مجموعة بي إتش بي المحدودة تجاوزت شركة بي إتش بي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BHP ) التوقعات، محققةً أرباحاً قوية للعام بأكمله وأكبر توزيعات أرباح سنوية منذ أربع سنوات. وقد عززت أسعار النحاس القياسية محفظة أكبر شركة تعدين في العالم، مما جعل المعدن البرتقالي يتفوق على خام الحديد ليصبح المحرك الرئيسي للأرباح .

ارتفع صافي الربح الأساسي المنسوب بنسبة 30% ليصل إلى 13.20 مليار دولار أمريكي للسنة المنتهية في 30 يونيو، متجاوزًا بذلك توقعات المحللين البالغة 12.66 مليار دولار أمريكي. كما ارتفع صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 27% ليصل إلى 32.9 مليار دولار أمريكي، بينما زادت الإيرادات بنسبة 15% لتصل إلى 58.8 مليار دولار أمريكي.

أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نهائية قدرها 99 سنتًا للسهم، ليصل إجمالي المدفوعات السنوية إلى 1.72 دولارًا للسهم، معفاة من الضرائب بالكامل، وبلغ إجمالي العوائد النقدية للمساهمين المعلنة لهذا العام 8.7 مليار دولار.

النحاس يتصدر المشهد

حقق النحاس أرباحًا قياسية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 18.19 مليار دولار، ما يمثل 54% من إجمالي أرباح المجموعة، مسجلاً بذلك العام الأول الذي يُشكل فيه النحاس غالبية أرباح شركة BHP. وبلغ هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 70%، مدعومًا بارتفاع الأسعار المحققة والمساهمات القوية للمنتجات الثانوية من الذهب والفضة واليورانيوم.

"النحاس هو المحرك الذي يدفع نمو شركة بي إتش بي"، هذا ما قاله الرئيس التنفيذي براندون كريج في بيان النتائج.

وأضاف: "لأول مرة، ساهم النحاس بأكثر من نصف أرباحنا الأساسية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وحقق تدفقات نقدية حرة كبيرة، مما يعني أن نمو النحاس لدينا ممول ذاتيًا".

أنتجت شركة BHP حوالي مليوني طن من النحاس للعام الثاني على التوالي، وقالت إن خط أنابيبها عبر تشيلي وأستراليا والأرجنتين يمكن أن يرفع إنتاج النحاس المنسوب إليها بنحو 40٪ إلى ما يقرب من مليوني طن سنويًا بحلول السنة المالية 2035.

وتشمل المشاريع الرئيسية مصنع تركيز جديد في إسكنديدا ، وتوسعات في شركة كوبر ساوث أستراليا، والمشروع المشترك في فيكونيا على الحدود بين الأرجنتين وتشيلي.

لم تكن النتائج مفاجئة، إذ يواجه سوق النحاس ضغطاً حاداً. ووفقاً لبلومبيرغ، بلغ سعر النحاس الفوري في بورصة لندن للمعادن 545 دولاراً للطن فوق سعر العقود الآجلة لثلاثة أشهر، مع أسعار تجاوزت 14000 دولار للطن.

أدت محدودية مخزونات الصرف، وتحويل الشحنات إلى الولايات المتحدة وسط تكهنات بشأن الرسوم الجمركية، وقيود المواد الخام للمصاهر الصينية، والطلب المتزايد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وتحديثات الشبكة، والكهرباء إلى تفاقم الضغط على السوق.

آفاق النمو والتحديات التي تواجه شركة بي إتش بي

إلى جانب النحاس، اكتملت المرحلة الأولى من مشروع جانسن للبوتاس بنسبة 84%، ومن المتوقع أن يبدأ الإنتاج الأول في منتصف عام 2027. ومن المتوقع أن يرسخ المشروع مكانة شركة BHP في سلعة مرتبطة بالأمن الغذائي على المدى الطويل، على الرغم من أن الشركة سجلت انخفاضًا في قيمة جانسن بقيمة 2.3 مليار دولار بعد ارتفاع تقديرات رأس المال للمرحلة الثانية.

بالإضافة إلى ذلك، تواجه الشركة تحديات داخلية وخارجية أخرى. فقد كان لالتزامات التسوية المتعلقة بشركة ساماركو أثر نقدي بقيمة ملياري دولار، في حين اشتدت ضغوط التكاليف بسبب الصراع في الشرق الأوسط.

في غضون ذلك، لا تزال التوترات العمالية قائمة في ميناء هيدلاند ، حيث فشلت الشركة في التوصل إلى اتفاق بشأن الأجور مع النقابات. ووفقًا لوكالة رويترز، ستُستأنف المحادثات في 25 أغسطس/آب.

النقد والأرباح وتحركات المحفظة

لقد تحسنت الميزانية العمومية لشركة BHP بشكل حاد، حيث انخفض صافي الدين إلى 8.69 مليار دولار من 12.92 مليار دولار في العام السابق، وهو أقل من النطاق المستهدف للشركة الذي يتراوح بين 10 مليارات دولار و20 مليار دولار.

كما حققت شركة التعدين أرباحًا إضافية من خلال تحسين أصولها. فقد حصلت على 4.3 مليار دولار من صفقة تدفق الفضة مع شركة أنتامينا ، و2 مليار دولار من شركة جلوبال إنفراستركتشر بارتنرز مقابل حصة بي إتش بي من استهلاك الطاقة الداخلية لشركة WAIO. وأشارت بي إتش بي إلى أنها تتوقع تحقيق أرباح إضافية تصل إلى 3.5 مليار دولار من خلال الإدارة النشطة للمحفظة والأصول.

قام كريج، الذي تولى المنصب الأعلى الشهر الماضي خلفاً لمايك هنري، بصياغة الاستراتيجية حول النمو المنضبط وتحسين المحفظة وتوسيع إنتاج النحاس.

وقال: "شركة بي إتش بي في وضع جيد لما هو قادم. لدينا فرصة كبيرة لرفع مستوى الأداء في جميع أصولنا، ومسار واضح للنمو".

حركة سعر سهم BHP

حركة سعر سهم BHP: انخفضت أسهم مجموعة BHP بنسبة 0.42% لتصل إلى 88.00 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock