من المقرر أن تُصدر تسلا(TSLA.US) تقرير أرباحها للربع الثالث من عام 2025 بعد إغلاق السوق في 22 أكتوبر. ويتوقع محللو بلومبرج أن تبلغ إيرادات تيسلا في الربع الثالث 26.16 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 4% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يبلغ صافي الربح المُعدَّل 1.89 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 24% مقارنة بالعام السابق.

وفقًا لـ TipRanks، تجاوزت تيسلا توقعات أرباح السهم مرتين فقط خلال الأرباع الثمانية الماضية. في المتوسط، تذبذب سعر السهم بنسبة ±10.52% عقب إعلان الأرباح، مع أكبر ارتفاع بنسبة 21.9% وأكبر انخفاض بنسبة 12.3%. وتبلغ احتمالية ارتفاع سعر السهم في أول يوم تداول بعد إعلان الأرباح 50%.

ارتفعت أسهم تسلا بنسبة 40% في الربع الثالث مع قيادة إيلون ماسك للحملة في إعادة شراء الأسهم

شهد سهم تيسلا ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 40% في الربع الثالث، مدفوعًا بتطورات إيجابية متعددة. واقترب السهم من بلوغ أعلى مستوى له على الإطلاق، حيث ارتفع بأكثر من 100% من أدنى مستوى له في وقت سابق من هذا العام.

كان أحد العوامل الرئيسية هو تسليمات تيسلا العالمية القياسية في الربع الثالث، والتي بلغت 497,000 وحدة، بزيادة قدرها 7.4% على أساس سنوي، متجاوزةً بذلك توقعات وول ستريت البالغة 448,000 وحدة. وعزز هذا الزخم طرح تيسلا عدة طرازات جديدة خلال الربع، بما في ذلك طراز YL بستة مقاعد، بالإضافة إلى نسختين أقل سعرًا من طرازي Y و3.

حققت شركة تيسلا تقدمًا ملحوظًا في أعمالها المرتقبة في مجال الروبوتات. وأعلنت الشركة عن خطط لزيادة إنتاج الروبوتات الشبيهة بالبشر، بهدف إطلاق طراز الجيل الثالث بنهاية عام 2025 وبدء الإنتاج الضخم عام 2026. وتوقع الرئيس التنفيذي إيلون ماسك أن تبلغ الطاقة الإنتاجية السنوية مليون وحدة بحلول عام 2030.

وقد حظي ماسك نفسه بدعم كبير آخر، حيث اشترى أسهمًا في تيسلا بقيمة مليار دولار أمريكي في الربع الثالث. وهذه هي المرة الأولى منذ سنوات التي يُجري فيها ماسك عملية إعادة شراء واسعة النطاق في السوق المفتوحة. وقد فُسِّرت هذه الخطوة على أنها تصويت قوي بالثقة في مستقبل تيسلا، مما عزز ثقة المستثمرين.

مجالات التركيز الرئيسية لتقرير أرباح تسلا للربع الثالث

• استدامة نمو التسليم

بلغت تسليمات تسلا في الربع الثالث 497,099 سيارة، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انتعاش قوي في السوق الصينية وارتفاع الطلب الأمريكي قبيل انتهاء الإعفاءات الضريبية للسيارات الكهربائية، وفقًا لمحللي ويدبوش. مع ذلك، قد لا يكون هذا النمو مستدامًا. ساهمت حوافز الشراء المتعددة التي قدمتها تسلا في هذا التعزيز، حيث توقع بنك ويلز فارجو انخفاضًا طفيفًا على أساس ربع سنوي في متوسط أسعار الطلبات، لا سيما انخفاضًا بنسبة 1% في أسعار موديل Y/3. ويشيرون إلى أن الربع الثالث قد يكون أقوى ربع تسليم لتسلا لفترة من الوقت، وأن الحفاظ على هذا الحجم سيتطلب حوافز وخصومات جذابة مستمرة لتعويض تأثير انتهاء الإعفاء الضريبي البالغ 7,500 دولار.

• التقدم في إنتاج أوبتيموس

كان إيلون ماسك صريحًا بشأن مشروع أوبتيموس، مؤكدًا على أهميته في "الخطة الرئيسية 4.0" لشركة تيسلا ومقترحاته التحفيزية الشخصية، والتي تهدف إلى إنتاج مليون روبوت بشري خلال العقد المقبل. ووفقًا لشركة دونغفانغ للأوراق المالية، قد يؤدي هذا الهدف إلى زيادة الاستثمار في الروبوتات، مع توقع نمو كبير في الإنتاج بحلول عام 2026. وتقدر شركة كايوان للأوراق المالية أن إنتاج مليون وحدة من أوبتيموس قد يعادل قيمة سوقية قدرها 500 مليار دولار.

• توسيع خدمات روبوتاكسي

تُوسّع شركة تسلا نطاق اختبارات سيارات الأجرة الآلية (روبوتاكسي) في عدة ولايات، بعد إطلاق خدماتها في أوستن، وبدء تجاربها على الطرق في أريزونا خلال الربع الثالث. وقد يُسرّع الدعم الحكومي من طرح هذه الخدمات.

وول ستريت ترفع أهدافها السعرية لشركة تسلا قبل إعلان الأرباح، مشيرةً إلى إمكانات التحول المُقلّلة من قيمتها الحقيقية

تُظهر بيانات TipRanks الأخيرة توقعات متباينة لسهم تيسلا، حيث لم تُعطِ سوى 42% من المؤسسات توصية "شراء". ويبلغ متوسط السعر المستهدف 365.88 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل من سعر السوق الحالي، مع أعلى سعر مستهدف عند 600 دولار أمريكي للسهم.

• ويدبوش: السوق يقلل من تقدير إمكانات التحول لدى تسلا

رفعت شركة ويدبوش سعرها المستهدف لسهم تيسلا بشكل كبير إلى 600 دولار أمريكي، مُجادلةً بأن السوق يُقلل من شأن إمكانات تيسلا التحوّلية. وترى الشركة أن القيادة الذاتية والروبوتات ركيزتان استراتيجيتان أساسيتان بحلول عام 2026، مما سيُحدث نقلة نوعية في الشركة. وفي ظل سيناريو متفائل، تعتقد ويدبوش أن تيسلا قد تصل قيمتها السوقية إلى تريليوني دولار أمريكي بحلول أوائل عام 2026، وقد ترتفع إلى 3 تريليونات دولار أمريكي بنهاية العام مع تزايد الإنتاج الضخم لتقنيات القيادة الذاتية والروبوتات.

• ستيفل: رفع السعر المستهدف لتيسلا إلى 483 دولارًا، والثقة في FSD وRobotaxi

رفعت شركة ستيفل سعرها المستهدف من 440 دولارًا أمريكيًا إلى 483 دولارًا أمريكيًا، مشيرةً إلى التقدم المحرز في مبادرات تسلا للقيادة الذاتية الكاملة (FSD) وروبوتاكسي. وأعربت الشركة عن ثقتها المتزايدة في هذه المجالات، متوقعةً إطلاق "وضع القيادة الذاتية الكاملة بدون إشراف" في الولايات المتحدة بحلول نهاية عام 2025. كما ترى ستيفل إمكانات نمو قوية في أعمال روبوتاتاكسي وأوبتيموس الروبوتية البشرية.

كاناكورد: رفعت هدف سعر تسلا إلى 490 دولارًا، متفائلة بشأن عمليات التسليم وأعمال الطاقة

رفعت شركة كاناكورد جينويتي سعرها المستهدف من 333 دولارًا أمريكيًا إلى 490 دولارًا أمريكيًا، محافظةً على توصيتها بالشراء. ويستند هذا التعديل إلى تحسن اتجاهات التسليم، وإطلاق منتجات جديدة، وإعادة تقييم آفاق تخزين الطاقة لدى تيسلا. وتتوقع الشركة زخمًا أكبر في قطاع تخزين الطاقة، مدفوعًا بزيادة الطلب من شركات المرافق ومراكز البيانات واسعة النطاق. ومع تزايد رفض الاعتماد على الشبكة، "سيلعب تخزين الطاقة دورًا حاسمًا في حلول الاستهلاك المباشر".

التركيز على فرص الاستثمار ذات الصلة

مع اقتراب تقرير أرباح شركة تسلا، ما هي الأسهم ذات الصلة بسلسلة توريد تسلا التي يجب على المستثمرين الاهتمام بها؟

وحدات تسلا الداخلية - الشركات المدرجة ذات الصلة

حزمة البطارية:

• سامسونج للإلكترونيات(SSNLF.US)
• PANASONIC CORP(PCRFY.US)
• بي إتش بي(BHP.US)
• إس تي ميكروإلكترونكس(STM.US)
• تكساس إنسترومنتس إنك(TXN.US)
• تايكو إلكترو(TEL.US)

الإدارة الحرارية:

• تكساس إنسترومنتس إنك(TXN.US)
• Modine Manufacturing Company(MOD.US)

قمرة القيادة الذكية وADAS:

• ON Semiconductor Corporation(ON.US)
• شركة موبيلاي(MBLY.US)
• VALEO(VLEEY.US)
• اي تي اند تي(T.US)
• أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US)
• إنفيديا(NVDA.US)
• تكساس إنسترومنتس إنك(TXN.US)
• كورنينغ إنك(GLW.US)
• SHARP CORP(SHCAY.US)

الهيكل والجسم:

• CONTINENTAL AG(CTTAY.US)

الداخلية والخارجية:

• ماجنا الدولية(MGA.US)
• Lear Corporation(LEA.US)
• Adient plc(ADNT.US)
• آفري دنيسون كورب(AVY.US)
• Autoliv Inc.(ALV.US)

شركات ذات صلة بـ Tesla Robotaxi:

• أوبر(UBER.US)
• Lyft(LYFT.US)
• بايدو(BIDU.US)

صناديق المؤشرات المتداولة ذات الصلة بشركة تسلا والتي تستحق المتابعة

فيما يلي بعض صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بشركة تسلا والتي قد يرغب المستثمرون في مراقبتها:

• AXS TSLA BEAR DAILY ETF(TSLQ.US)
• Direxion Shares ETF Trust Direxion Daily TSLA Bear 1X Shares(TSLS.US)
• GRANITESHARES 1.25X LONG TESLA DAILY ETF(TSL.US)
• Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares(TSLL.US)

هل يثق المستثمرون الأذكياء بأداء تيسلا هذا الربع؟ شاركونا آراءكم في التعليقات.