• أعلنت شركة NVIDIA في الأيام الأخيرة عن مذكرات تفاهم مع شركات Apollo و BlackRock و Blackstone و Brookfield و Goldman Sachs و KKR لإنشاء منصات تمويل حوسبة مستقلة يمكنها حشد أكثر من 500 مليار دولار أمريكي من رأس مال الطرف الثالث للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي باستخدام أنظمة معتمدة من NVIDIA عبر المختبرات والمؤسسات وسحابات الذكاء الاصطناعي، وذلك في انتظار الاتفاقيات النهائية.
• تعتبر هذه الخطوة بمثابة معاملة فعالة للحوسبة المتطورة للذكاء الاصطناعي كفئة أصول بنية تحتية قابلة للتمويل، مما يضع NVIDIA في قلب كيفية تمويل وامتلاك مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المستقبلية ومشاريع الطاقة و"مصانع" الذكاء الاصطناعي.
• سنلقي الآن نظرة على كيف يمكن لخطة NVIDIA لتعبئة أكثر من 500 مليار دولار أمريكي من تمويل الذكاء الاصطناعي من جهات خارجية أن تعيد تشكيل سردها الاستثماري.

الذكاء الاصطناعي على وشك إحداث ثورة في مجال الرعاية الصحية. تعمل هذه الشركات الـ 43 على تطوير كل شيء بدءًا من التشخيص المبكر وصولًا إلى اكتشاف الأدوية . والأفضل من ذلك كله، أن قيمتها السوقية لا تتجاوز 10 مليارات دولار، ما يتيح لك فرصة الاستثمار المبكر.

ملخص سردية استثمار NVIDIA

لامتلاك أسهم NVIDIA اليوم، عليك أن تؤمن بأن الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي ستظل الطبقة الأساسية للبنية التحتية الرقمية، وأن الشركة قادرة على مواصلة تحويل منصات جديدة مثل Rubin وDSX إلى مبيعات متكررة لأنظمة ذات هوامش ربح عالية، على الرغم من قيود التصدير، والمنافسة المتزايدة، وضغوط سلاسل التوريد. قد تعزز مذكرات التفاهم التمويلية البالغة 500 مليار دولار أمريكي هذه الفرضية من خلال تسهيل تمويل مراكز الذكاء الاصطناعي، لكنها تثير أيضًا تساؤلات قصيرة الأجل حول مخاطر الائتمان ومدى الطلب النهائي الحقيقي.

من بين الإعلانات الأخيرة، يبرز مشروع مصنع فولتا للذكاء الاصطناعي في النرويج، المبني على أنظمة NVIDIA Vera Rubin ومنصة DSX، كمشروع ذي أهمية خاصة. فهو يوضح كيف أصبحت "مصانع" الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى الطاقة والشبكات المخصصة، مشاريع متكاملة ترتبط ارتباطًا وثيقًا بطموحات NVIDIA في مجال الأجهزة والبرمجيات، والآن التمويل أيضًا، كما أنها تقع مباشرة على نفس المحفزات والتحديات التي تواجه خطة تمويل الحوسبة الجديدة البالغة 500 مليار دولار أمريكي.

لكن وراء هذا الحماس، ينبغي على المستثمرين أيضاً أن يفهموا كيف يمكن أن تتلاقى عوامل التمويل المركز، والتعرض للعملاء، وضوابط التصدير إذا...

تتوقع شركة NVIDIA تحقيق إيرادات بقيمة 714.0 مليار دولار وأرباح بقيمة 392.6 مليار دولار بحلول عام 2029. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 41.2% وزيادة في الأرباح بنحو 233.0 مليار دولار من 159.6 مليار دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات NVIDIA تؤدي إلى قيمة عادلة تبلغ 302.83 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 39٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

كان بعض المحللين الذين قدموا أقل التقديرات حذرين بالفعل، حيث افترضوا أرباحًا تبلغ حوالي 352.5 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029 وهوامش ربح أقل، لذا فإن نظرتهم الأكثر تشاؤمًا بشأن ضوابط التصدير والاعتماد على منصات الحوسبة السحابية العملاقة قد تبدو مختلفة تمامًا بمجرد أن ينعكس هذا التمويل الضخم للذكاء الاصطناعي البالغ 500 مليار دولار أمريكي بشكل كامل في نماذجهم.

استكشف 172 تقديرًا آخر للقيمة العادلة لشركة NVIDIA - لماذا قد تكون قيمة السهم أقل بنسبة 21٪ من السعر الحالي!

قرر بنفسك

هل تخالف الروايات السائدة؟ نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع، لذا اتبع حدسك.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول NVIDIA.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن NVIDIA تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة NVIDIA بنظرة سريعة.

هل تبحث عن منظور جديد؟

بدأ المستثمرون الأوائل يلاحظون ذلك بالفعل. تعرف على الأسهم التي يستهدفونها قبل أن تغادر السوق:

• ابحث عن 51 شركة ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .
• استغل دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الفائقة من خلال اختيارنا لأفضل 56 "خيارًا وأداة" في طفرة الذكاء الاصطناعي التي تحول الطلب القياسي إلى تدفق نقدي هائل.
• لقد كشفنا عن 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح بعائد يزيد عن 5%، والتي لا تنجو فقط من عواصف السوق، بل تزدهر فيها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.