموعة شركات "السبع الرائعة".
وأشارت إلى أن انخفاض عوائد التدفق النقدي الحر وارتفاع النفقات الرأسمالية يدفعان المستثمرين إلى التدقيق في التقييمات بشكل أكبر والمطالبة بإثبات أن استثمارات الذكاء الاصطناعي ستترجم إلى نمو مستدام في الأرباح.
علاوة على ذلك، تجاوز الارتفاع الحالي في سوق أشباه الموصلات، المدعوم بالذكاء الاصطناعي، حجم فقاعة الإنترنت عام 1999، مما أثار مخاوف من حدوث تباين حاد في السوق بشكل عام. وحذر توم لي من شركة فاندسترات من أن هذا الارتفاع قد يواجه انعكاسًا مفاجئًا، مشيرًا إلى أربعة مخاطر: تغيير جذري في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وتحويل رؤوس الأموال إلى الاكتتابات العامة الأولية الكبرى وعروض الأسهم، واضطرابات سلاسل التوريد المرتبطة بمضيق هرمز، والمضاربات المفرطة للمستثمرين مدفوعةً بمستويات قياسية من ديون الهامش.
يوم الاثنين، انخفضت معظم أسهم الشركات السبع الكبرى، بقيادة انخفاض بنسبة تزيد عن 5.08٪ و 4.75٪ في أسهم ألفابت وأمازون على التوالي، بينما استمرت أسهم أشباه الموصلات في الارتفاع، حيث حققت شركة مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU ) مكاسب بنسبة 6.82٪.
حركة السعر: على أساس سنوي، ارتفع صندوق Technology Select Sector SPDR (NYSE: XLK )، الذي يتتبع قطاع التكنولوجيا في مؤشر S&P 500، بنسبة 33.16%، بينما ارتفع صندوق VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH ) بنسبة 79.19%، وفقًا لبيانات من Benzinga Pro.
صورة من موقع Shutterstock