نيويورك، 12 مارس 2026 (جلوب نيوزواير) - كما سبق الإفصاح عنه، قدمت شركة تيرا بروبرتي ترست (المشار إليها فيما يلي بـ "الشركة") بيان تسجيل على النموذج S-4 لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في 13 فبراير 2026 (بصيغته المعدلة في 12 مارس 2026، والمشار إليه فيما يلي بـ "بيان التسجيل") يتعلق بما يلي: (1) عروض تبادل (المشار إليها فيما يلي بـ "عروض التبادل") لتبادل سندات الشركة غير المضمونة ذات الأولوية بنسبة 6.00% والمستحقة في 30 يونيو 2026 (المشار إليها فيما يلي بـ "سندات TPT") وسندات الشركة غير المضمونة ذات الأولوية بنسبة 7.00% والمستحقة في 31 مارس 2026 (المشار إليها فيما يلي بـ "سندات TIF6"، ويُشار إليها مع سندات TPT بـ "السندات القائمة") الخاصة بصندوق تيرا إنكم فاند 6 (المشار إليه فيما يلي بـ "TIF6")، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل للشركة، و(2) طلب موافقة ذي صلة فيما يتعلق بـ TPT تُقدَّم هذه السندات (يُشار إليها فيما يلي بـ "طلب الموافقة")، كما هو موضح بالتفصيل في بيان التسجيل. وبموجب عروض الاستبدال، سيتم استبدال كل 25 دولارًا أمريكيًا من القيمة الاسمية للسندات القائمة المقدمة بقيمة اسمية قدرها 25 دولارًا أمريكيًا من السندات الجديدة المضمونة ذات الأولوية بنسبة 7.00% والمستحقة في عام 2029 والصادرة عن الشركة (يُشار إليها فيما يلي بـ "سندات الاستبدال"). وعلى عكس السندات القائمة، ستكون سندات الاستبدال مضمونة برهن من الدرجة الأولى مُكتمل على حصص الملكية في بعض الشركات التابعة المباشرة للشركة، كما هو موضح بالتفصيل في بيان التسجيل.

سيستمر حاملو السندات القائمة الذين لا يشاركون في عروض الاستبدال في الاحتفاظ بالسلسلة المعمول بها من السندات القائمة غير المضمونة، وإذا تم الحصول على الموافقات اللازمة لتعديل عقد السندات الذي يحكم سندات TPT، فإن سندات TPT ستوفر حماية أقل بكثير لحاملي سندات TPT مقارنة بالعهود والأحكام الأخرى التي تحكم سندات الاستبدال.

تُعدّ TIF6 الجهة المدينة لسندات TIF6 التي يبلغ رصيدها الأصلي المستحق حوالي 38.4 مليون دولار أمريكي حتى 31 ديسمبر 2025. وفي التاريخ نفسه، بلغت قيمة النقد وما في حكمه لدى TIF6 0.4 مليون دولار أمريكي. وتُعتبر TIF6 جهة مُقرضة بموجب سند إذني مُحدد ("السند الإذني") مع الشركة، وبموجبه تدين الشركة لـ TIF6 بحوالي 48.1 مليون دولار أمريكي حتى 31 ديسمبر 2025. ويستحق السند الإذني في 31 مارس 2027، ولا يُدفع عند الطلب. وفي التاريخ نفسه، بلغت أصول TIF6 حوالي 105.8 مليون دولار أمريكي، منها حوالي 48.1 مليون دولار أمريكي عبارة عن السند الإذني المذكور. لا تُعدّ الشركة ضامنةً لسندات TIF6، وليس عليها أي التزام تعاقدي بإقراض أو المساهمة بأموال لـ TIF6 لسداد سنداتها، مع العلم أن الشركة قد تُقيّم بدائل محتملة فيما يتعلق باستحقاق هذه السندات. إضافةً إلى ذلك، تُعدّ الشركة مُلزمةً بسندات TPT التي يبلغ رصيدها الأصلي القائم حوالي 80.4 مليون دولار أمريكي حتى 31 ديسمبر 2025. كما بلغ رصيد الشركة من النقد وما في حكمه حوالي 33.2 مليون دولار أمريكي حتى 31 ديسمبر 2025.

حتى تاريخ 12 مارس 2026، تم تقديم 3.80% من سندات TPT و0.37% من سندات TIF6 إلى الشركة في إطار عروض الاستبدال. قد لا تتوفر سيولة كافية لدى TIF6 لسداد سنداتها عند استحقاقها مع ضمان استمرارية الشركة، إذ لا يمكن للشركة تقديم أي ضمانات بشأن قدرتها على الحصول على سيولة بديلة أو إضافية عند الحاجة أو بشروط مقبولة، إن وُجدت، لسداد أي سندات TPT متبقية.

ونتيجةً لذلك، قامت الشركة، بما يتوافق مع واجباتها الائتمانية، بتعيين شركة بورتاج بوينت بارتنرز، ذ.م.م.، كمصرف لإعادة الهيكلة، وشركة ألستون آند بيرد، ذ.م.م.، كمستشار قانوني لإعادة الهيكلة، وذلك فيما يتعلق ببعض المسائل المتعلقة بالسندات القائمة. وقد يشمل هذا التعيين تقييم بدائل استراتيجية مختلفة، بما في ذلك خيارات إعادة الهيكلة. وتتولى شركة لادنبورغ ثالمان وشركاه، ذ.م.م.، إدارة عروض الاستبدال. وتواصل الشركة تقييم جميع خياراتها فيما يتعلق بالسندات القائمة والمسائل ذات الصلة، وستتصرف وفقًا لواجباتها الائتمانية مع احتفاظها بكافة حقوقها.

نبذة عن شركة تيرا بروبرتي ترست

شركة تيرا بروبرتي ترست، هي صندوق استثمار عقاري مُدار خارجيًا، تُنشئ وتستثمر وتُدير قروضًا وأصولًا مضمونة بعقارات تجارية في جميع أنحاء الولايات المتحدة، وتُجري استثمارات استراتيجية في أسهم العقارات وغير العقارات بما يتماشى مع أهدافها ومعاييرها الاستثمارية. تهدف الشركة إلى الاستمرار في توفير عوائد جذابة مُعدلة حسب المخاطر لمساهميها، وذلك بشكل أساسي من خلال تحقيق دخل جارٍ مرتفع يسمح بتوزيعات منتظمة، وفي بعض الحالات، الاستفادة من إمكانية ارتفاع قيمة رأس المال. وقد اختارت الشركة أن تُعامل ضريبيًا كصندوق استثمار عقاري لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية بدءًا من سنتها الضريبية المنتهية في 31 ديسمبر 2016. وتتلقى الشركة استشارات خارجية من شركة تيرا ريت أدفايزرز.

البيانات التطلعية

يتضمن هذا البيان الصحفي بعض التصريحات التطلعية المتعلقة بالشركة. والتصريحات التطلعية هي تصريحات لا تصف وقائع تاريخية، وتشمل تصريحات تتعلق بنوايا الإدارة ومعتقداتها وتوقعاتها وخططها وتنبؤاتها المستقبلية، وذلك وفقًا للمادة 27أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة، والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة. ونظرًا لأن هذه التصريحات تنطوي على مخاطر وشكوك وظروف طارئة، فقد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا وسلبيًا عن تلك المُعبر عنها صراحةً أو ضمنًا في هذه التصريحات التطلعية. تشمل هذه المخاطر والشكوك والظروف الطارئة، على سبيل المثال لا الحصر، ما يلي: الأداء المالي المتوقع للشركة، ونتائج عملياتها، وقدرتها على توزيع الأرباح على مساهميها في المستقبل؛ وتوقعات الشركة بشأن سيولتها ومواردها الرأسمالية، بما في ذلك قدرتها على الوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها، وقدرتها على تغطية استحقاقات ديونها القادمة، بما في ذلك السندات القائمة، من خلال النقد المتوفر، وعروض الاستبدال، وأي معاملات تمويل حالية أو مستقبلية، بما في ذلك الشروط والأحكام (بما في ذلك الضمانات) لأي تمويلات مستقبلية، والتدفقات النقدية من العمليات أو مصادر السيولة الأخرى؛ والتغيرات في أهدافنا الاستثمارية واستراتيجية أعمالنا؛ وقدرة الشركة على إتمام عروض الاستبدال وطلب الموافقة وفقًا للشروط المقترحة أو في الإطار الزمني المتوقع، أو على الإطلاق؛ والمخاطر والشكوك المتعلقة بالحصول على الموافقات اللازمة فيما يتعلق بطلب الموافقة؛ وقوع أي حدث أو تغيير أو ظرف آخر قد يؤدي إلى إنهاء عروض الاستبدال أو طلب الموافقة؛ المخاطر المتعلقة بتحويل انتباه إدارة الشركة عن العمليات التجارية الجارية؛ إمكانية الموافقة على إدراج سندات الاستبدال في بورصة نيويورك؛ عدم اليقين بشأن الأداء المالي والنتائج المستقبلية المتوقعة للشركة؛ الظروف الاقتصادية والعقارية السلبية العامة؛ التقلبات في قطاع الشركة، وأسعار الفائدة وفروقها، وأسواق الدين أو الأسهم، والاقتصاد العام أو سوق العقارات على وجه التحديد، سواء كانت نتيجة لأحداث السوق أو غير ذلك؛ التغييرات التشريعية والتنظيمية، بما في ذلك التغييرات في القوانين التي تحكم ضرائب صناديق الاستثمار العقاري؛ التغييرات في أسعار الفائدة والقيمة السوقية لأصول الشركة؛ المنافسة في قطاع العقارات؛ التغييرات في مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة؛ السياسات والإرشادات المطبقة على صناديق الاستثمار العقاري؛ توافر التمويل بشروط مقبولة أو على الإطلاق؛ الأوبئة والمخاوف الصحية الأخرى والتدابير الرامية إلى منع انتشارها؛ والأثر السلبي المادي المحتمل لهذه الأمور على أعمال الشركة ونتائج عملياتها وتدفقاتها النقدية ووضعها المالي. وتشمل المعلومات الإضافية المتعلقة بالشركة وأعمالها، بما في ذلك العوامل الإضافية التي قد تؤثر جوهريًا وسلبًا على نتائجها المالية، على سبيل المثال لا الحصر، المخاطر الموضحة في الجزء الأول، البند 1أ - عوامل الخطر، في التقرير السنوي للشركة لعام 2024 على النموذج 10-K وفي ملفات الشركة الأخرى لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

معلومات إضافية
لا يُعدّ هذا البيان عرضًا لشراء أو التماسًا لعرض بيع أي أوراق مالية. يتعلق هذا البيان بعروض الاستبدال التي أعلنت عنها الشركة سابقًا. تُقدّم عروض الاستبدال بموجب بيان تسجيل على النموذج S-4 قدمته الشركة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتاريخ 13 فبراير 2026 (مع إمكانية تعديله من حين لآخر)، والذي لم تُعلنه الهيئة ساري المفعول بعد، ويتضمن نشرة اكتتاب خاصة بعروض الاستبدال. تحتوي هذه المواد على معلومات هامة، بما في ذلك شروط وأحكام عروض الاستبدال. لا يُعدّ هذا البيان بديلاً عن بيان التسجيل أو نشرة الاكتتاب أو أي مستند آخر قدمته الشركة أو قد تقدمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية فيما يتعلق بعروض الاستبدال. يُحث المستثمرون وحاملو الأوراق المالية على قراءة بيان التسجيل، بما في ذلك نشرة الاكتتاب الواردة فيه، وأي وثائق أخرى ذات صلة مُقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بعناية وتفصيل عند توفرها، لأنها ستتضمن معلومات هامة حول عروض الاستبدال. تتوفر نسخ من بيان التسجيل ونشرة الاكتتاب والوثائق الأخرى التي قدمتها الشركة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مجانًا على موقع الهيئة الإلكتروني http://www.sec.gov أو من خلال زيارة موقع الشركة الإلكتروني https://www.terrapropertytrust.com/.

اتصال
علاقات المستثمرين
ir@mavikcapital.com